Capita vil sælge Pay360 til Access PaySuite i en aftale på £150 mio

Rådgivning og digitale tjenester Capita skal sælge sin UK-baserede Pay360-forretning til Access PaySuite i en aftale til en værdi af £150 millioner, der forventes afsluttet i 4. kvartal 2022.

Salget, betinget af godkendelse fra Capita-aktionærer og regulatorisk godkendelse, repræsenterer en 14.3x multiplum af 2021-indtjeningen før renter, skat, afskrivninger og amortisering (EBITDA) på £10.5 mio.

Capita siger, at aftalen vil hjælpe med at sænke firmaets gæld og give yderligere likviditet, styrke dets balance og give det mulighed for at investere i kundevendte digitale tilbud.

Pay360's øverste ledelsesteam og medarbejdere forbliver i virksomheden efter transaktionen.

Capita CEO Jon Lewis siger, at beslutningen om at sælge Pay360 er en del af firmaets strategi om at "forenkle og styrke" Capita, mens Pay360 vil drage fordel af "det fokus, som dette ejerskifte vil bringe".

Lewis tilføjer: "Capita vil bruge det kontante provenu fra salget til at gavne vores digitale tilbud til kunder og yderligere reducere nettogæld."

Pay360 blev lanceret af Capita i april 2015. Det har omkring 2,500 kunder på tværs af den offentlige og private sektor, der tilbyder gateway og erhvervelse af tjenester og andre betalingsløsninger. Virksomheden behandlede £8.6 milliarder i transaktionsværdi på tværs af 142 millioner transaktioner i 2021.

For 1. halvår 2022 genererede Pay360 en omsætning på £27.3 millioner, EBITDA på £5.7 millioner og et resultat før skat på £3.1 millioner.