Core Scientific, Inc. annoncerer 55 millioner dollars aktierettigheder – TheNewsCrypto

Indehavere af eksisterende fælles interesser berettiget til at købe pro rata andel på op til $55 millioner aktier i omorganiseret Core Scientific

AUSTIN, Texas– (FORRETNINGSLEDNING) -$CORZQ #bitcoin—Core Scientific, Inc. (OTC: CORZQ) ("Core Scientific" eller "Virksomheden"), førende inden for højtydende blockchain-datacentre og softwareløsninger, annoncerede i dag påbegyndelsen af ​​et fortegningsemission ("Retningstilbuddet") til alle indehavere af aktier i selskabets ordinære aktier (og visse andre kapitalandele, herunder optjente begrænsede aktieenheder) ("Eksisterende fællesinteresser") pr. kl. relateret oplysningserklæring.

Planen er resultatet af mægling og omfattende forhandlinger, der resulterede i en omstruktureringsstøtteaftale ("RSA") med visse af selskabets nøgleinteressenter, herunder en ad hoc-gruppe af selskabets konvertible obligationsejere og den officielle komité af aktieværdipapirer , der sørger for en global løsning af spørgsmål mellem virksomheden og de andre parter i RSA. Selskabet har også indgået forlig med adskillige andre nøglekreditorer, og med betinget godkendelse af oplysningserklæringen bevæger sig fremad med opfordring til planen og en potentiel udtræden af ​​konkurs i begyndelsen af ​​2024.

Planen, som inkorporerer RSA-afregningerne og er baseret på en samlet virksomhedsværdi på 1.5 mia. USD af reorganiseret Core Scientific, sørger for en omfattende omstrukturering af virksomhedens balance og vil styrke virksomheden ved væsentligt at reducere dets gæld og bevare mere end 270 arbejdspladser, samt give en meningsfuld genopretning til Selskabets eksisterende aktionærer. En nøglekomponent i planen [og reorganiserede Core Scientifics post-emergence-likviditet] er fortegningsemissionen.

Den 14. november 2023 godkendte US Bankruptcy Court for Southern District of Texas (“Bankruptcy Court”) blandt andet rettighedstilbudsprocedurer og relateret materiale, der vil regulere vilkårene for rettighedsudbuddet (“rettighedstilbudsprocedurerne” ”).

RESUMÉ AF VILKÅRENE FOR TILBUDET AF RETTIGHEDER TIL USD 55 MILLIONER:

• Hver indehaver af Eksisterende Fælles Interesser vil modtage én tegningsret for hver Eksisterende Fælles Interesse, der holdes fra kl. 5, New York City-tid den 00. november 16, som er Registreringsdatoen.
• Hver tegningsret giver indehaveren ret til at købe 0.01734 aktier i det reorganiserede selskab efter dets opståen fra kapitel 11-sagen ("Rettighedsudbudsaktierne") til den forventede tegningskurs på $8.21710 pr. Abonnementsprisen kan dog falde afhængigt af (i) behandlingsvalg foretaget af Core Scientifics minedriftsudstyrsudlånere ("Udstyrsudlånervalg") under planen og (ii) i hvilket omfang det estimerede maksimale beløb af omstridte krav bliver tilladt i klasse 8 (Generelle usikrede krav) og Klasse 11 (Section 510 Clams) i kapitel 11-tilfældene, hvilket resulterer i et højere antal fortegningsemissionsaktier, der udbydes i fortegningsemissionen. Den samlede abonnementspris ændres dog ikke. Core Scientifics antagelser vedrørende valg af udstyrsudlåner og det estimerede maksimale beløb for omtvistede krav kan ændres.
• Der vil ikke blive udstedt en brøkdel af fortegningsemissionen i fortegningsemissionen. Eventuelle brøkdele af fortegningsretter, der skabes ved udnyttelse af Tegningsretter, vil blive rundet ned til nærmeste hele aktie.
• Tegningsretterne og overtegningsretterne (beskrevet nedenfor) kan ikke overdrages.
• Tegningsemissionen startede den 20. november 2023.
• Fortegningsemissionen udløber kl. 5, New York City Time, den 00. december 11.
• Indehavere af Eksisterende Fælles Interesser, der besidder sådanne interesser gennem en bank, mægler eller anden finansiel institution (en "Abonnementsnomineret) i "gadenavn" hos Depository Trust Company ("DTC"), skal anmode deres Subscription Nominee om at afgive deres Eksisterende Fælles interesser gennem DTC's Automated Tender Offer Program senest kl. 5 den 00. december 11.
• Deltagelse i fortegningsemissionen er valgfri for indehavere af Eksisterende Fælles Interesser, og behandlingen af ​​Eksisterende Fælles Interesser i kapitel 11-sagen, som beskrevet i Plan- og Oplysningserklæringen, vil ikke blive påvirket af, hvorvidt indehavere af Eksisterende Fælles Interesser deltager i Fortegningsemission eller ej.

Fortegningsretsudbuddet vil omfatte en overtegningsret for at tillade hver indehaver, der udnytter sine grundlæggende tegningsrettigheder fuldt ud, at købe yderligere fortegningsemissionsaktier (hvis nogen), som forbliver utegnede ved udløbet af fortegningsemissionen. Hvis de samlede tegninger (grundlæggende tegninger plus overtegninger) overstiger antallet af fortegningsemissionsaktier, der tilbydes i fortegningsemissionen, vil det samlede overtegningsbeløb være forholdsmæssigt mellem de indehavere, der udøver deres respektive overtegningsrettigheder baseret på antallet af Tegningsretter, som hver indehaver har tegnet i henhold til sin udøvelse af overtegningsrettigheder.

I forbindelse med fortegningsemissionen indgik Selskabet pr. 17. november 2023 et bagstopperforpligtelsesbrev med flere parter, i henhold til hvilket parterne i alt er blevet enige om at købe op til $37.1 mio. "Backstop Commitment") i det omfang Fortegningsemissionen ikke tilvejebringer midler svarende til eller overstiger Backstop Commitment. Backstop-tilsagnsbrevet er underlagt sædvanlige vilkår og betingelser, herunder en backstop-tilsagnspræmie, der betales i aktier i selskabets ordinære aktier efter dets opståen fra kapitel 11-sagerne i et antal svarende til 20 % af Backstop-forpligtelsen.

Betingelserne for fortegningsemissionen og de heri præsenterede oplysninger forudser, at indehavere af Eksisterende Fælles Interesser i forbindelse med omorganiseringen beskrevet i Plan- og Oplysningserklæringen vil modtage et antal nye aktier i Core Scientific i bytte for deres Eksisterende Fælles Interesser, dvs. forventes at være 1/25 af antallet af aktier holdt den 20. november 2023 (sådan forhold kan ændres). Core Scientifics aktuelle aktiekurs (OTC: CORZQ) afspejler ikke omorganiseringen af ​​selskabet som beskrevet i planen og oplysningserklæringen, herunder fortegningsemissionen beskrevet deri, og forventes ikke at være indikativ for omorganiseret Core Scientifics aktiekurs efter fremkomsten. .

Oplysningerne heri er ikke fuldstændige og kan ændres. Denne pressemeddelelse udgør ikke et tilbud om at sælge eller en opfordring til et tilbud om at købe nogen af ​​tegningsretterne, fortegningsudstedende aktier eller andre værdipapirer, og der vil heller ikke være noget salg af tegningsretterne, overtegningsrettighederne, fortegningsudstedende aktier eller andre værdipapirer. andre værdipapirer i enhver stat eller anden jurisdiktion, hvor et sådant tilbud, opfordring eller salg ville være ulovligt. Denne pressemeddelelse er ikke et tilbud. For spørgsmål eller yderligere oplysninger om rettighedsudbuddet eller for at få en kopi af rettighedstilbudsprocedurerne, planen eller offentliggørelseserklæringen, hver som ændret og suppleret, bedes du kontakte Stretto, Inc., som vil fungere som tegningsagent for rettighederne Tilbud, på (888) 317-1417 (indenlandsk) eller (929) 399-0959 (international) eller via e-mail på CSRightsOffer@stretto.com.

Yderligere oplysninger om fortegningsemissionen er tilgængelig i fortegningsemissionsprocedurerne, planen og den tilhørende oplysningserklæring, hver som ændret og suppleret, som er indgivet til Skifteretten og gjort tilgængelige på selskabets omstruktureringswebsted på https://cases.stretto.com/corescientific/.

OM VIDENSKABELIGE kerne

Core Scientific (OTC: CORZQ) er en af ​​de største blockchain-datacenterudbydere og minearbejdere af digitale aktiver i Nordamerika. Core Scientific har drevet blockchain-datacentre i Nordamerika siden 2017, ved at bruge sine faciliteter og intellektuel ejendomsportefølje til colocated digital asset mining og self-mining. Core Scientific driver datacentre i Georgia, Kentucky, North Carolina, North Dakota og Texas. Core Scientifics proprietære Minder® flådestyringssoftware kombinerer virksomhedens colocation-ekspertise med dataanalyse for at levere maksimal oppetid, alarmering, overvågning og styring af alle minearbejdere i virksomhedens netværk. For at lære mere, besøg http://www.corescientific.com.

FREMKØDENDE UDTALELSER OG FORKLARENDE NOTER

Denne pressemeddelelse indeholder "fremadrettede udsagn" i betydningen af ​​"safe harbor"-bestemmelserne i United States Private Securities Litigation Reform Act af 1995. Fremadrettede udsagn kan identificeres ved brug af ord som "estimere", "plan", " projekt", "forudsige", "agter", "vil", "forvente", "forvente", "tro", "søge", "mål" eller andre lignende udtryk, der forudsiger eller indikerer fremtidige begivenheder eller tendenser, eller som ikke er udsagn om historiske forhold. Disse fremadrettede udsagn inkluderer, men er ikke begrænset til, dem, der er relateret til selskabets kapitalstruktur, når de kommer frem fra kapitel 11-sagerne. Disse erklæringer er kun givet til illustrative formål og er baseret på forskellige antagelser, uanset om de er identificeret i denne pressemeddelelse eller ej, og på de nuværende forventninger fra selskabets ledelse. Disse fremadrettede udsagn er ikke beregnet til at tjene, og må ikke påberåbes af nogen investor, som en garanti, en forsikring, en forudsigelse eller en endelig erklæring om fakta eller sandsynlighed. Faktiske begivenheder og omstændigheder er vanskelige eller umulige at forudsige og vil afvige fra antagelser. Mange faktiske begivenheder og omstændigheder er uden for virksomhedens kontrol. Disse fremadrettede udsagn er underlagt en række risici og usikkerheder, herunder, men ikke begrænset til, virksomhedens evne til at opnå konkursrettens godkendelse med hensyn til begæringer i dets kapitel 11-sager, med succes indgå og implementere en omstruktureringsplan, dukker op. fra kapitel 11 og opnå betydelige pengestrømme fra driften; virkningerne af kapitel 11-sagerne for selskabet og for forskellige bestanddeles interesser, skifteretskendelser i kapitel 11-sagerne og udfaldet af kapitel 11-sagerne generelt, hvor lang tid selskabet vil operere under kapitel 11-sagerne , risici forbundet med enhver tredjeparts bevægelser i kapitel 11-sagerne, de potentielle negative virkninger af kapitel 11-sagerne på virksomhedens likviditet eller driftsresultater og øgede juridiske og andre faglige omkostninger, der er nødvendige for at gennemføre virksomhedens reorganisering; opfyldelse af eventuelle betingelser, som Selskabets debitorfinansiering er underlagt, og risikoen for, at disse betingelser ikke bliver opfyldt af forskellige årsager, herunder af årsager uden for Selskabets kontrol; konsekvenserne af accelerationen af ​​Selskabets gældsforpligtelser; handelskursen og volatiliteten af ​​Selskabets almindelige aktier samt andre risikofaktorer angivet i Selskabets rapporter indgivet til US Securities & Exchange Commission. Hvis nogen af ​​disse risici materialiserer sig, eller vores antagelser viser sig at være forkerte, kan de faktiske resultater afvige væsentligt fra de resultater, som disse fremadrettede udsagn antyder. Derfor bør der ikke lægges unødig tillid til de fremadrettede udsagn.

Følg os venligst på:

https://www.linkedin.com/company/corescientific/
https://twitter.com/core_scientific

Kontakt os

Investorer:

ir@corescientific.com

Medier:

press@corescientific.com

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
• PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
• PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
• PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
• Kilde: https://thenewscrypto.com/core-scientific-inc-announces-55-million-equity-rights-offering/