Coinbase skaffer $ 1.25 milliarder i obligationssalg kun 1 måned efter offentliggørelse

Coinbase mandag meddelte, at den agter at rejse 1.25 milliarder dollars ekstra ved at sælge såkaldte konvertible sedler, en type obligation, der lader køberen tjene renter eller ellers konvertere beholdningen til aktier.

Flytningen kommer som en overraskelse i betragtning af, at virksomheden er likviditetspositiv, og gik offentligt ved hjælp af en direkte notering for lidt over en måned siden. Denne notering involverede imidlertid ikke salg af nye aktier, så obligationsmeddelelsen ser ud til at være en strategisk beslutning om at rejse ekstra kapital på et tidspunkt, hvor renten forbliver på historisk lavt niveau.

”Denne kapitalforhøjelse repræsenterer en mulighed for at styrke Coinbases allerede stærke balance med lavpriskapital, der opretholder driftsfrihed og minimerer udvanding for Coinbases aktionærer,” sagde virksomheden i en pressemeddelelse, der meddelte beslutningen.

En analytiker foreslog, at Coinbases beslutning var en klog måde at sikre, at den havde en sund kontant balance, hvis markederne skyder op eller ned.

Det er uklart for nu, om Coinbase har til hensigt at bruge nogen af ​​de penge, det skaffer til at tilføje krypto til sin balance. Udgivelsen erklærede, at virksomheden ville bruge provenuet til "generelle virksomhedsformål, som kan omfatte driftskapital og kapitaludgifter", men gav ikke mere detaljerede oplysninger. Coinbase svarede ikke straks på en anmodning om kommentar.

Det er relativt sjældent, at offentlige virksomheder udsteder konvertibler noter af denne art, men ikke hidtil uset. Tesla har for eksempel gentagne gange henvendt sig til sådanne sedler for at rejse penge, herunder i 2014 for at finansiere sin batterifabrik og i 2019 til generelle formål.

I mellemtiden MicroStrategy - et andet offentligt firma, der har startet op Bitcoin—brugte konvertible sedler for at finansiere nylige kryptokøb. Og mandag, Square (også en stor Bitcoin indehaveren) annoncerede planer om at udstede obligationer, selvom virksomheden ikke specificerede, om provenuet ville blive brugt til at købe Bitcoin.

Coinbases plan om at udstede obligationer er stadig foreløbig, men hvis virksomheden fortsætter, vil de blive solgt i private transaktioner til institutionelle investorer - som alle vil være i stand til at konvertere dem til klasse A-aktier, hvis de ønsker at gøre det.

Coinbase-meddelelsen kommer også, da selskabets aktier er nået op på et laveste niveau efter en række bearish nyheder til krypto i løbet af weekenden, herunder rygter om, at Tesla kan dumpe sine Bitcoin-beholdninger. Mandag handlede Coinbase-aktien til $ 248 ved markedslukning - næsten 45% nede fra den $ 429-højde, den ramte kort efter, at aktier først begyndte at handle.

Kilde: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale