Bitcoin kan være super sikkerhed, hvis långivere forstår dens værdi

Dette er en meningsredaktion af Max Keidun, administrerende direktør for peer-to-peer bitcoin-børsen Hodl Hodl.

Bitcoin-udlånsområdet har lidt under adskillige store problemer i de seneste måneder og år, som følge af nedfaldet Terra/Luna crash, påvirker Celsius , BlockFi, Og nu FTX også til likviditetskriser givet den vedvarende prisnedgang, varierende anklager om markedsmanipulation og mere.

Alle disse har ført til betydelige tab, konkurser og en fuldstændig omformning af lånemarkedet. Mange brugere har mistet troen på bitcoin-baserede udlånsprodukter, og markedet ser ud til at være på dets historiske bund, både hvad angår mængder og offentlighedens tillid.

Som sædvanlig gav de almindelige medier skylden disse kriser på selve Bitcoin. Men er noget af dette Bitcoins skyld? Gør det Bitcoin mindre attraktivt? Betyder det overhovedet, at vi ikke skal betragte bitcoin som udlånssikkerhed? Ingen!

Bitcoin er super sikkerhed, det er långiverne, der har svigtet

Mens Bitcoins kode er lov, er platforme for depotudlån betroede tredjeparter, ejet og administreret af private enheder. Betroede tredjeparter er sikkerhedshuller. Dette var sandt før Bitcoin, og det er stadig sandt i dag.

Desuden er de fleste bitcoin-udlånsplatforme dårligt udtænkt, dårligt udviklet og dårligt administreret. Dette indebærer ikke nødvendigvis dårlig kode. Koden kan være velskrevet, ordentligt revideret og verificerbart sikker, men der kan stadig være dårlige incitamenter, der fremkommer af udformningen af ​​udlånsplatformene. Hvis fokus er at behandle bitcoin, som om det var et afkastningsaktiv, står vi sandsynligvis i problemer.

Jo længere "bitcoin-udlånsindustrien" fortsætter, jo tydeligere bliver det, at de fleste involverede ikke rigtig forstår, hvordan udbytte genereres. Og som man siger, hvis du ikke ved, hvor udbyttet kommer fra, så dig er udbyttet. Hvad det egentlig betyder er, at din bitcoin bliver brugt som hovedstol til risikable investeringer, og det er sandsynligvis kun et spørgsmål om tid, før korthuset begynder at kollapse.

Jeg mener, at det rette fokus for at integrere bitcoin i mellemlån er at værdsætte, hvor værdifuld og unik bitcoin er, og at behandle det som noget, man skal låne imod: at forstå, at bitcoin er super sikkerhed. Men hvad gør det så unikt?

Vi kan identificere tolv karakteristika, der gør det sådan:

Bitcoin er flydende

Bitcoin er et ekstremt likvidt aktiv. Den handles 24/7, uden weekendophold og ingen helligdage. Massive likviditetspuljer på tværs af en række fiat-valutaer er tilgængelige globalt. For långivere betyder det, at hvis du vil konvertere din sikkerhed til fiat, kan du gøre det med det samme - enten fordi låntageren er blevet likvideret, eller fordi lånet blev tilbagebetalt fra sikkerheden.

Dette giver også mulighed for afdækning af risici. Bitcoin kan være den eneste form for lånesikkerhed, som kan afdækkes øjeblikkeligt og dynamisk: en seriøs konkurrencefordel.

Bitcoin er programmerbar

Bitcoin gør det muligt at skabe programmerbare låneprodukter og ejerskabsmekanismer. Blandt andre fordele giver denne funktion os mulighed for at løse problemet med betroede tredjeparter ved at bygge ikke-depot-lånemekanismer og opbevaringssystemer. For eksempel kan vi distribuere sikkerhedskrav eller skabe betinget logik for indløsning, som automatisk vil blive eksekveret af Bitcoin-netværket, ikke luner fra en centraliseret finansiel institution.

Bitcoin er sjældent

Der vil kun være 21 millioner bitcoin. Din sikkerhed bliver mere værdifuld med tiden, hvilket betyder, at der er mindre incitament for dig til at sælge, og sandsynligvis flere långivere, der er villige til at acceptere det.

Bitcoin er fleksibelt gennemsigtigt

Bitcoin giver os mulighed for at aktivere selektiv gennemsigtighed af dine aktiver, når det er nyttigt, men tillader også fuldstændig anonymitet, når det ønskes. I et udlånsscenarie kan du for eksempel nemt bevise over for en långiver, at du ejer og kontrollerer den pågældende sikkerhed.

