Bitcoin byrder balancer over Tesla, Block, MicroStrategy og mere

Deprimerede bitcoin-markeder vejer tungt på balancerne for nogle af verdens største offentlige virksomheder.

Elbilgiganten Tesla, ledet af dogecoin-tyren Elon Musk, er i øjeblikket faldet med næsten 45 % på sine bitcoin-køb (hvis den ikke solgte nogen efter offentliggørelsen i første kvartal).

Tesla har samlet set erhvervet 43,200 BTC for 1.5 milliarder dollar, ifølge Bitcoin statskasser data. Musks firmabeholdning er nu under 844 milliarder dollar værd - hvilket svarer til næsten 655 millioner dollars i papirtab. Teslas balance indeholdt $17.55 milliarder i kontanter og tilsvarende pr. 31. marts.

Virksomheden købte sin BTC i hele første kvartal af 2021, hvor det bedste digitale aktiv var på vej til $60,000 for første gang. Tesla købte sin BTC for $34,722 i gennemsnit. Dets aktiekurs er faldet med 35 % i år til dato.

For skalaen er den teknologitunge NASDAQ 100, som fremtrædende har Tesla, sunket 29% i år. Den bredere S&P 500 er faldet 20% i samme periode. Bitcoin har bombet næsten 60%, fra $47,700 til $20,000 fra kl. 3 ET.

I mellemtiden er Jack Dorseys betalingsudbyder Block (tidligere Square) i minus omkring 30% på sin bitcoin. Block købte 8,027 BTC for $220 millioner i alt; det er nu $157 millioner værd, omregnet til $63 millioner i urealiserede tab. Blocks balance rummede mere end 5.3 milliarder dollars i kontanter på hånden ifølge den seneste afsløring.

Block, som i gennemsnit betalte $27,407, begyndte at købe bitcoin i oktober 2020, da det offentliggjort dets stoiske Bitcoin Investment Whitepaper. Firmaets flagskib, der tilbyder Cash App, understøtter bitcoin, selvom Block genererer lille overskud fra disse transaktioner. 

"I betragtning af den hurtige udvikling af kryptovaluta og hidtil uset usikkerhed set fra et makroøkonomisk og valutaregimeperspektiv, mener vi, at det nu er det rigtige tidspunkt for os at udvide vores hovedsageligt USD-denominerede balance og foretage en meningsfuld investering i bitcoin," skrev Block dengang. . Blocks aktiekurs er faldet med 60% i år.

MicroStrategy, den tredjestørste børsnoterede aktie med en bitcoin-balance, er faldet 36% på sin BTC. Michael Saylors data efterretningsvirksomhed, som tegnede analytiker kritik for en fordobling i sidste uge, kan prale af den største BTC-kasse af enhver offentlig virksomhed langt - tre gange Teslas træk.

Saylor brugte tæt på $4 milliarder på 129,698 BTC til MicroStrategy, efter at have rejst en stor del af disse midler ved at sælge virksomhedsobligationer. I gennemsnit brugte virksomheden $30,655 pr. BTC. MicroStrategy aktie er kollapset 70% indtil videre i år. Det rapporterede mindre end $93 millioner i kontanter og tilsvarende i slutningen af ​​marts.

MicroStrategy udtog også en bitcoin-støttet $205 millioner lån fra den kryptofokuserede bank Silvergate i marts, hvor BTC var omkring $40,000 værd. Et fald under 21,000 $ sætter det teknisk set i nærheden af ​​et margin call, advarede MicroStrategy finansdirektør Phong Le i maj konferenceopkald.

Samlet set er Tesla, Block og MicroStrategy faldet med 2.16 milliarder dollars på deres bitcoin-investeringer til dato.

Stærk indtjening uden for krypto betyder gevinster for den japanske spilproducent

Et andet fremtrædende bitcoin-skattkammer tilhører den kinesiske foto-app-udgiver Meitu, som er indlemmet på Caymanøerne. 

Det Hong Kong-noterede selskab brugte uventet 49.5 millioner dollars på bitcoin mellem marts og april 2021, lige i tide til Beijings omfattende afgørelser om kryptovalutaer, herunder restriktioner for Proof of Work-minedrift, som BTC er afhængig af.

Meitus BTC er nu kun $18.4 millioner værd, et fald på 63% efter at have erhvervet 941 BTC til en gennemsnitspris på $52,604.

Firmaet købte også 31,000 ETH for i alt $50.5 millioner, i gennemsnit til $1,630 per token. Dens æterbeholdning er i øjeblikket vurderet til $34.4 millioner, hvilket repræsenterer 32% afskrivning. 

Meitu, som opretholder 522 millioner dollars i markedsværdi, har ikke solgt nogen af ​​sine kryptovalutaer, ifølge dets seneste ansøgninger. Det indsendt op til $52 millioner i tab som følge heraf. Meitus aktiekurs er faldet 33% i år.

Den japanske mobilspilproducent NEXON og den norske kryptoenhed Seetee (et datterselskab af det industrielle investeringsselskab Aker) er også faldet betydeligt på deres bitcoin, efter at have mistet henholdsvis 66 % og 63 % for papirtab til en værdi af 102 millioner dollars, pr. Bitcoin Treasuries-data.

Seetee moderselskabet Akers aktiekurs er faldet med mindre end 15% i 2022, selvom krypto udgør en lille del af dets samlede investeringer via datterselskabet.

NEXON modarbejder trenden fuldstændigt. Den Tokyo-noterede aktie er faktisk steget 21% indtil videre i år, drevet frem af stærk indtjening i første kvartal.

Shorting af bitcoin-aktier kan være mere risikabelt fremadrettet

Det har faktisk været vanskeligt at opretholde kryptoeksponering på balancerne i år. Korte sælgere har kredset om MicroStrategy og Coinbase, samt en række bitcoin-mineaktier såsom Marathon og Riot Blockchain.

De seneste korte rentedata (som sporer, hvor mange udestående selskabsaktier, der er blevet shortet) blev offentliggjort den 15. juni uden opdateringer før næste tirsdag. Alligevel viste de seneste data, at Coinbase korte rente er steget 15% siden 31. maj; Marathon var steget 21%.

MicroStrategy - firmaet med den største bitcoin statskasse - så sin korte rente hoppe næsten 7% i samme periode, med mere end 43% af float shorted, ifølge tal leveret af data startup quantX. 

"Shorting MicroStrategy vil blive risikabelt på et tidspunkt," sagde quantX-grundlæggeren Oisin Maher, der bemærkede, at shorting af kryptoaktier allerede er farligt, da tiden til at dække (det antal dage, der kræves for at afvikle korte positioner) ser ud til at være steget betydeligt. 

På den anden side faldt Block short renten faktisk til 8% af float. Teslas korte interesse så også ud til at være upåvirket og svævede omkring 3%.

Alligevel fortalte Maher, at obligationsmarkederne for Coinbase og Marathon så ekstremt rystende ud. "Den generelle stemning over for krypto er uklar, men stemningen over for visse institutioner er tydeligvis stadig meget dårlig. Obligationsdata lyver ikke," sagde Maher.

---

Få dagens bedste kryptonyheder og -indsigter leveret til din indbakke hver aften. Tilmeld dig Blockworks' gratis nyhedsbrev nu.

---

Stillingen Bitcoin byrder balancer over Tesla, Block, MicroStrategy og mere dukkede først på Blokværk.

• Coinsmart. Europas bedste Bitcoin og Crypto Exchange.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. FRI ADGANG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis prøveversion.
• Kilde: https://blockworks.co/bitcoin-burdens-balance-sheets-of-tesla-block-microstrategy-and-more/