Cream Finance Review: Pushing the limits of DeFi

Selvom navnet kan få dig til at rulle med øjnene, er Cream Finance faktisk ikke en anden lyssky DeFi-protokol med madtema. Det er heller ikke en Polen-baseret låneservice (som du ved et uheld kan falde over, når du forsøger at lære om Cream Finance). Cremen i Cream Finance står for "Crypto Rules Everything Around Me", og det er et cryptocurrency-projekt med seriøst potentiale.

DeFi-området har været i en konstant tilstand af vanvid med bølge efter bølge af muligheder for udbyttelandbrug, der efterlader nogle tilfredse og andre med madforgiftning. APY for nogle af disse protokoller overstiger nu 16 000 %. Bag kulisserne er Cream Finance stille og roligt ved at sammensætte en DeFi-platform, som er beregnet til at holde ved at bruge de bedste bidder fra dine foretrukne DeFi-protokoller.

En kort historie om Cream Finance

Cream Finance blev først annonceret af grundlæggeren Jeffrey Huang i juli 16^th tidligere i år. Den selverklærede "semi-velvillige diktator af Cream" er også hjernen bag Mithril, en Ethereum-baseret social medieplatform. Huang er også skaberen af ​​Machi 17, en taiwansk social medievirksomhed med over 42 millioner brugere på tværs af sine forskellige apps og websteder.

Mens Cream Finance oprindeligt skulle lanceres på Binance Smart kæde, blev protokollen pludselig implementeret på Ethereum den 3. august^rd startende med en likviditetsminepulje kaldet YOLO Alpha. Navngivningen af ​​poolen var ment som en slags hyldest til længes efter finans skaberen Andre Cronje og andre i DeFi-rummet med en all-in mentalitet.

Cream Finances udvikling har været ret uberegnelig. En ny opdatering er blevet sendt af projektet via Medium næsten hver dag siden lanceringen i august. Disse opdateringer afslører, at Cream Finance-teamet holder øje med DeFi-området meget omhyggeligt og dygtigt udvælger de elementer, der gør andre projekter som Compound Finance og Uniswap så succesfulde.

Huang, som er forfatteren til Cream Finance's Medium-opdateringer, har også klumpet sig ind i andre vigtige DeFi-nyheder med hvert indlæg, såsom frigivelsen af ​​Curve Finance's CRV-token. Han har også gentagne gange takket Compound Finance for deres hjælp til at udvikle protokollen.

Cream Finans endelig lanceret en anden version af sin protokol om Binance Smart Chain den 11. september^th.

Hvad er Cream Finance?

Cream Finans er en multifunktionel DeFi-protokol bygget på Ethereum blockchain. Det beskriver sig selv på sin hjemmeside som "en udlånsplatform baseret på Compound Finance og en udvekslingsplatform baseret på Balancer Labs".

Dette er kun toppen af ​​isbjerget, da Cream Finance har afsløret nye dimensioner til protokollen næsten hver anden uge siden den blev lanceret i august. Cream Finance er i øjeblikket i færd med at gå over til en samfundsstyret decentraliseret autonom organisation.

Målet med Cream Finance er at skubbe grænserne for DeFi ved at skabe og integrere bedre protokoller baseret på eksisterende. Protokollen låner bruger kildekode fra f.eks. Compound Finance, balancer, Curve Finance, Uniswap og Blackholeswap.

Ingen af ​​denne kode er blevet revideret, og Cream Finance-skaberen Jeffrey Huang har lavet den dristige påstand at det ikke behøver at blive revideret af andre end de enheder, der har oprettet det (f.eks. bør Compound Finance revidere Creams Compound-kode).

Cream Finance's har været utrolig gennemsigtig siden starten med alle de ændringer, den har foretaget i protokollen. Det centrale Cream Finance-team skal bestå af fire personer: grundlægger Jeffrey Huang og tre udviklere med omfattende datalogibaggrunde, hvoraf den ene også har arbejdet på OmiseGo og Ethereum. Omkring 200 millioner USD i kryptovaluta er i øjeblikket låst i protokollen i skrivende stund.

Hvordan virker Cream Finance?

Som tidligere nævnt er der mange dimensioner til Cream Finance og en ny tilføjes næsten hver anden uge. I skrivende stund kan disse grupperes i følgende kategorier: udlån og låntagning, likviditetsudvinding, styring og forskellige automatiserede market maker-protokoller (DEX- og DEX-lignende tjenester). De fleste af disse er identiske i funktion med de protokoller, de er "forked" fra.

