Bitcoin-prisen brød ud i denne uge, men har tendensen ændret sig?

Velkommen læsere, og tak fordi du abonnerer! Altcoin Roundup-nyhedsbrevet er nu forfattet af Cointelegraphs hjemmehørende nyhedsbrevskribent Stor Smokey. I de næste par uger vil dette nyhedsbrev blive omdøbt til Crypto Market Musings, et ugentligt nyhedsbrev, der giver ahead-of-the-curve-analyse og sporer nye tendenser på kryptomarkedet. 

Udgivelsesdatoen for nyhedsbrevet vil forblive den samme, og indholdet vil stadig lægge stor vægt på den tekniske og fundamentale analyse af kryptovalutaer fra et mere makroperspektiv for at identificere vigtige ændringer i investorernes stemning og markedsstruktur. Vi håber du nyder det!

Tid til at gå længe?

I denne uge er Bitcoins (BTC) prisen har piggede op, med en stigning til $21,000 den 26. oktober. Dette fik en håndfuld handlende til at proklamere, at bunden måske er inde, eller at BTC går ind i den næste fase af en teknisk struktur som Wyckoff, et intervalbrud eller en slags støttemodstandsflip .

Inden vi får alle bullish og åbne 10x longs, lad os ringe tilbage til en tidligere analyse for at se, om noget i Bitcoins markedsstruktur har ændret sig, og om den seneste bølge af bullish momentum er tegn på en bredere trendændring.

Når sidste ændring blev offentliggjort den 30. september, var Bitcoin omkring $19,600, hvilket stadig er inden for grænserne af de sidste 136 dages prishandling. På det tidspunkt havde jeg identificeret bullish divergenser på det ugentlige relative styrkeindeks (RSI) og glidende gennemsnitlig konfluensdivergens (MACD). Der var også en håndfuld potentielle "bund"-signaler, der kom fra flere on-chain-indikatorer, som var på et lavt niveau i flere år.

Lad os tage et kig på, hvordan tingene ser ud nu.

Bollinger Bands er stramme

Bollinger Bands på den daglige tidsramme er fortsat begrænset, og denne uges stigning til $21,000 var udvidelsen eller stigning i volatilitet som de fleste handlende har ventet. Som det er par for kurset, efter at have brudt ud fra overarmen, er prisen gået tilbage for at teste mid-line/mid-band (20MA) som støtte.

På trods af styrken af ​​bevægelsen forbliver prisen begrænset under 200-MA (sort linje), og det er i øjeblikket uklart, om 20-MA nu vil tjene som støtte for Bitcoins pris.

Efter at have returneret et lavpunkt næsten alle tider på 25.7, fortsætter den ugentlige RSI med at trende opad, og den bullish divergens, der blev identificeret i den tidligere analyse, forbliver i spil. En lignende tendens afholdes også af BTC's ugentlige MACD.

I det samme diagram kan vi se, at det seneste ugentlige lys er på vej til at skabe en ugentlig højere high. Hvis stearinlyset lukker over det høje interval fra de foregående fem uger, og prisen fortsætter i de kommende uger med en daglig eller ugentlig lukning over $22,800, kan dette være grunden til en trendvending.

På den daglige tidsramme er BTC's Guppy multiple glidende gennemsnitsindikator (GMMA eller Super Guppy) øjenbrynsløftende. Der er komprimering af de kortsigtede glidende gennemsnit, og de konvergerer med de langsigtede glidende gennemsnit, hvilket typisk indikerer en forestående retningsbestemt bevægelse eller, i nogle tilfælde, en makrotrendvending på vej.

I de sidste par uger har Bitcoins “rekordlav volatilitet” har været snak i byen, og når man bruger Bollinger Bands, GMMA og BVOL, antyder den skærpede prisklasse en udvidelse, men hvilken retning forbliver et mysterium.

Bitcoin har handlet i intervallet $18,600-$24,500 i 36 dage, og set ud fra en teknisk analyse er prisen stadig tæt på midten af ​​dette interval. Flytningen til $21,000 satte ikke en væsentlig daglig højere højde eller undslippe det nuværende interval, som i bund og grund er en sidelæns chop.

Prisen holder sig over det 20-dages glidende gennemsnit for nu, men vi har endnu ikke set 20-MA krydset over 50-MA, og størstedelen af ​​26. oktober-rallyet er vendt tilbage til det lave $20,000-niveau.

En mere overbevisende udvikling ville indebære, at Bitcoin bryder ud af den nuværende intervalblok for at teste 200-MA til $24,800 og til sidst gøre et forsøg på at vende det glidende gennemsnit for at understøtte.

En yderligere udvidelse til $29,000-$35,000 intervallet ville inspirere tillid fra tyre, der leder efter et tydeligere tegn på en trendvending. Indtil det sker, er den aktuelle prishandling simpelthen mere konsolidering, der er fastgjort af modstand, der strækker sig helt til $24,800.

Relateret: Hvorfor er kryptomarkedet oppe i dag?

Bitcoin on-chain data siger at akkumulere

Ligesom BTC's spotpris har MVRV Z-Score også hoppet rundt i -0.194 til -0.023 zonen i de sidste tre måneder. On-chain-metrikken afspejler et forhold mellem BTC's markedsværdi og dets realiserede kapitalisering (det beløb, folk betalte for BTC sammenlignet med dets værdi i dag).

Kort sagt, hvis Bitcoins markedsværdi er målbart højere end dens realiserede værdi, kommer metrikken ind i det røde område, hvilket indikerer en mulig markedstop. Når metrikken kommer ind i den grønne zone, signalerer den, at Bitcoins nuværende værdi er under dens realiserede pris, og at markedet kan nærme sig en bund.

Ifølge MVRV Z-Score-diagrammet, sammenlignet med Bitcoins pris, er den nuværende -0.06 MVRV Z-Score i samme interval som tidligere flerårige lav- og cyklusbunde.

Reserverisiko

Bitcoins Reserve Risk-metrik viser, hvor "sikre" investorer står i kontrast til markedsprisen på BTC.

Når investorernes tillid er høj, men BTC's pris er lav, kommer risikoen for at belønne eller Bitcoin-attraktionskraften versus risikoen ved at købe og holde BTC ind i det grønne område.

I tider, hvor investorernes tillid er lav, men prisen er høj, rykker Reserve Risk ind i det røde område. Historiske data tyder på, at opbygningen af ​​en Bitcoin-position, når Reserve Risk kommer ind i den grønne zone, har været et godt tidspunkt at etablere en position.

I øjeblikket kan vi se, at målingen i løbet af de sidste seks måneder har udskilt, hvad investorer kan beskrive som en bund. I skrivende stund stiger reserverisikoen mod 0.0009, og typisk har krydsning af 0.001-tærsklen ind i den grønne zone markeret starten på et opsving.

Ser frem

Flere datapunkter ser ud til at tyde på, at Bitcoins pris er undervurderet og stadig er i færd med at udskære en bund, men ingen bekræfter, at den faktiske markedsbund er inde.

I denne uge og i de foregående måneder har flere Bitcoin-minevirksomheder offentligt annonceret behovet for at omstrukturere gæld, muligheden for manglende gældsbetalinger, og nogle har endda antydet potentiel konkurs.

De fleste offentligt børsnoterede minearbejdere har været sælger størstedelen af ​​deres udvundne BTC siden juni, og de seneste overskrifter vedr Beregn nord og Core Scientific antyder, at Bitcoins pris stadig er i fare på grund af solvensproblemer blandt industrielle minearbejdere.

Data fra Glassnode viser den samlede størrelse af minearbejdersaldi, der svæver omkring 78,400 BTC, er "indeholdt af minearbejdere, vi har mærket (der står for 96% af den nuværende hashrate)."

Ifølge Glassnode er det i tilfælde af "indkomststress" muligt, at minearbejdere vil blive tvunget til at likvidere trancher af disse reserver på det åbne marked, og afsmitningseffekten på Bitcoins pris kan være den næste katalysator for et salg. til nye årlige lavpunkter.

Dette nyhedsbrev er skrevet af Big Smokey, forfatteren af The Humble Pontificator Substack og hjemmehørende nyhedsbrevsforfatter hos Cointelegraph. Hver fredag ​​vil Big Smokey skrive markedsindsigt, trending how-tos, analyser og tidlige undersøgelser om potentielle nye trends inden for kryptomarkedet.

De synspunkter og udtalelser, der udtrykkes her, er udelukkende forfatterens og afspejler ikke nødvendigvis synspunkterne på Cointelegraph.com. Hver investering og handelsbevægelse indebærer risiko, du bør foretage din egen forskning, når du træffer en beslutning.