Decentraliserede udvekslinger: Crypto's Wild West eller Blockchain Essential?

Decentraliserede udvekslinger er en fast bestanddel af on-chain krypto-oplevelsen og en af ​​decentraliserede finansers første store use cases. DEX'er er kommet langt siden Uniswap åbnede sine første likviditetspuljer på Ethereum (ETH) blockchain. Alligevel fortsætter den lovløse verden af ​​DeFi med at forvirre og afskrække nytilkomne fra at dyppe tæerne i ofte urolige farvande.

Med voksende frygt omkring kryptobørser efter sammenbruddet af Sam Bankman Fried's FTX-katastrofe, selvforsorg og DeFi-handel virker som en simpel løsning. For folk, der ønsker at handle kryptoaktiver uden at bruge centraliserede udvekslinger som Coinbase eller Binance, en DEX giver alt, hvad de har brug for.

Hvad er egentlig en decentral udveksling, og hvordan fungerer de? Hvorfor skulle jeg handle digitale aktiver på en mystisk DEX i stedet for en betroet CEX?

Vigtigst af alt, er decentraliserede udvekslinger sikre?

Hvad er en decentral udveksling?

En decentral udveksling er en applikation, som handlende bruger til at købe og sælge cryptocurrency on-chain uden at være afhængig af en mellemmand eller central myndighed til at håndtere transaktionen. 

Disse decentraliserede platforme er populære blandt handlende, der ikke ønsker at blive udsat for modpartsrisiko eller give personlige oplysninger til kryptoudvekslinger gennem KYC (Know-Your-Customer) procedurer. 

De tilbyder også et uendeligt større udvalg af omsættelige tokens på grund af den tilladelsesløse karakter af DeFi-handel. Selvom dette lyder som en positiv funktion, er det et tveægget sværd. Fordi alle kan liste tokens på en DEX, er der uundgåeligt tusindvis af svindel og falske tokens, der lanceres konstant. 

Hvordan fungerer decentrale udvekslinger?

Decentraliserede udvekslinger er en dybtgående og fascinerende anvendelse af blockchain-teknologi, hvor innovation og kreativitet løber løbsk. En hjørnesten i DeFi-økosystemet, DEX'er bruger smarte kontrakter at skabe en peer-to-peer-markedsplads, hvor brugere handler med tokens uden at give deres aktiver til en central myndighed.

Hvis jeg handler kryptovalutaer, f.eks Bitcoin (BTC) eller Ethereum, på en centraliseret børs, stoler jeg på, at de håndterer transaktionen på mine vegne. Handelen foregår mellem konti uden for kæden. Disse konti, og eventuelle digitale aktiver inden for dem, kontrolleres af børsen, ikke af mig, brugeren.

På en decentral udveksling handler jeg direkte med andre brugere på kæden gennem dApps som Uniswap eller Bancor ved hjælp af aktiver gemt i min kryptopung. Jeg har fuld kontrol over min kryptovaluta og behøver ikke stole på en mellemmand til at håndtere transaktionen. 

I decentraliseringens sande ånd er kryptohandel på en DEX inkluderende og anonym. Det kræver ikke, at du angiver nogen personlige oplysninger. Alle med en internetforbindelse og en kryptopung kan få adgang til disse finansielle tjenester.

Forskellige former for decentraliserede udvekslinger

Mens alle decentraliserede udvekslinger mere eller mindre sigter efter at tjene det samme formål, har de alle forskellige algoritmer og metoder. De tre mest almindelige typer decentraliserede børser er automatiserede market makers, ordrebøger og aggregatorer.

Automated Market Maker (AMM)

AMM'er er den mest almindelige decentraliserede udvekslingstype og er uden tvivl den nemmeste at bruge. I en AMM deponerer likviditetsudbydere deres krypto-tokens i handelspuljer, også kaldet likviditetspuljer. Disse puljer af tokens skaber et tilladelsesløst marked, som handlende interagerer med for at udveksle tokens øjeblikkeligt.

Kilde: Uniswap

Som en belønning for at levere deres kryptoaktiver i disse handelspuljer, tjener likviditetsudbydere en lille procentdel af transaktionsgebyrer fra handlende, der bruger puljen. Dette tilskynder brugerne til at oprette handelspar og tjene kryptobelønninger.

Likviditetspuljer på populære AMM'er som Uniswap og Sushiswap omfatter kun to tokens. Men nogle kreative AMM'er som Balancer lader dig indbetale i puljer med op til otte forskellige kryptoer. Andre platforme som Curve Finance er specielt designet til stablecoin swaps.

Andre eksempler på AMM'er på alternative netværk omfatter PancakeSwap på Binance Smart Chain og Trader Joe på Lavine blockchain.

Bestil bog

Hvis du er mere komfortabel med grænsefladen til førende kryptovalutabørser som Binance, men ønsker at udforske verden af ​​kryptohandel på kæden, er en ordrebog DEX din bedste mulighed.

Kilde: dydx

Ved at bruge en ordrebog DEX kan handlende nyde alle funktionerne ved professionelle børser, såsom at angive specifikke grænseordrer og marginhandel. Forskellen er, at alle købs- og salgsordrer er registreret i kæden, hvilket giver mulighed for større kontrol over aktiver.

Ligesom i en AMM opkræver en ordrebog DEX handelsgebyrer fra brugerne. I de fleste tilfælde omfordeles disse gebyrer til DAO-medlemmer, som er med til at styre platformen. For eksempel, ved at satse $GMX tokens, kan indehavere optjene belønninger indsamlet fra dApps handelsvolumen.

Et par eksempler på en ordrebog DEX inkluderer GMX, Perpetual Protocol og dydx.

DEX Aggregator

Som navnet antyder, gennemsøger en DEX-aggregator blockchain for at finde den bedste pris og laveste gebyrer for enhver tænkelig token-swap. Et af de største problemer i DeFi er manglen på likviditet sammenlignet med centraliserede børser.

Kilde: Kyber Swap

DEX-aggregatorer hjælper handlende med at finde de mest effektive swaprenter og undgå høje glideomkostninger i decentraliseret finansiering. Populære eksempler på DEX-aggregatorer inkluderer 1inch og Kyber Swap.

Hvorfor bruge en DEX til at handle kryptovaluta?

Der er masser af gode grunde til at handle krypto på en decentral børs. DeFi rummer store muligheder for kyndige handlende, men med høj belønning følger høj risiko. 

Hvad er fordelene og ulemperne ved handel på en decentral børs?

FORDELE

• Find skjulte ædelstene – Når du handler på en DEX, kan du finde nye kryptoprojekter, før de bliver noteret på almindelige centraliserede børser. For eksempel, SHIB handlet på decentraliserede børser længe før det blev en top 20 kryptovaluta.
• Det er tilgængeligt og anonymt – Hvis privatlivets fred er et problem, betyder handel på en DEX, at du bytter dine foretrukne tokens uden at give personlige oplysninger til en centraliseret børs. Desuden kan enhver handle på en DEX fra hvor som helst i verden. Alt du behøver er en krypto-pung.
• Open Source kontrakter – De fleste DEX'er, som Uniswap, er open source-projekter. Det betyder, at alle kan læse, verificere og auditere deres kode og smarte kontrakter for at sikre, at de er sikre at bruge og fri for sårbarheder. 

ULEMPER

• Lav likviditet - Som en tommelfingerregel kan decentraliserede børser simpelthen ikke matche top kryptobørsers dybe likviditet og handelsvolumen. Det er anderledes for store handlende at flytte store summer uden at forårsage forstyrrende prisvolatilitet eller overdreven glidning.
• Uovervågede par – Alle kan oprette og liste tokens på en decentral udveksling. Selvom dette giver ubegrænsede muligheder, betyder det også, at tusindvis af fidus-tokens er derude og forsøger at fange uforsigtige købere og stjæle deres penge.
• Hacks - Selvom sikkerhedsfirmaer reviderer de fleste DEX'er, kan hackere stadig finde ondsindede nye måder at hacke en protokols kode og stjæle penge på. Hvis en hacker er i stand til at få fat i dine private nøgler, vil de også være i stand til at tage kontrol over nogle funktioner i din tegnebog og få adgang til dine penge. 

På flipsiden

• Decentraliserede udvekslinger er det første nye anvendelsestilfælde af decentraliseret finansiering og bygger aktivt på grundlaget for Bitcoin og kryptovalutabevægelsen. Når det er sagt, begrænser masser af vokseværk stadig deres effektivitet og afskrækker brugere.

Hvorfor skal du pleje

Efterhånden som krypto ekspanderer og udvikler sig, vil decentraliserede udvekslinger kun blive mere effektive, sikre og friktionsfri. De er en hjørnesten i DeFi-bevægelsen, og at vide, hvordan man bruger dem korrekt, kan gavne enhver krypto-entusiast.

Ofte Stillede Spørgsmål

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Kilde: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/