Cream Finance udlån

Den første dimension af Cream Finance involverer decentraliserede låne- og udlånstjenester. Dette er, hvad du ser, når du er på Fanen Dashboard af Cream Finance-appen. Denne protokol er næsten en nøjagtig kopi af Compound Finance bortset fra en lille detalje, som er svær at gå glip af: mange flere cryptocurrency-aktiver understøttes til udlån ved lån på Cream Finance.

Som med Forbindelse Finans, for at låne kryptovaluta på Cream Finance skal du indbetale et beløb af kryptovaluta (i USD), som er større end mængden af ​​kryptovaluta du vil låne (i USD). Denne deponerede krypto omtales som sikkerhed, og at have flere penge indbetalt, end du låner, kaldes oversikkerhed.

Du har i øjeblikket lov til at låne op til 60 % af USD-værdien af ​​den kryptovaluta, du har indsat. Dette kan ændre sig i fremtiden, da sikkerhedsstillelseskravet allerede er ændret to gange siden protokollen blev lanceret. Det er lidt mindre end de 66 %, du kan låne på Compound Finance.

I tilfælde af at du ikke vidste det, kræves der ingen personlig dokumentation eller kredittjek for at låne kryptovaluta på Cream Finance, og der er heller ingen tidsbegrænsning på, hvornår du skal betale lånet tilbage. Fangsten er, at hvis USD-værdien af ​​din sikkerhed falder, så du nu teknisk set har lånt mere end 60%, risikerer din sikkerhed at blive likvideret (sælges med rabat til andre brugere af platformen).

For at gøre det muligt for dig at låne en anden kryptovaluta end den type du indsatte som sikkerhed, tilskynder Cream Finance långivere til at levere deres kryptovalutaaktiver til en række udlånspuljer. De rentesatser, som långivere kan lave på indskudte midler (og som låntagere skylder på lånte midler) afhænger af udbuddet og efterspørgslen efter det pågældende aktiv, og långivere kan trække sig tilbage til enhver tid.

For eksempel er efterspørgslen efter at låne mStables MTA-token i øjeblikket høj, hvilket resulterer i en behagelig APY på over 50% for långivere, der leverer MTA til protokollen. Derfor er renten for at låne MTA ligeledes meget høj - næsten 100%.

Dette er for at afskrække låntagere fra at låne for meget. Ligesom Compound Finance lokker Cream Finance både långivere og låntagere til at bruge protokollen ved at belønne dem med CREAM-tokens, når de låner eller låner.

Cream Finance likviditetsudvinding

Hvis du skifter til Beløn or Pools faner på Cream Finance-appen vil du blive præsenteret for en række puljer. Her kan du satse kryptovaluta for at modtage endnu mere utrolige udbytter på næsten 200% (for nogle puljer). Medmindre andet er angivet, kan du til enhver tid hæve disse midler.

Som med andre protokoller, såsom Curve Finance, belønner Cream Finance de, der sætter tokens i disse puljer, ved at give dem en nedsættelse af handelsgebyrerne i Cream Finance Swap (DEX). Målet med likviditetsudvinding på de fleste protokoller er normalt at sikre tilstrækkelig likviditet for brugere, der bytter mellem aktiver på den pågældende protokols DEX.

Cream Finance Swap

Udgivet den 4. september^th, Cream Finance beskriver Swap som "en gaffel af Balancer med en Uniswap-lignende frontend". På almindeligt engelsk er Cream Finance Swap en automatiseret market maker ligesom andre DEX'er som Balancer og Uniswap. På endnu mere almindeligt engelsk betyder det, at det er en protokol, der bruger forholdet mellem to aktiver i en pulje til at bestemme prisen i stedet for en ordrebog som en centraliseret børs.

Vi dækkede AMM'er i dybden i vores Curve Finance artiklen, og de forklares bedst med et simpelt eksempel, som vi detaljerede der:

"Forestil dig, at du har 10 Ethereum og 1000 USDC i en pulje. Dette betyder, at hver Ethereum er 100 USD værd, da forholdet er 1-100. Antag, at nogen kommer og køber 1 Ethereum fra puljen. Nu har dette forhold ændret sig, og når du først har beregnet det, er prisen på Ethereum nu 111$USD.

Dette giver incitament til nogen til at arbitrage (udnytte en prisforskel på to handelsplatforme) og købe 100$USD på en anden børs som Coinbase og sælge det i denne hypotetiske pulje for 111$USD, hvilket genopretter ligevægten (som er den faktiske aktuelle markedspris for aktivet – 100$USD).

Den største forskel mellem Cream Finance Swap og andre AMM'er er lavere gebyrer. Cream Finance Swap opkræver kun et handelsgebyr på 0.25 %, mens den uofficielle industristandard er 0.3 %. 0.20 % af disse gebyrer går til likviditetsudbydere (brugerne, der indsætter deres midler i puljerne i det foregående afsnit). De resterende 0.05% afsættes til "Cream Finance-netværket" (det er uklart, hvad der menes med dette).

Cream Finance DAO (Governance)

Selvom projektet havde antydet en overgang til en DAO, siden det blev udgivet, var dette officielt annonceret af Cream Finance den 2. september^nd. Mens Cream Finances DAO stadig er under udvikling, synes Medium-indlæggene at indikere, at det vil tage stumper og stykker fra andre projekter som f.eks. Aragon at bygge det. CREAM token-indehavere vil have styring, selvom det er uklart, hvordan afstemning vil fungere på nuværende tidspunkt.

CreamY automatiseret market maker

CreamY er inspireret af Curve Finance og er en AMM, som giver højlikviditetsswaps mellem cryptocurrency-aktiver af samme værdi. Dette inkluderer stablecoin-stablecoin swaps og swaps mellem indpakkede versioner af Bitcoin og Ethereum. Den 20. september^th annoncering af CreamY antyder også, at CreamY v2, den anden version af protokollen, vil indeholde mere flygtige kryptoaktiver.

CreamY v1 er endnu ikke blevet lanceret, men vil sandsynligvis fungere nøjagtigt som Curve Finance. Det betyder, at den vil have en modificeret bindingskurve. Selvom dette igen er dækket indgående i vores Curve Finance-artikel, er den udvandede version, at forholdet mellem to aktiver i en given pulje vil kunne variere mere uden at påvirke prisen.

Som med almindelige AMM'er belønner disse specialiserede stablecoin/stabile asset-AMM'er likviditetsudbydere ved at give dem et snit i handelsgebyrerne på platformen. Selvom dette ikke er blevet bekræftet, vil CreamY sandsynligvis føre Curve Finance og også bruge disse puljer til at give likviditet til andre protokoller såsom Compound Finance. Dette vil teoretisk set yderligere øge afkastet for likviditetsudbydere, da de vil tjene både en reduktion af handelsgebyrerne på CreamY og renten for at være långiver på Compound.

CREAM Kryptovaluta

CREAM er et ERC-20 token bygget på Ethereum blockchain. Det gives til dem, der interagerer med Cream Finance ved enten at udlåne, låne eller give likviditet i dets forskellige protokoller.

CREAM token holdere vil også have styring over Cream Finance og alle dets protokoller, når det er overgået til en DAO, som i øjeblikket er i gang. Nogle anser CREAM for at være en mere retfærdigt fordelt version af Compound Finances COMP-token.

CREAM kryptovaluta ICO

Der var ingen ICO for CREAM cryptocurrency token. Alle tokens blev præ-mineret med en indledende forsyning på 9 millioner CREAM. 67.5% af disse tokens blev brændt i september 20^th efter fællesskabsdiskussion, hvilket efterlader et nyt maksimalt udbud kun 3 millioner CREAM (2 992 500 for at være præcis).

Af dette samlede udbud er 61.5 % reserveret til likviditetsudbydere, 23.1 % er blevet allokeret til teamet og rådgiverne i Cream Finance, 7.7 % er afsat til Compound Finance, og yderligere 7.7 % vil gå til seed-investorer.

Mens 92.5 % af den samlede CREAM-forsyning har kontrol over holdet, opbevares disse aktiver i en multisignatur-pung. Der er i øjeblikket 12 tegnebogsnøgleholdere, og listen omfatter personer fra Pantera Capital og Compound Finance sammen med de tre førnævnte Cream Finance-udviklere.

Tokens tildelt til Cream Finances team, rådgivere, seed-investorer og Compound Finance vil blive frigivet månedligt i løbet af et år, der starter den 24. september^th, 2020.

CREAM cryptocurrency prisanalyse

CREAM har en kort, men imponerende prishistorie. Rammer et lavpunkt på lidt over 12$USD kort efter udgivelsen den 7. august^th, en måned senere handlede den til hele 280$USD – en mere end 20x stigning i prisen!

Mens prisen på CREAM siden er faldet til, hvad der ser ud til at være et supportniveau på omkring 100$USD, forbliver tokenet i en klart synlig optrend.

CREAM Exchange Listings

Hvis du vil købe CREAM cryptocurrency, er dine to bedste bud Binance og Uniswap. Bemærk, at sidstnævnte er decentraliseret og vil kræve en Web 3.0-pung at interagere med. Du skal også betale Ethereum-netværksgebyrer (gas), som for nylig har været ret dyre. Som sådan er du bedre stillet med Binance.

Omvendt kan du vælge at dyrke noget CREAM ved at låne, udlåne eller give likviditet til protokoller om Cream Finance.

CREAM cryptocurrency tegnebøger

Når du er tilfreds med al den CREAM, du har samlet, har du brug for et sikkert sted at opbevare det. Da CREAM er et ERC-20-token, kan det gemmes på stort set enhver tegnebog, der understøtter Ethereum-baserede aktiver. Hvor du beslutter dig for at opbevare din CREAM, afhænger grundlæggende af, hvad du planlægger at gøre med den.

Hvis du planlægger at holde på det på lang sigt, så overvej at anskaffe dig en hardwarepung som f.eks Ledger eller Trezor. Hvis du har til hensigt at deltage i styringen af ​​Cream Finance, kan en Web 3.0-pung som f.eks Metamask er dit bedste bud. Hvis du er et sted i midten, kan en mobil pung som f.eks Atomic Wallet er valget for dig!

Cream Finance køreplan

For øjeblikket ser Cream Finance ikke ud til at have en klart defineret køreplan. Udviklingen har været ret spontan og ret uforudsigelig. Det er tydeligt, at Cream Finance går rundt og kloner nogle af de bedste DeFi-protokoller, der findes.

Men i betragtning af, at det allerede har klonet de fleste af de store spillere i DeFi-området, er det nogens gæt på, hvad de vil bygge næste gang. Det ser ud til, at DAO vil blive afsluttet, før der foretages flere større ændringer. Når dette er gjort, vil fremtiden for projektet være i hænderne på fællesskabet.

Hvorfor Cream Finance regler DeFi

Hvis arrangementer som f.eks Sushiswaps migration af 1.16 milliarder USD fra Uniswap har lært os noget, det er, at topprotokollerne i DeFi-området ikke er immune over for konkurrence – tværtimod. Open source-karakteren af ​​mange af disse projekter gør det nemt for listige tilskuere at lancere deres egne versioner.

Selvom Cream Finance (endnu) ikke har detroniseret nogen af ​​de store spillere, har den gjort et bemærkelsesværdigt godt stykke arbejde med at integrere deres funktioner og præsentere dem på, hvad der grundlæggende er en mere brugervenlig platform.

Dette betyder ikke, at der ikke er nogen problemer med Cream Finance. Den bemærkelsesværdigt korte token-optjeningsplan ser ud til at flyve i modsætning til projektets tilsyneladende langsigtede vision, og den tilsyneladende tilsidesættelse af sikkerhedsforanstaltninger såsom koderevisioner af protokollen er også bekymrende.

På trods af at de ikke er helt løst fra venturekapitalister og seed-investorer, ser disse relationer ud til at være meget mindre udtalte end med mange af de projekter, Cream Finance er inspireret af og baseret på.

Nu til CREAM-tokenet. Det er uklart, hvor længe det vil fastholde sin værdiansættelse, da de stiftende parter og investorer er begyndt at modtage deres andel af CREAM-tokens. Alligevel er sagen, at prisen på CREAM afhænger af forholdet mellem udbud og efterspørgsel, og det ser ud til, at Cream Finance stadig venter på sit vandskeløjeblik; den har endnu ikke rigtig taget DeFi-verdenen med storm.

Selvom dette ikke nødvendigvis er en god ting, giver den ubarmhjertige udvikling bag kulisserne indtryk af, at det kun er et spørgsmål om tid, før Cream Finance for alvor tager fart!

Fremhævet billede via Shutterstock

Ansvarsfraskrivelse: Dette er skribentens meninger og bør ikke betragtes som investeringsrådgivning. Læsere bør lave deres egen research.

Kilde: https://www.coinbureau.com/review/cream-finance/