Blockchain brugeradfærdsrapport – NFT-perspektiv

Kombination af traditionel adfærdsøkonomisk analyse med blockchain-målinger og indikatorer

Følgende rapport tilhører en ny serie af Blockchain-brugeradfærdsrapporter. Et sæt rapporter fra DappRadar har til formål at give brugerne et andet perspektiv på blockchain-industrien, der kombinerer traditionel adfærdsøkonomisk analyse med blockchain-målinger og -indikatorer. Dokumentet analyserer tendenser fra blockchain-industriens perspektiv, men identificerer også mønstre i henholdsvis DeFi-, NFT- og Gaming-områderne. 

Ved at aktivere en uforanderlig, tilgængelig og sporbar hovedbog har forskellige use cases på tværs af flere virksomheder taget blockchain til sig som rygraden for deres fremtidige driftsmodeller. Ydermere vokser industrien i et utroligt hurtigt tempo, med flere decentraliserede applikationer (dapps) og use cases, der oprettes hver dag. Derfor mener vi, at der er behov for i første omgang at forstå, hvem der er de vigtigste brugere af blockchain? Hvordan fungerer de? Men også kaste lys over vores branches succeshistorier. Hvordan opfører hvaler sig præcist? Hvilke fælles tendenser deler de? I denne rapport sigter vi mod at analysere og tegne nogle eksisterende mønstre baseret på vores nuværende brugeres adfærd. 

Først vil vi analysere globale aspekter og tendenser som geografisk og enheder, der bruges til interaktion. Derefter vil vi dykke dybere ned i branchen og vise, hvordan DeFi-brugere forholder sig til NFT-brugere og omvendt. Bagefter vil vi prøve at tegne nogle mønstre mellem DeFi/NFT-specifikke målinger og brancheindikatorer. Til sidst analyserer vi de øverste tegnebøger for nogle af Ethereums vigtigste NFT-samlinger for at observere kryptohvalers adfærd.

Indholdsfortegnelse

Nøglebedømmelser

• Interessen målt af NFT'er kommer hovedsageligt fra USA og Indonesien, hvor Rusland og Indien også har en tilstedeværelse. I tilfælde af DeFi kører USA stadig mest trafik, hvor Brasilien, Thailand, Rusland og Kina skiller sig ud. 

• Den økonomiske tese, der skal spilles for at tjene, understøttes af vækstøkonomier; gaming dapps-trafik ledes af Filippinerne, efterfulgt af Indien, Brasilien, Venezuela og interessant nok USA.
• Ifølge globale tendenser, den mobile markedsandel vinder frem mod desktop-brugere; DappRadar-data indikerer, at dette globale perspektiv er understøttet, 53 % af brugerne forbinder via mobile enheder, mens desktopbrug er omkring 46 %. Disse tal har opført sig konstant siden maj 2021.

• Ifølge DappRadars porteføljesporingsværktøj, 85 % af vores DeFi-brugere har også interageret med NFT'er. Sammenlignet med maj repræsenterer disse tal en stigning på 10 %, hvilket understøtter tendensen til, at NFT'er har vundet popularitet i løbet af de sidste to måneder.

• Med tiden er NFTs samlinger blevet mere vedtaget. Blandt de 5 bedste Ethereum-samlinger, Bored Apes Yacht Club er den mest distribuerede; kun 4% af samlingen ejes af Top 5 tegnebøger, og den har i øjeblikket mere end 5,100 unikke ejere.

• På den anden side er hvalkoncentrationsindekset langt højere for Cryptopunks , avastarsved henholdsvis 9% og 21%; vi har dog set en stigning i det samlede antal indehavere i løbet af de sidste to måneder.

USA og Asien driver blockchain-industrien

DappRadar tiltrak mere end 500,000 brugere i løbet af juli 2021. Udover nyttig datadrevet indsigt som NFT- og DeFi-sider og -rangeringer tilbyder DappRadar en bred vifte af produkter som f.eks. Portfolio Tracker, TokenSwap funktionalitet og NFT værdiansættelsesværktøjer blandt mange andre. 

I den første del af denne geografiske oversigt analyserer vi DappRadars samlede publikum. Denne analyse kan tjene som udgangspunkt for den potentielle adfærd for blockchain-industrien som helhed. Bagefter dykker vi dybere ned i de mest populære segmenter, specifikt DeFi, NFT'er og gaming. 

Ved at analysere perioden fra den 1. juli til den 7. august identificerer vi Filippinerne som landet med flere brugere efterfulgt af USA's Sydøstasiens tilstedeværelse i industrien er meget betydelig. Mellem Vietnam og Indonesien er der mere end 65,000 brugere, der bruger vores produkter. Når man inkluderer Kinas og Indiens tal, er Asiens involvering i industrien fremherskende. Også værd at bemærke er den stærke tilstedeværelse i Brasilien, Rusland og Storbritannien. BRIC-gruppen er totalt repræsenteret i branchen.

Dykker vi dybere ned i blockchain-sektorerne, starter vi med at analysere, hvilke af vores brugere der var interesserede i DeFi i løbet af juli 2021. Til denne DeFi samt NFT'er og spilanalyse overvejer vi klikrater for hver kategori. 

I tilfældet med DeFi ser vi en stærk tilstedeværelse fra Amerika. USA ser ud til at være det land, der er mest interesseret i DeFi, efterfulgt af Brasilien. Asien genererer også stor interesse i DeFi-sektoren. Binance Smart Chain (BSC), Polygon og Ethereum er godt repræsenteret af henholdsvis Kina, Indien og Rusland, hvilket driver en god mængde forbrug. Thailand skiller sig dog ud som det land, der høster størst interesse i denne sektor. I Europa, Spanien og Storbritannien interagerede brugere ofte med DeFi-dapps. 

På den ene side var dette resultat forventet. Lande som USA, Storbritannien og Kina har vigtige kapitalmarkeder, hvilket er den naturlige sammenligning med DeFi på en mere traditionel måde. På den anden side er det ret opmuntrende at se lande som Brasilien og Thailand blive involveret. At få synlighed i denne type lande vil helt sikkert øge søgen efter masseadoption. På grund af deres store befolkningstal.

På NFT-siden er situationen lidt anderledes. USA ser også ud til at være mest interesseret i NFT-samlerobjekter og markedspladser, men med en højere margin i forhold til andre lande. USA er også traditionelt blandt topmarkederne for enhver form for samleobjekter, fra sjældent legetøj til sportsmemorabilia. Der er ingen overraskelse i at se dem gentage interessen for det digitale rum. I Asien skiller Indonesien sig ud. Rusland og Indien ser ud til også at være interesserede i NFT'er, men i mindre grad end DeFi.  

Endelig den hotteste sektor i branchen, gaming. Play-to-earn-sektoren har haft en massiv indflydelse på industrien. Blockchain-spil har genereret mikroøkonomier, der bliver omfavnet i nye vækstøkonomier. Vores trafikindsigt understøttede denne afhandling. Filippinerne driver den største spilinteresse med en god margin. Andre lande, der er synlige i denne kategori, omfatter USA, Brasilien, Thailand, Vietnam og Venezuela.

Mobile enheder dominerer Blockchain-scenen

Mens den geografiske analyse viser, hvor brugeren kommer fra, er det også vigtigt at forstå, hvordan brugere får adgang til branchedata. Ifølge DappRadars juli-webdata forbinder 53.4% af vores brugere via smartphones, mens 45.7% bruger en Desktop som deres måde at forbinde. 

Anvendelsen som helhed steg med 16 % i forhold til tal set i juni, samtidig med at der var en konstant andel mellem de to mest dominerende kanaler. Desuden går vores tal på linje med forskellige publikationer, der fokuserer på globale trends, hvor mobilmarkedsandelen vinder frem mod desktopbrugere. Denne tendens er noget at holde øje med i de kommende måneder, efterhånden som flere dapps forbereder udviklinger til Android- og iOS-enheder.  

Efter at have analyseret globale tendenser som geografisk og enhedsmarkedsandel, dykker vi dybere ned i blockchain-brugsmålinger og -mønstre.

Brugere har en tendens til at overlappe DeFi og NFT'er

For dette afsnit fokuserede vi udelukkende på de tegnebøger, der bruger vores Portfolio Tracker funktion og betragtes kun som Ethereum-økosystemet. Efter at have analyseret tegnebøgerne, der interagerer med DappRadar i hele juli, fandt vi en voksende tendens i NFT'er, der begynder at overlappe med etablerede DeFi-brugere. 

Når man analyserer de tegnebøger, der har interageret med DeFi-dapps på tværs af forskellige protokoller, interagerede kun 15 % med DeFi-dapps, mens 85 % af tegnebøgerne i nogen grad handlede med NFT-samlinger eller markedspladser. Det er klart, at NFT-bevægelsen fortsætter sin stærke præstation. Sammenlignet med tal fra maj steg NFT-brugen af ​​DeFi-brugere med 10 %. 

På den anden side så vi en stigning på 6% i tegnebøger, der var forbundet til Ethereum NFT'er sammenlignet med maj. 75 % af tegnebøger med NFT-tilstedeværelse interagerede også med Ethereum DeFi-dapps. 25 % af NFT-tegnebøgerne koncentrerede sig udelukkende om dette område. 