Bitcoin er suveræn

Bitcoin er din. Du har nøgler til din bitcoin ligesom du har nøgler til dit hus og din bil. Bitcoin er din personlige ejendom. Hvis du bruger et hus eller en bil som sikkerhed, vil du ikke eje det - din långiver ville. Med bitcoin kan du stadig betinget eje den under din låneaftale. Faktisk kan du med de rigtige værktøjer ikke kun bruge, men fortsætte med at bruge denne sikkerhed i løbet af låneaftalen.

Bitcoin er sikkert

Bitcoin er beskyttet kryptografisk, økonomisk og socialt. Det er fornuftigt at tænke på, at Bitcoins netværkssikkerhed på laveste niveau udvides til det sæt værktøjer, der er bygget ovenpå. For eksempel kan du fordele ejerskabet af din sikkerhed mellem flere uafhængige parter, bruge offline tegnebøger og bruge mange flere sikkerhedsmetoder.

Bitcoin er markedsdrevet

Bitcoin er essensen af ​​et markedsdrevet aktiv. Prisen på bitcoin afspejler markedet næsten øjeblikkeligt, og den bestemmes ikke af en eller flere personer. Det er ekstremt svært at manipulere prisen på bitcoin. Bitcoin koster næsten det samme i fiat i alle dele af verden og bestemmes af et globalt marked.

Bitcoin er et realtidsaktiv

Ikke kun kan vi spore prisen på bitcoin-sikkerhed i realtid, men Bitcoins blockchain giver dig også mulighed for at spore din sikkerhedsadresse i realtid. Ethvert prisudsving kan reageres på passende vis. Der er som nævnt ingen weekender eller helligdage, og markedet er altid åbent for alle, så ingen lukker markedet på en fredag ​​og åbner på en mandag med forskellige priser.

Bitcoin er objektiv

Bitcoin er ærlig. Bitcoin i Miami koster den samme mængde fiat, som den gør i Lugano eller Riga. Bitcoin er ligeglad med, om du kan lide det eller ej. Prisen på bitcoin kan ikke bestemmes af dine personlige synspunkter eller dine forudsigelsesmuligheder. For at låne mod bitcoin skal du kun have bitcoin. Din kredithistorik, sociale score eller andet er irrelevant for långiveren, så længe du har sikkerheden at låne imod.

Tag f.eks. fast ejendom. Den samme mængde penge kan købe dig forskellige ejendomme i forskellige lande med det samme niveau af økonomisk og social udvikling. Hvad gør forskellen så? Hvorfor kan du købe et palæ ved Middelhavets kyst i Spanien eller Italien, og for den samme sum penge vil du ikke have råd til et ordentligt hus i Bay Area i USA?

Det skyldes menneskers irrationelle værdiansættelsesevner. Fordi ejendomsvurderingen primært er baseret på menneskelige faktorer, vurderer bankerne din ejendom som enten for dyr eller for billig, afhængigt af markedsforhold og deres planer.

Eller tag aktier for eksempel. Dine aktier i en bestemt virksomhed kan have gode underliggende forhold og store potentielle vækstmuligheder, men pludselig kan denne virksomheds administrerende direktør tweete en eller anden dum ting, og du taber penge eller bliver likvideret. I mellemtiden er Bitcoin fair.

Bitcoin er global

Bitcoin er globalt tilgængeligt og globalt distribueret. For udlån betyder det, at du kan fjernlåne fra alle i verden, og du kan låne penge ved hjælp af bitcoin som sikkerhed til enhver i verden. Bitcoin er hverken begrænset til eller udelukkende eksponeret til specifikke lokale markeder.

Bitcoin er digital

I en digital tidsalder med digital handel har vi brug for digital sikkerhed. Bitcoin er allerede online. Den er her, på din maskine, din telefon, din kolde tegnebog. Bitcoin giver dig mulighed for at låne eksternt og med det samme. Der er ingen grund til at digitalisere bitcoin, som du skal gøre med fast ejendom, jord, biler eller andre aktiver. Det er allerede digitalt.

Bitcoin er decentraliseret

Der er ikke et enkelt point of failure i Bitcoin. Bitcoin er blevet angrebet flere gange, og alligevel vokser og ekspanderer den globalt. Ingen udvalg eller person er ansvarlig for Bitcoin. At have decentraliseret sikkerhedsstillelse mindsker markant din afhængighed af enkelte begivenheder og fejl hos virksomheder eller personer. Du er beskyttet af et distribueret netværk.

Vil udlån nogensinde matche Bitcoins potentiale?

Kraftig sikkerhed kræver kraftfulde værktøjer. Er det muligt at bygge udlånsværktøjer, der matcher bitcoins værdi? For at gøre det er vi alle nødt til at træde et skridt tilbage og tjekke Bitcoins hvidbog.

Efter at have læst Bitcoins hvidbog, vil du forstå, at for at opbygge et succesfuldt låneprodukt (faktisk enhver form for Bitcoin-produkt!), skal du opfylde tre hovedkriterier. Hvis dit produkt har alle tre, tillykke, du har bestået testen. Lad os kalde det "Satoshi-testen."

1. Din tjeneste skal være fri for frihedsberøvelse. Husk: ikke dine nøgler, ikke dine mønter. Når du bruger depotudlånsplatforme, er du udsat for risikoen for at miste din sikkerhed fuldstændigt. For så snart bitcoin rammer platforms tegnebøger, er de ikke længere dine. Det er præcis, hvad der skete med kunderne på de mange låne- og handelsplatforme, der har fejlet i 2022.
2. Bitcoin er et peer-to-peer, elektronisk kontantsystem. Endnu en gang: peer to peer. I stedet for at agere som en mellemmand, skal du levere tekniske værktøjer til, at enkeltpersoner eller virksomheder kan samarbejde med hinanden. Eller du kan være en virksomhed, der giver kunderne mulighed for at interagere direkte med din platform. Et godt eksempel er en platform, der giver kunderne mulighed for at købe bitcoin direkte ind i deres eget kølerum.
3. Din platform bør kun være Bitcoin, hvilket betyder, at den eneste sikkerhed, du skal arbejde med, skal være bitcoin. Shitcoins er risikable, og shitcoins' kode er en tikkende bombe. Ved at integrere mange blockchains i dit produkt, eksponerer du de mest værdifulde for de mest sårbare.

Der er et ekstra kriterium, der kunne opfyldes: anonymitet. Hvis du bygger peer-to-peer-produkter, der kun er Bitcoin-beskyttede, kan og vil dette give dig mulighed for at tilbyde anonymitet og bedre privatliv for dine kunder, fordi sikkerheden ikke er fuld uden anonymitet, og dine kunders data bør beskyttes , samt deres midler.

En god måde at bestå Satoshi-testen på er at bruge multisig. Multisig er et enkelt og sikkert, men alligevel kraftfuldt værktøj. Det giver dig mulighed for at tilbyde peer-to-peer-interaktioner til brugere, udnytte ikke-depotdepoter og kun bruge Bitcoin. Det giver dig også mulighed for at tilbyde bedre privatliv for dine brugere.

Tag for eksempel en multisig opsætning med tre nøgler, hvor konsensusmekanismen nås ved at indtaste mindst to nøgler. Dette kaldes "to-ud-af-tre Bitcoin multisig." I den type opsætning kan du - som teknisk værktøjsleverandør - blive en af ​​nøgleindehaverne, men du vil ikke have fuld kontrol over kundernes midler (fordi du kun har én nøgle!), og dermed sikre, at disse midler vinder' ikke flyttes og rehypotekeres. For eksempel vil långiveren have en nøgle, låntageren vil have en anden, og udbyderen vil have den tredje nøgle. Denne form for opsætning vil give brugerne mulighed for at verificere, at midlerne kun bruges af dem, og at alle parter skal handle i overensstemmelse med reglerne for at opnå konsensus, og at ingen enkelt part kan handle på en tvivlsom og lyssky måde.

Faktisk er der allerede stærke platforme, der bruger Bitcoin multisig og tilbyder peer-to-peer-interaktioner. Disse platforme kan give långivere og låntagere fra hele verden nemme to-ud-af-tre multisig-opsætninger, hvor hver side (inklusive selve platformen) har én nøgle. Multisig er oprettet på Bitcoins offentlige blockchain, hvilket betyder, at du til enhver tid kan tjekke din sikkerhed gennem enhver blokudforsker. Og det bedste er, at ingen midler kan rehypotekeres, fordi selve platformen kun har én nøgle, der sikrer, at alle involverede modparter handler på en god og professionel måde.

Korrekte udlånsplatforme kan være nyttige for HODLere

Selvom lånemarkedet i øjeblikket oplever turbulens og smitteeffekter, er det et godt tidspunkt at uddanne dig selv om ordentlige låneplatforme, som kan være nyttige for enhver ægte HODLer i fremtiden. Så snart vi går ind i den næste tyrecyklus, vil der være mindre incitament til at sælge bitcoin og mere interesse i at holde på det på lang sigt og låne imod det. Vær forberedt, for bjørnemarkeder varer ikke evigt. HOLD og lær!

Dette er et gæsteindlæg af Max Keidun. Udtalte meninger er helt deres egne og afspejler ikke nødvendigvis dem fra BTC Inc eller Bitcoin Magazine.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Kilde: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-superior-lending-collateral