Overholdelsesudfordringer, der påvirker forbrugerlångivere

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Compliance Challenges Affecting Consumer Lenders PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Lån er en vanskelig forretning – det er svært nok at håndtere almindelige risici i forbrugslån. Men långivere håndterer også overvældende, stadigt skiftende regler. Heldigvis er der måder at mindske risikoen på. En af de bedste er at sikre, at data, der bruges til at vurdere lån, er fuldstændige og nøjagtige. Så undgår du at snuble over tripwires sat af en labyrint af komplekse og skiftende regler.

Føderale udlånsregler omfatter:

Equal Credit Opportunity Act (Regulation B) – sikrer, at ansøgere ikke diskrimineres i en kredittransaktion.
Elektroniske pengeoverførsler (forordning E) – beskytter forbrugere, der bruger elektroniske penge- og pengeoverførsler.
Fair Debt Collection Practices Act (Regulation F) – foreskriver føderale regler for inkassovirksomheder
Fair kreditrapportering (regulativ V)
Sandheden i udlån (Regulation Z)
Lov om bankhemmelighed

Hvis det ikke er nok regler, har hver stat regler, der påvirker forbrugerkredit. Og disse regler - føderale og statslige - kan ændres. Det er dyrt og tidskrævende at forblive opdateret og kompatibel.

Der er to nøglestrategier långivere bruger for at forblive compliant. I det første - "reaktiv overholdelse", definerer långivere politikker, driver forretning og producerer overholdelsesrapporter. Rapporterne danner grundlaget for at rette fejltrin og justere politikker for at løse systemiske fejl.

Den anden strategi – "proaktiv overholdelse", kræver stadig de væsentlige elementer i politikdefinition, forretningsdrift og rapportering, men der er en grundlæggende forskel. Design af forretningsprocesser bygger ind overholdelse. Långivere bruger informeret til forbruger- (personlige), bil- og studielån drager fordel af indbyggede overholdelsesfunktioner. Det betyder, at compliance sker, selv når det ikke er top-of-mind, og risiko- og sikkerhedsmålinger bliver behandlet.

Selvom det er dyrt at bygge en intern compliance-funktion, er manglende overholdelse meget dyrere. Sidste år pålagde CFPB bøder på 19.2 mio. USD til en långiver^[1] for kreditoplysningsfejl. Risikoen ved disse sanktioner retfærdiggør at investere i overholdelse, og økonomiske sanktioner er kun en del af udgiften.

Långivere skal overveje:

Omdømmeomkostninger: Fakta bliver kendt, når långivere straffes for manglende overholdelse. Den tilhørende negative omtale driver forretninger væk.
Driftsomkostninger: Blandt sanktionerne for manglende overholdelse er et krav om at gennemføre strengere kontroller eller underkaste sig hyppigere revisioner.
Omsætningstab: Nedsat produktivitet på grund af driftsændringer og fald i efterspørgsel på grund af skade på omdømme skader begge omsætningen.
Øget revisionsomfang: Cybersikkerhedssårbarhedsscanning og risikovurderinger er dyre
Håndhævelse af adgang og informationsflow for at beskytte den mod ikke-sikkerhedsmæssige funktioner. Dette reducerer omkostninger og ressourcer, der kræves for at vedligeholde systemerne og reducere omfanget af revisioner.

Sanktioner for reguleringssvigt tyder på behovet for en "compliance-forretningsplan." En komplet plan inkluderer:

Et udøvende mandat for overholdelsesstrategi og -politik
En organisation inklusive en senior compliance officer
Definerede og automatiserede overholdelsesprocedurer
Regelmæssig og omfattende træning og uddannelse
Intern overvågning og revision
Håndhævelse af standarder med velkendte disciplinære retningslinjer
Spørg om korrigerende handlinger for opdagede problemer
Korrekt brug af eksterne supporttjenester

"Relevant brug af eksterne supporttjenester" omfatter softwareløsninger. Blandt de forretningsprocesser AI-baseret software understøtter er:

Overholdelse af overholdelse
Audit automatisering
Regulatorisk valuta
Kvalitetssikring af data

Forretningsmodeller for forbrugslån er i forandring, og det digitale udvides. Långivere omstrukturerer arbejdsgange og kundeoplevelser. Eksternalisering af compliance-aktiviteter er en måde at fremskynde overgange og styre et betydeligt omkostningselement.

Långivere skal opbygge en køreplan til automatiseret overholdelse i det stadigt skiftende lovgivningsmiljø, fordi automatisering er nøglen til omkostningsstyring og profitbeskyttelse. Risikoeksponering, forretningsbehov og overholdelse skal diskuteres på alle niveauer i organisationen. Søg vejledning om vurdering af risici, prioritering af dem og tilhørende kontroller og rangering af deres påvirkningsniveau. Den øverste ledelse og interessenter vil derefter have klar synsvinkel til virkningerne af risici og en vej til overholdelse.

^[1] https://files.consumerfinance.gov/f/documents/cfpb_hyundai-capital-america_consent-order_2022-07.pdf