Bitcoin kan blive grundlaget for DeFi med flere enkeltsidede likviditetspuljer

I mange år regerede Ethereum over den decentral finansiering (DeFi) landskab, hvor blockchain fungerer som den foretrukne destination for mange af de mest innovative projekter, der tjener deres bud på decentral finansiering. For nylig er DeFi-projekter dog begyndt at dukke op på tværs af flere økosystemer, hvilket udfordrer Ethereums hegemoni. Og når vi ser på en fremtid, hvor det tekniske problem med interoperabilitet er løst, dukker en usandsynlig udfordrer til rollen som DeFi power player op - Bitcoin (BTC).

I den fremtid spiller Bitcoin potentielt den vigtigste rolle i DeFi - og ikke i en triumfalistisk, maksimalistisk forstand. Bitcoin kan snarere supplere resten af ​​kryptoen som midtpunktet i multichain DeFi. Nøglen til dette er at forbinde det hele, så Bitcoin kan interagere med Ethereum lige så problemfrit, som iOS og Android gør i dag.

Et argument for at harmonisere Bitcoin med DeFi kan komme som en overraskelse. Kommentatorer stiller ofte den etablerede Bitcoin-blockchain op imod dens mere adrætte og funktionelle modstykke, Ethereum. Den virkelige "flipping" forbinder DeFi med Bitcoin. At gøre det giver brugerne det bedste fra begge verdener, og kombinerer fingerfærdigheden af ​​Ethereum med renheden af ​​Bitcoin. Debatten drejer sig om, hvordan en Bitcoin-aktiveret DeFi-industri ser ud, eller om det overhovedet er muligt at opnå.

Den stenede vej til interoperabilitet

Det underliggende Bevis for arbejde (PoW) Bitcoin-netværkets konsensusmekanisme tilbyder et bundsolidt grundlag for et globalt betalingsnetværk adskilt fra enhver stat. De indbyggede beregningsmæssige garantier er nok til at tiltrække institutionelle penge, hvilket illustrerer, at det er godt nok for magtspillerne i traditionel finans. På trods af at de er designet til at blive internettets penge, har Bitcoins iboende egenskaber inspireret mindre ressourcekrævende netværk som Ethereum.

På trods af ankomsten af ​​udfordrere dominerer Ethereum-native projekter stadig DeFi, som fortsat er et fragmenteret økosystem af smarte kontraktdrevne applikationer, der letter et åbent peer-to-peer finansielt system. Globale netværk af udviklere arbejder utrætteligt for at bringe dette arrangement af decentraliserede applikationer (DApps) i sammenhæng, stort set uden held, selvom atomswaps er dukket op som en levedygtig mulighed. Generelt spreder suboptimale løsninger som cross-chain-broer, hvilket efterlader DeFi-brugere sårbare over for udnyttelser, mens andre populære løsninger såsom indpakkede tokens kommer med deres egne ulemper, nemlig centralisering.

Relateret: Bitcoin vil stige i 2023 - men vær forsigtig med, hvad du ønsker dig

Indtil videre er DeFi-produkterne ikke blevet bragt til on-chain Bitcoin-transaktioner, da Bitcoin-protokollen ikke letter smarte kontrakter. Dette er en konsekvens af designet af Bitcoin, som blev konstrueret med et begrænset scriptsprog for at optimere sikkerheden over datalagring og programmeringskapacitet. Husk, at disse ting kun er så værdifulde som den grad, de er decentraliserede.

Tilladelsesfri multikædefinansiering

Så Bitcoin er uforenelig med DeFi, og for nogle er sikkerhedsstillet eksponering for ikke-indfødte kæder gennem indpakkede tokens som Wrapped Bitcoin (wBTC) et skridt for langt væk fra branchens kerneetos. Selvom dette kan få nogle til at tro, at interoperabilitet mellem DeFi og Bitcoin-netværket er en håbløs årsag, er der måder, det kan gøres på. For mange var Bitcoin det første skridt til at rekonceptualisere, hvad det vil sige at have adgang til finansielle tjenester og at opleve økonomisk uafhængighed.

Selvforsorg kræver finansiel viden, og med mere end halvdelen af ​​brugerne, der engagerer sig i kryptovalutaer under 35, vil jeg vædde på, at vi kun er på toppen af ​​det økonomiske isbjerg. Med tiden vil innovation bortfiltrere DeFi-native ulemper som glidning og permanent tab. Mere specifikt ville aktivering af enkeltsidet udbytte for DeFi og Bitcoin frigøre nye muligheder, der kunne vippe skalaen til fordel for mainstream-adoption. Enkeltsidet er betydeligt mere sikkert, da det involverer indbetaling af et enkelt token i en likviditetspulje i modsætning til et token-par.

Relateret: Hvordan vil kryptovalutamarkedet se ud i 2027? Her er 5 forudsigelser

Introduktion af enkeltsidet udbytte til et Bitcoin-aktiveret DeFi-økosystem er, når tingene begynder at blive interessante, ikke kun for maksimalisterne, men for alle med hud i spillet. Dette ville være en autentisk måde at opnå værdi på uden at gå på kompromis med decentralisering. Risikoen ville blive taget af protokollen, der muliggør det enkeltsidede afkast, hvilket betyder, at brugere kan udforske låne- og lånemuligheder, der ikke er tilgængelige i øjeblikket.

Et biprodukt af denne udvikling vil sandsynligvis være konsolideringen af ​​decentraliserede udvekslingsaggregater (DEX). En mætning af aggregatorer opdeler den tilgængelige likviditet, hvilket korrelerer med en stigning i transaktionsomkostningerne. På den note er der tusindvis af kryptovalutaer på markedet, hvilket betyder flere aktiver, flere kæder og flere lag at tage højde for. Selvom modularitet kan være fantastisk til specialisering, er det på høje tid med en "less is more" modbevægelse.

Låser op for en ny verden af ​​muligheder for Bitcoin

At opbygge et problemfrit, distribueret multichain finansielt system som dette er ikke en let opgave. Det når et niveau af forviklinger, der er svært at begrebsliggøre. Konsolidering kunne indsnævre fokus nok, så brugerne kan optimere til hastighed eller sikkerhed uden at miste adgangen til resten af ​​blockchain-baseret finansiering.

Alligevel er virkningen, som disse alternative finansielle teknologier har haft på så kort tid, utrolig. Bitcoin har været en integreret del af den bredere bevægelse som de fleste menneskers introduktion til kryptoverdenen. Måske kan Bitcoin drive den næste DeFi-revolution, vende tilbage til cypherpunk-kulturen og åbne nye økonomiske muligheder for alle.

Denne artikel er til generel informationsformål og er ikke beregnet til at være og bør ikke opfattes som juridisk rådgivning eller investeringsrådgivning. De synspunkter, tanker og meninger, der udtrykkes her, er forfatterens alene og afspejler eller repræsenterer ikke nødvendigvis Cointelegraphs synspunkter og meninger.