Hjørnestensforskningsrapport: SEC-aktioner mod offentlige virksomheder og datterselskaber afvist igen i FY 2021

Vi har set fald i arkiveringsaktiviteten efter en ændring af administrationen tidligere. Faldet i handlinger fra FY 2020 til FY 2021, hvor Gary Gensler overtog som SEC's formand, er i overensstemmelse med tendenserne set i 2013 og 2017, andre år, hvor en ny SEC-stol blev taget i ed.

NEW YORK (PRWEB) November 17, 2021

US Securities and Exchange Commission indgav færre håndhævelsessager mod offentlige virksomheder og datterselskaber i regnskabsåret 2021, det laveste i syv år. En rapport udgivet i dag af NYU Pollack Center for Law & Business og Cornerstone Research bemærker, at håndhævelseshandlinger blev langsommere, da FY 2021 oplevede den fortsatte virkning af COVID-19-pandemien og overgangen til en ny SEC-stol.

Rapporten, SEC-håndhævelsesaktivitet: Offentlige virksomheder og datterselskaber – opdatering af regnskabsår 2021, analyserer data fra Securities Enforcement Empirical Database (FRØ). SEC anlagde 53 nye sager mod offentlige virksomheder og datterselskaber i regnskabsåret 2021, som sluttede 30. september. Det samlede regnskabstal for 2021 faldt 15 % fra 62 handlinger det foregående regnskabsår og et stejlt fald fra rekordhøje 95 handlinger i regnskabsåret 2019 .

"Vi har set fald i arkiveringsaktiviteten efter et tidligere administrationsskifte. Faldet i aktioner fra FY 2020 til FY 2021, hvor Gary Gensler overtog som SEC's formand, er i overensstemmelse med tendenserne set i 2013 og 2017, andre år, hvor en ny SEC-stol blev taget i ed," sagde rapportens medforfatter. Sara Gilley, en vicepræsident for Cornerstone Research. "Mens SEC har indikeret, at antallet af samlede håndhævelsessager steg i FY 2021, så vi et fald i antallet af sager mod offentlige virksomheder og datterselskaber."

På trods af færre håndhævelsesforanstaltninger mod offentlige virksomheder og datterselskaber udgjorde SEC monetære forlig, der blev pålagt i FY 2021, i alt 1.8 milliarder USD, en lille stigning fra FY 2020 i alt på 1.6 milliarder USD, hvilket også var det gennemsnitlige samlede beløb for FY 2012-FY 2020. Den gennemsnitlige monetære forlig var $38 millioner, en stigning på $10 millioner fra et gennemsnit på $28 millioner det foregående regnskabsår. Den gennemsnitlige monetære afregning i FY 2021 var $1 million, et fald i forhold til tidligere år.

SEC bemærkede, at 58 % af de sagsøgte offentlige virksomheder og datterselskaber samarbejdede i sager afgjort i FY 2021, lavere end de 62 % i FY 2020, men i overensstemmelse med FY 2012-FY 2020 gennemsnittet. Imidlertid faldt antallet af tiltalte i offentlige virksomheds- eller subsidiære sager, der indrømmede skyld, i hvert af de seneste to år, fra fem i FY 2019, til to i FY 2020, til nul i FY 2021.

"For første gang i 10 år erkendte ingen offentlig virksomhed eller datterselskab sigtede skyldige i FY 2021," sagde rapportens medforfatter Stephen Choi, Bernard Petrie professor i jura og forretning ved New York University School of Law og direktør for Pollack Center for Law & Business. "Det vil være interessant at se, om denne tendens ændrer sig, da SEC for nylig annoncerede en politik for at søge indlæggelser i visse tilfælde som en måde at forbedre den afskrækkende værdi af håndhævelsesforanstaltninger."

Mere end halvdelen (51 %) af sagerne mod tiltalte fra offentlige virksomheder og datterselskaber i FY 2021 involverede udstederrapportering og offentliggørelse af påstande, som har været den hyppigste påstandstype i otte af de sidste 10 regnskabsår. FY 2021 var det første regnskabsår, hvor mere end halvdelen af ​​SEC's håndhævelseshandlinger var af samme type påstande.

Yderligere højdepunkter

•     SEC anlagde 87 % (46) af håndhævelsessagerne mod tiltalte som administrative procedurer, sammenlignet med 13 % (syv) ved en føderal domstol. Seks af de syv føderale retssager havde ikke en samtidig løsning.
•     I FY 2021 havde 40 % af de tiltalte, der forlig, pengeforlig og intet samarbejde, lidt højere end gennemsnittet på 37 % fra FY 2012 til FY 2020.
•     Foreign Corrupt Practices Act-handlinger tegnede sig kun for 8% af alle handlinger mod offentlige virksomheder og datterselskaber i FY 2021, den laveste procentdel i årene, SEED har sporet.
•     I FY 2021 anlagde SEC den første COVID-19-relaterede sag mod en offentlig virksomhed eller datterselskab.
•     En sag med en offentlig virksomhed eller et datterselskab sagsøgte blev anlagt mod en SPAC i FY 2021, den første sag mod en SPAC i SEED.

Om Securities Enforcement Empirical Database (SEED)

Securities Enforcement Empirical Database (SEED) sporer og registrerer oplysninger om SEC-håndhævelsessager indgivet mod offentlige virksomheder og deres datterselskaber. SEED indeholder også oplysninger om personer, der er navngivet tiltalte i disse handlinger. SEED, der er oprettet af NYU Pollack Center for Law & Business i samarbejde med Cornerstone Research, letter analysen og rapporteringen af ​​SEC-håndhævelseshandlinger gennem regelmæssige opdateringer af nye ansøgninger og forligsoplysninger for igangværende håndhævelseshandlinger.

Om NYU Pollack Center for Law & Business

Etableret i 1997, the NYU Pollack Center for Law & Business er et joint venture mellem NYU School of Law og Stern School of Business. Dens mission er at berige undervisningsplanen på begge skoler i områder, hvor jura og erhvervsliv krydser hinanden; at lette professionel interaktion og akademisk forskning af fakulteter, der deler en interesse i strukturen, reguleringen og funktionen af ​​markedsøkonomien; og at bidrage til den offentlige velfærd ved at støtte stipendier, der hjælper statslige og private politiske beslutningstagere i deres stræben efter øget virksomhedsproduktivitet.

Om Cornerstone Research

Cornerstone Research yder økonomisk og finansiel rådgivning og ekspertvidnesbyrd i alle faser af komplekse retssager og reguleringssager. Firmaet arbejder med et omfattende netværk af fremtrædende fakulteter og branchefolk for at identificere den bedst kvalificerede ekspert til hver opgave. Cornerstone Research har oparbejdet et ry for ensartet høj kvalitet og effektivitet ved at levere strenge, state-of-the-art analyser i mere end 30 år. Firmaet har over 700 ansatte og kontorer i Boston, Chicago, London, Los Angeles, New York, San Francisco, Silicon Valley og Washington.

Se Cornerstone Research's hjemmeside for mere information om virksomhedens muligheder i økonomisk og finansiel rådgivning , ekspert vidnesbyrd.

https://www.cornerstone.com

Twitter: @Cornerstone_Res

Del artiklen om sociale medier eller e-mail: