Bitcoin ETF-godkendelse forventes at drive markedstilstrømning

Forventningen omkring godkendelsen af ​​en amerikansk-reguleret spot Bitcoin ETF er stigende, i betragtning af dets potentiale til betydeligt at katalysere vedtagelsen af ​​Bitcoin og dens anerkendelse som en levedygtig aktivklasse. Den 30. september 2023 havde Bitcoin-investeringsprodukter, herunder Exchange Traded Products (ETP'er) og lukkede fonde, omkring 842 BTC, svarende til cirka 21.7 milliarder dollars, ifølge Charles Yu, en forskningsmedarbejder hos Galaxy.

Fremherskende udfordringer i Bitcoin-investeringer

Nuværende Bitcoin-investeringsveje præsenterer en række ulemper for investorer, der omfatter høje gebyrer, lav likviditet og sporingsfejl. Disse ineffektiviteter, kombineret med den administrative byrde forbundet med direkte Bitcoin-ejerskab som f.eks pung/privat nøglestyring og skatterapportering, hæmmer en bredere population af investorer i at engagere sig i Bitcoin-markedet.

Spot ETF: En gateway for bredere tilgængelighed

En spot-ETF dukker op som en lovende løsning for investorer, der ønsker at opnå direkte eksponering for Bitcoin uden behov for selvforvaring. Denne udvikling adresserer flere eksisterende smertepunkter i Bitcoin-investeringslandskabet.

For det første er omkostningseffektivitet en bemærkelsesværdig fordel. I modsætning til de høje gebyrer, der ofte er forbundet med hedgefonde eller lukkede fonde, er ETF'er generelt kendt for deres lavere gebyrer. Dette er et positivt aspekt for investorer, der søger mere omkostningseffektive investeringskanaler. Desuden vil det konkurrenceprægede landskab blandt de mange ETF-ansøgere sandsynligvis drive gebyrerne yderligere ned, hvilket gør Bitcoin-investeringer mere tilgængelige.

For det andet er aspektet af likviditet og prissporing væsentligt forbedret med en spot-ETF. Da den handles på større børser, er en spot-ETF godt positioneret til at tilbyde øget likviditet og bedre prissporing sammenlignet med futures-produkter eller andre proxyer rettet mod Bitcoin-eksponering.

For det tredje er den lette adgang en anden fordelagtig egenskab ved en spot-ETF. Det letter Bitcoin-eksponering gennem en bredere vifte af kanaler og platforme, hvilket potentielt forenkler onboarding-processen for både detail- og institutionelle investorer.

Endelig er overholdelse af lovgivning en afgørende fordel ved en spot-ETF. Ved at overholde strenge lovgivningsmæssige overholdelse af depotopsætninger, overvågning og konkursbeskyttelse kan en spot-ETF give et niveau af sikkerhed og gennemsigtighed, som nuværende Bitcoin-investeringsprodukter mangler. Denne overholdelsesramme etablerer ikke kun en sikker investeringskanal, men bygger også et fundament af tillid og klarhed på et marked, der ofte ses som ustabilt og uforudsigeligt.

Markedsaccept og tilgængelighed

Den formelle anerkendelse fra regulatorer og etablerede finansielle servicemærker kan styrke Bitcoins accept og imødekomme de eksisterende regulerings- og overholdelsesproblemer. Denne potentielle validering forventes at tiltrække flere investeringer og udvikling i kryptoindustrien og fremme et mere gunstigt miljø for både detail- og institutionelle investorer.

Estimater af markedstilstrømning efter ETF-godkendelse

Fra oktober 2023 var de samlede aktiver forvaltet af mæglere, banker og registrerede investeringsrådgivere (RIA) i USA op på 48.3 billioner dollars. Ved at bruge dette tal som et baseline Total Addressable Market (TAM) til analyse, anslås den adresserbare markedsstørrelse for en US Bitcoin ETF at være omkring $14T i det første år efter lanceringen, $26T i det andet år og $39T i det tredje år.

Den forventede tilgang til Bitcoin ETF'er er anslået til $14 milliarder i det første år, stigende til $27 milliarder og $39 milliarder i de efterfølgende år, forudsat en 10% adoption af BTC af samlede tilgængelige aktiver i hver formuekanal med en gennemsnitlig allokering på 1% .

ETF's indflydelse på Bitcoin-prisen

Ved at tegne en sammenligning mellem guld- og bitcoin-ETF'er pr. 9/30/23, forudser analysen en betydelig prispåvirkning på BTC i det første år efter ETF-godkendelsen. Med et forventet estimat på 14.4 milliarder dollars i indstrømning, tyder analysen på en prispåvirkning på +6.2 % for BTC i den første måned, aftagende til +3.7 % i den sidste måned af det første år, hvilket kulminerer i en estimeret stigning på +74 % i BTC pris.

Ud over amerikanske grænser

Den potentielle godkendelse af en Bitcoin ETF er ikke kun klar til at påvirke det amerikanske marked, men vil sandsynligvis give genlyd på tværs af globale markeder, hvilket giver lignende ETF-tilbud og tilskynder et bredere spektrum af investeringsinstrumenter til at integrere Bitcoin i deres strategier. Ringvirkningen kunne se trinvise tilstrømninger til Bitcoin-investeringsprodukter, der spænder fra omkring $125 milliarder til omkring $450 milliarder over en længere periode, som fremskrevet af analysen fra Galaxy.

Banen for Bitcoins markedsværdi, der steg fra mindre end 1 milliard dollars til 600 milliarder dollars over et årti, understreger den voksende appetit på Bitcoin-investeringer. USA, på trods af at det er et stort kapitalmarked, afventer stadig godkendelsen af ​​en spot-baseret Bitcoin ETF – en udvikling, der kan låse op for betydelige indstrømninger, primært drevet af formueforvaltningskanaler. Sammen med markedsfortællinger omkring den kommende Bitcoin-halvering i april 2024 og potentiel tophøjde af kurser, kan 2024 faktisk varsle et betydningsfuldt år for Bitcoin.

Billedkilde: Shutterstock

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
• PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
• PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
• PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
• Kilde: https://Blockchain.News/news/bitcoin-etf-approval-expected-to-propel-market-influx