- Lanceringen er en af et voksende antal fra hedgefondsforvaltere med fokus på digitale aktiver, der ønsker at øge deres eksponeringer mod private kryptomarkeder
- Firmaet investerede i Animoca Brands, moderselskabet til The Sandbox metaverse, da virksomheden blev vurderet til 1 mia.
Et hedgefondsfirma med speciale i DeFi lancerer sin første venturekapitalfond i hælene på investorernes efterspørgsel efter en række vindende private væddemål.
Coral DeFi afholdt en første lukning på $5 millioner for sin Coral Ventures LP Fund 1 I januar, ifølge to kilder, der er bekendt med sagen. Køretøjet planlægger at rejse omkring 50 millioner dollars i alt, med en anden tæt på til april eller maj.
Patrick Horsman, Corals administrerende partner, bekræftede indsamlingen til Blockworks. Firmaet har investeret i startups via sin flagskibshedgefond, Coral DeFi Ltd Fund, og har typisk indsat mindre end 10% af køretøjets kapital i sidelommer - en type konto, som hedgefonde bruger til at adskille mere risikable væddemål fra mere likvide investeringer. Fonden foretog omkring 15 sådanne investeringer sidste år og steg 43.7 % i processen med en nettoeksponering på kun 25 %.
Firmaet tog en aktiepost i Animoca Brands, moderselskabet til The Sandbox metaverse, da selskabet havde en værdiansættelse på 1 milliard dollar. Det ramte senest en værdiansættelse på 5.4 milliarder dollars efter en Indsamling af 359 millioner dollars.
Crypto-hedgefond-forvaltere - som specialiserer sig i handel med likvide tokens - har i stigende grad vist sig ude af stand til at modstå stigende værdiansættelser på private markeder, på trods af at sådanne investeringer kræver et andet kvalifikationssæt og kontroldygtighed. Andre, herunder Travis Klings Ikigai Asset Management, har rejste venturefonde efter tidligere sidepocket-væddemål betalte sig.
Coral har i alt lige under 100 millioner dollars af aktiver under forvaltning, overvejende fra velhavende enkeltpersoner og familiekontorer. Firmaet er dog begyndt at få indpas fra større institutioner, bl.a fond af midler, som er på stige dette år.
Venturefonden planlægger at indtaste præ-seed-, seed- og serie A-investeringer med vægt på spil for at tjene penge og infrastrukturspil på tværs af DeFi-området (decentraliseret finans). Horsman planlægger at ansætte en porteføljemanager specifikt til køretøjet.
"Vi vil være tidlige, skrive mindre checks til et anstændigt antal handler og komme ind i stueetagen," sagde Horsman.
Siden den begyndte at handle i januar, har fonden investeret i startups, herunder Atmos, Boto,
DeVol, Flow Carbon, Near, Smart Valor og Tea. Strategien er "lidt mere fokuseret på token-siden," sagde Horsman, men laver stadig en "rimelig mængde aktiehandler."
Dels på grund af det tunge token-fokus tilbyder fonden mere likviditet end de fleste pure-play venture-biler. Den har en treårig investeringsperiode plus to valgfri etårige forlængelser.
Ud over kontanter accepterer fonden stablecoin USDC for bidrag fra begrænset partnere, hvor Horsman siger, at omkring en tredjedel af indstrømningen nu er i stablecoins.
Mens de fleste venturefonde trækker ned - eller kalder - investorkapital, efterhånden som handler dukker op, giver Coral begrænsede partnere mulighed for at parkere deres midler i Coral High Yield Ltd Fund, en højafkastnings-, markedsneutral stablecoin-strategi, der sigter mod et afkast på 15 % til 20 % om året.
Fonden, som tilbyder månedlig likviditet, markedsføres også til andre krypto-venturekapitalfirmaer, der leder efter afkast, mens de jager efter investeringer.
Coral rejste også et par millioner dollars i december for en 5% general-partner-andel i firmaet, sagde Horsman, som er øremærket til at foretage yderligere ansættelser og opbygge interne risikokontroller.
Firmaet ansatte Chase Mayeux som chef i januar. Horsman, en alternativ investerende veteran, har tidligere grundlagt Verified Organic, en frø-til-salg, Ethereum-baseret sporingsmekanisme for økologisk mad. Han har også været managing partner hos Cashmere Capital og Octopus Investments.
Horsman blev sagsøgt for bedrageri og urigtige oplysninger, der stammer fra en rolle i et tidligere firma. Han kalder den retslige handling "dybest set en shakedown", der ikke har nogen berettigelse og for nylig har modsagt for ærekrænkelse, blandt andre beskyldninger.
David Namdar, der var medstifter af Galaxy Digital, SolidX Partners og NFT.com, er også general partner hos Coral. Thomas McLaughlin, tidligere administrerende direktør for kryptominer Blockstake og en veteran fra Bank of America Merrill Lynch, er virksomhedens investeringschef.
Få dagens bedste kryptonyheder og -indsigter leveret til din indbakke hver aften. Tilmeld dig Blockworks' gratis nyhedsbrev nu.
Stillingen DeFi Hedge Fund, Fresh off profitable private væddemål, lancerer First Venture Vehicle dukkede først på Blokværk.
- "
- $ 1 milliarder
- Om
- Ifølge
- Konto
- tværs
- Handling
- Yderligere
- amerika
- blandt
- beløb
- april
- aktiv
- formueforvaltning
- Aktiver
- Bank
- Bank of America
- være
- Billion
- brands
- bygge
- ringe
- kapital
- kulstof
- Kontanter
- Direktør
- chase
- Kontrol
- chef
- selskab
- krypto
- Crypto Nyheder
- Tilbud
- decentral
- Decentraliseret finansiering
- bagvaskelse
- Defi
- Efterspørgsel
- implementering
- Trods
- forskellige
- digital
- Digitale aktiver
- dollars
- ned
- Tidligt
- egenkapital
- udvidelser
- familie
- finansiere
- Firm
- Fornavn
- først tæt
- flow
- Fokus
- fokuserede
- efter
- mad
- for udbytte
- bedrageri
- Gratis
- frisk
- fond
- finansiering
- Fundraising
- fonde
- Galaxy
- Galaxy Digital
- spil
- Generelt
- få
- Dyrkning
- hoved
- Hedgefonde
- Høj
- leje
- HTTPS
- Herunder
- Forøg
- Infrastruktur
- indsigt
- institutioner
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- IT
- januar
- Nøgle
- større
- lancere
- lanceringer
- lancering
- Politikker
- Sagsanlæg
- Limited
- kommanditpartner
- Flydende
- Likviditet
- leder
- LP
- ledelse
- leder
- styring
- administrerende partner
- Markeder
- Matter
- metaverse
- million
- mest
- I nærheden af
- netto
- nyheder
- NFT
- Tilbud
- Officer
- Produktion
- Option
- Andet
- betalt
- Park
- partner
- partnere
- planlægning
- lommer
- portefølje
- private
- behandle
- rentabel
- rejse
- kræver
- afkast
- Risiko
- Said
- sandkasse
- frø
- Series
- Serie A
- sæt
- Smart
- Space
- specifikt
- stablecoin
- Stablecoins
- spil
- Nystartede
- Strategi
- sagsøges
- token
- Tokens
- top
- Sporing
- handle
- Trading
- USDC
- brug
- Værdiansættelse
- værdiansættelse
- værdiansættes
- køretøj
- Køretøjer
- venture
- venturekapital
- venturekapitalfirmaer
- Ventures
- veteran
- WHO
- værd
- skrivning
- år
- Udbytte