Vi kan konkludere, at NFT-hypen er ægte. Det er blevet sandsynligt, at mere erfarne blockchain-folk som DeFi-brugere vil realisere det fulde potentiale af NFT'er og deres mange applikationer. Endvidere ifølge Klitanalyse, er der nu mere end 3 millioner DeFi-brugere på Ethereum. Ekstrapolering af vores seneste mønstre med den anslåede befolkning resulterer i 2.5 millioner NFT-brugere. Med nye kollektioner, der udkommer dagligt, og rekordmængder, der investeres i NFT-området, er der ingen tvivl om, at pladsen medfører en enorm opside på mellemlang sigt. 

Makroindikatormønstre

Kryptovalutaer er en af ​​de vigtigste søjler i blockchain-industrien. Vi betragter krypto under Effektiv markedshypotese som kan anvendes på traditionelle kapitalmarkeder med rationelle investorer og tidsfølsomme variabler. 

I dette afsnit sammenligner vi indikatorer, der er meget brugt til at analysere kryptovalutaer (makroindikatorer), sammen med aggregerede blockchain-metrikker, der er kritiske for at forstå DeFi- og NFT-rummene separat, men som også kan hjælpe med at kategorisere blockchain-industrien som en hel variabel. 

Bemærk: DeFi-brugere vist i følgende analyse overvejer DeFi- og DEX-dapps, mens NFT'er inkluderer samleobjekter og markedspladser.

Makroindikatorer

Selvom det ikke er et officielt mål, er Fear & Greed Index (FGI) meget brugt blandt kryptohandlere som en enhed til at måle den overordnede stemning på tværs af industrien. FGI er en score fra 0 til 100, der klassificerer markedet fra Very Fearful (0) til Very Greedy (100). Vi sammenlignede FGI med antallet af unikke brugere i branchen siden april og fandt forventede, men interessante resultater. 

Vi ser en vigtig opadgående tendens i brancheunikke brugere i begyndelsen af ​​april, der oplevede en nedadgående bane i midten af ​​maj. FGI går fra Greedy til Fearful i løbet af få dage som følge af krakket i kryptopriser. Naturligvis blev hypen genereret af industrien afbrudt af prisfaldet, hvilket standsede den stigende tendens i brugen. Ikke desto mindre konsoliderede de unikke brugere omkring 1 og 1.2 millioner daglige brugere fra slutningen af ​​maj til midten af ​​juli på et stadig frygteligt marked. Det var omkring den 20. juli, hvor industrien begyndte at vinde indpas, hvilket sandsynligvis matchede NFT-euforien og understøttet af et opsving i kryptoer, som drev FGI mod grådighed igen. 

En anden analyse, der afspejler den seneste tilstand i branchen, er sammenligningen mellem Ethereums gaspris og de unikke brugere i Ethereum, BSC og Polygon. I vores seneste brancherapporter har vi understreget stigningen i multichain-paradigmet forårsaget af behovet for at have billigere transaktionsgebyrer og højere latenstid end dem, der præsenteres i Ethereums nuværende version. 

Denne bevægelse blev styrket, da Ethereum nåede historiske gaspriser. For eksempel, den 12. maj, en dag efter at gasprisen nåede næsten 300 USD GWei, så BSC sin indførelse stige til 990,200 unikke tegnebøger. Udsvingene mellem begge målinger forblev konstante indtil midten af ​​juli, hvor spil for at tjene penge begyndte deres rejse på Binance-netværket. 

Da samfundet indså, at der er muligheder, der kunne øge investorens nytteværdi, reagerede markedet i overensstemmelse hermed. I starten var det BSC, der tiltrak tusindvis af blockchain-brugere, men langsomt anerkendte de også Polygon som en anden mulighed i branchen. Multichain-paradigmet blev klart styrket, da Ethereums gaspriser var på deres højeste, og resten er historie. 

Desuden, når vi analyserer DeFi og NFT'er separat, kan vi også drage nogle konklusioner. Startende med DeFi, mens der er åbenlyse korrelationer mellem makro- og blockchain-variabler som prisen på et bestemt aktiv og den underliggende Total Value Locked (TVL) i dets protokol, er brugsmønsteret i DeFi tæt knyttet til prisen på dets aktiv. For eksempel synes prisen på Ether stadig at diktere tendenserne i DeFi-landskabet.

Mens både BSC og Polygon har gjort enorme fremskridt for nylig, fører Ethereum stadig alle protokoller med hensyn til TVL. Markedets reaktion er som forventet, hvorimod en stigning i prisen på det underliggende aktiv, Ether, i dette tilfælde driver interessen for hele DeFi-markedet, der er ivrig efter yderligere gevinster. 

På den anden side har NFT-området endnu ikke markeret en tendens i forhold til dets underliggende aktiv. Mens prisen på Ether i sig selv er volatil, er adoptionen, mængderne og brugen af ​​NFT'er kun steget konstant. Selvom der i dag ikke er noget klart mønster mellem begge indikatorer, vil det være interessant at se, hvordan et mere modent NFT-rum reagerer på mere væsentlige bevægelser i prisen på ETH. 

Top Wallet Analyse – NFT-perspektiv

Til sidst analyserede vi top 5 tegnebøger, der rummer flest aktiver (NFT'er) for fem af Ethereums vigtigste samlinger. Som vi har set, vokser og udvikler NFT-området konstant, og derfor kan en analyse af rationalet bag topindehaverne af de vigtigste kollektioner hjælpe med at forstå følelsen omkring disse NFT-projekter. 

Samlinger under analyse

• Cryptopunks
• Bored Ape Yacht Club (BAYC)
• meebits
• Kunstblokke
• avastars

CryptoPunks er blevet standarden for NFT'er og har været udsat for nylig. Samlingens bundpris er steget over $115,000 i skrivende stund, hvilket gør disse pixelerede karakterer utilgængelige for de fleste af industriens brugere. Da punkere ses som enheder for lagringsværdi, er det naturligt stadig at se et højt koncentrationsforhold. Hvalkoncentrationsindekset for CryptoPunks er omkring 9%, hvilket betyder, at de 5 bedste indehavere ejer omkring 900 Punks eller mere end $103 millioner i denne enkelte samling. 

Oven i det observerede vi også, at Punk-indehavere er meget loyale over for Larva Labs. Blandt de 5 bedste indehavere er der ikke en eneste BAYC i porteføljerne, mens de ejer henholdsvis 948 Meebits og 388 Art Blocks. 

Hvalkoncentrationen i Meebits (7.2%) er meget lig den, der findes i Punks. De følger også det samme princip om at undgå BAYC. To af de 5 bedste Meebit-ejere spiller den samme rolle for CryptoPunks.

Fra de øvrige samlinger i omfang er BAYC den mest distribuerede. Kun 4% af den samlede samling ejes af Top 5-pungene, og det tal bliver sandsynligvis endnu lavere. En af de største styrker ved BAYC har været dets fællesskab. Bored Apes' hovedejere har været højrøstede på Twitter og Discord angående vigtigheden af ​​at få så mange ejere ind som muligt. Jo større fællesskabet er, jo stærkere kan det blive. BAYC har i øjeblikket mere end 5,100 unikke brugere, blandt de højeste repræsentative forhold (51%) i hele NFT-området. På den anden side er Avastars samlingen med det højeste hvalkoncentrationsindeks på 21 %. 

Efterhånden som NFT-rummet bliver mere modent og konsolideret, vil det blive naturligt og sundt at se de høje hvalkoncentrationer falde. Tendenser som fraktionering af NFT'er vil formentlig resultere i et helt andet scenarie for blue-chip-samlingerne, hvor ejerskabet fra nogle få hænder fordeles til tusindvis af investorer. 

Konklusion

Behavioural Finance anvendes i vid udstrækning i traditionel finans for at identificere mønstre i menneskelig adfærd for at forklare deres økonomiske beslutninger. Mens der er tydelige forskelle mellem blockchain og kapitalmarkeder, er der også ligheder, der kan tegnes. For eksempel ser vi tydeligt, at smartphone-penetrationen, der sker på verdensplan, også oversættes til blockchain-industrien, hvor mobile enheder er det foretrukne valg.

Vi observerer også, at interessen for vores industri primært kommer fra USA og Asien. På trods af reguleringer, lovgivning og minearbejderes udvandring bliver enkeltpersoner opmærksomme på industriens enorme opside. De seneste tendenser som "play-to-earn"-mikroøkonomi giver næring til masseadoptionsfortællingen ved at evangelisere regioner som Filippinerne, Thailand og Venezuela med forestillinger om potentialet i kryptoer og blockchain som helhed. 

Desuden kan vi antage, at investorer opfører sig rationelt i kryptorummet. Decentralisering spiller en afgørende rolle, da demokratisering af aktiver bringer handel til masserne. Markedet føles til tider overmodigt, hvilket resulterer i aktiv og spekulativ handel, der booster hele industrien i den evige søgen efter masseadoption. DeFi-brugere bliver mere involveret i NFT'er, da rummet udnyttes på forskellige måder for at belønne brugere med merværdi og lovende use cases for den nærmeste fremtid. 

Efter at have analyseret NFT-hvaler for top Etherum-samlinger, ser vi også en gunstig adfærdstendens. Mens markedet i øjeblikket ikke har haft nogen effekt på den stigende efterspørgsel efter NFT'er, bliver nogle kryptomakroindikatorer påvirket af NFT-bevægelsen. Nærmere bestemt ETH-gasprisen. Vi har set i to uger i træk, hvordan budkrige i gaspriser opstår, når brugere forsøger at få fingrene i populære samlinger som Stoner Cats, CryptoPunks og for nylig PudgyPenguins. Efterhånden som samlinger bliver mere udvandet fra nogle få tegnebøger, skaber NFT'er fællesskaber, hvor der skabes reel værdi ud over det digitale rum.

Som diskuteret er vi klart foran et effektivt rationelt marked til stede bag industrien, det er altid vigtigt at DYOR (Gør din egen research). At undgå deterministiske og repræsentative heuristika er nøglen til succes i denne type industri. At blive forudindtaget for nogle typer mennesker eller produkter kan fungere på begge måder, så det er yderst vigtigt at forstå logikken bag rummet.

.mailchimp_widget {
tekst-align: center;
margin: 30px auto !vigtigt;
display: flex;
grænseradius: 10px;
overløb: skjult;
flex wrap: wrap;
}

.mailchimp_widget__visual img {
maksimal bredde: 100%;
højde: 70px;
filter: drop-shadow(3px 5px 10px rgba(0, 0, 0, 0.5));
}
.mailchimp_widget__visual {
baggrund: #006cff;
flex: 1 1;
polstring: 20px;
align-items: center;
retfærdiggøre-indhold: center;
display: flex;
flex-retning: kolonne;
farve: #fff;
}

.mailchimp_widget__content {
polstring: 20px;
flex: 3 1;
baggrund: # f7f7f7;
tekst-align: center;
}

.mailchimp_widget__content label {
skriftstørrelse: 24px;
}

.mailchimp_widget__indholdsinput[type="tekst"],
.mailchimp_widget__content input[type="email"] {
polstring: 0;
polstring til venstre: 10px;
grænseradius: 5px;
box-shadow: ingen;
kant: solid 1px #ccc;
linjehøjde: 24px;
højde: 30px;
skriftstørrelse: 16px;
margin-bund: 10 px! vigtigt;
margin-top: 10px! vigtigt;
}

.mailchimp_widget__content input[type="submit"] {
polstring: 0! vigtigt;
skriftstørrelse: 16px;
linjehøjde: 24px;
højde: 30px;
margin-venstre: 10px !vigtigt;
grænseradius: 5px;
grænse: ingen;
baggrund: #006cff;
farve: #fff;
markør: markør;
overgang: alle 0.2s;
margin-bund: 10 px! vigtigt;
margin-top: 10px! vigtigt;
}

.mailchimp_widget__content input[type="submit"]:hover {
box-shadow: 2px 2px 5px rgba(0, 0, 0, 0.2);
baggrund: #045fdb;
}

.mailchimp_widget__inputs {
display: flex;
retfærdiggøre-indhold: center;
align-items: center;
}

@medieskærm og (maks. bredde: 768px) {
.mailchimp_widget {
flex-retning: kolonne;
}
.mailchimp_widget__visual {
flex-retning: række;
retfærdiggøre-indhold: center;
align-items: center;
polstring: 10px;
}
.mailchimp_widget__visual img {
højde: 30px;
margen-højre: 10px;
}
.mailchimp_widget__content label {
skriftstørrelse: 20px;
}
.mailchimp_widget__inputs {
flex-retning: kolonne;
}
.mailchimp_widget__content input[type="submit"] {
margin-venstre: 0! vigtigt;
margin-top: 0 !vigtigt;
}
}

Om DappRadar 

Vi ønsker at gøre udforskning, sporing og styring af dapps indsigtsfuld, praktisk og givende for alle. Vi startede i 2018, og bragte højkvalitets, nøjagtig indsigt i decentraliserede applikationer til et globalt publikum og blev hurtigt den foretrukne, pålidelige industrikilde. I dag er vi udgangspunktet for dapp-opdagelse – hosting af mere end 6000 dapps fra over 20 protokoller – tilbyder omfattende NFT-vurdering og porteføljestyring og fører an inden for datastyret, handlekraftig brancherapportering.

For alle mediehenvendelser og yderligere kommentarer kontakt venligst: [e-mail beskyttet]