Crypto Platform lancerer 'Dark Pool' med henvisning til voksende institutionel interesse

Crypto-markedspladsen Enclave Markets forbereder sig på at give sine hvidlistede brugere mulighed for at handle blokke af digitale aktiver privat, hvilket gentager dark pool-handel.

Platformens Enclave Cross, der stadig er i beta, gør det muligt for kryptohandlere at lave blokhandler uden for kæden. Når forhandlerne flytter deres aktiver ud af kæden, matcher Enclaves teknologi handlende med interesserede modparter uden at afsløre tegnebogsadresser. 

Alle Enclave Cross handler udføres til markedsprisen. Udførelse af store ordrer på eksisterende handelsplatforme kan føre til væsentlig markedspåvirkning, ifølge Enclave CEO David Wells. 

En hybrid centraliseret, decentraliseret model

Produktet er inspireret af mørke puljer, som længe har været udbudt på traditionelle markeder.

Crypto dark pools er heller ikke noget nyt, da Kraken lancerede en suite af mørke pools i 2015. SFOX lancerede en crypto dark pool i 2020, og en række crypto prime brokerages tilbyder også lignende tjenester.

Men Wells sagde, at ingen nuværende konkurrenter tilbyder så meget anonymitet.

"I andre centraliserede mørke puljer skal brugerne stole på, at udvekslingsoperatøren er en god aktør," sagde han. "Vores model er tillidsløs og decentraliseret ved hjælp af ny teknologi for at sikre privatliv, sikkerhed og fair handelspraksis."

Centraliserede modeller kan lide af informationslækage, hvilket underminerer deres privatlivsfordele, men Enclave håber at løse det med en dommergodkendelsesproces, der ligner en smart kontrakt. 

Barclays og Credit Suisse betalte omkring 150 millioner dollars i bøder i 2016 efter at være blevet sigtet for overtrædelser af mørke pools.

De institutioner, der bruger Enclave Cross, skal opfylde kravene til know-your-customer (KYC). Kryptofirmaet udfører også sanktionsscreening og anti-hvidvaskning af penge (AML).  

Institutionelt skub

Wells sagde, at kapitalforvaltere, hedgefonde og systematiske handelsvirksomheder er blandt dem, der efterspørger denne type produkter. 

"Hvis du ser på aktier, handles som 60% plus af volumen af ​​institutioner, ikke af detail," sagde han. "Jeg tror, ​​det er den retning, som krypto generelt bevæger sig."

Handelsfirmaer og prime brokers, herunder Hidden Road Partners, LedgerPrime, Republic Crypto, Fir Tree Partners, Scrypt, FBG Capital og Blizzard Fund, er begyndt at teste tjenesten. Enclave Cross understøtter i øjeblikket handel med lavine (AVAX), ether (ETH), bitcoin (BTC) og USD Coin (USDC).

Virksomheden, som blev inkuberet af Avalanche-udvikleren Ava Labs, søger at tilføje flere institutioner og aktiver i de kommende måneder.

Wells kom ind på kryptoområdet i 2017, da han begyndte at arbejde for blockchain-infrastrukturfirmaet Paxos. Derefter arbejdede han som vicepræsident for strategi og produktudvikling i to år hos Two Sigma, før han i januar blev administrerende direktør for Enclave Markets.  

På grund af sin baggrund, sagde Wells, er han bekendt med infrastrukturbehovene for institutioner, såvel som de typer af likviditet og handelsværktøjer, de søger efter.  

Direktøren tilføjede, at Enclave Markets kunne se efter at tilbyde en spotbørs i fremtiden, såvel som derivater og swaps.  

"Jeg tror, ​​at den reelle vækstmulighed over de næste fem år er at bygge produkter, der specifikt passer til behovene hos de større, traditionelle kapitalforvaltere, som de store banker og de store traditionelle prime brokers ikke vil være i stand til at betjene, bare fordi de er langsomt bevægende og risikovillig," sagde Wells.

Få dagens bedste kryptonyheder og -indsigter leveret til din indbakke hver aften. Tilmeld dig Blockworks' gratis nyhedsbrev nu.