DeFi har stadig et stykke vej igen før masseadoption

Det har krypto- og blockchain-revolutionen vist decentral finansiering kan være et stærkt værktøj til at forme den digitale økonomi. DeFi er dog mere end blot et buzzword. Det er en innovation, der er født ud af problemer med traditionel finansiering, der har eksisteret i århundreder. 

Den traditionelle centraliserede finansmodel handler om økonomisk kontrol frem for økonomisk frihed. Næsten 1.7 milliarder mennesker verden over har ikke adgang til kritiske finansielle tjenester såsom realtidstransaktioner, lån og indlånsordninger. Selv dem med adgang til traditionelle finansielle tjenester lider under manglende mobilitet eller har brug for tilladelse fra tredjeparter for at bruge dem. For eksempel kræver banklån høje tillidsscore, indlånsordninger har lave renter, og realtidstransaktioner er ofte begrænset til bestemte geografiske placeringer og mangel på gennemsigtighed. 

DeFi løser mange af disse problemer. Det muliggør åben adgang for alle på internettet, letter bredere indkomstmuligheder, etablerer gennemsigtighed og muliggør deltagelse for alle. Open source-protokollerne for decentraliseret finans er langsomt, men sikkert ved at blive et alternativ til banksektoren. 

DeFi-udlån har dog stadig lang vej igen. Kritiske problemer og begrænsninger for det nuværende DeFi-økosystem begrænser adoption i masseskala. 

Aktuelle problemer med DeFi-udlån 

Gennem årene har banker etableret lån uden sikkerhed for at give brugerne mulighed for at låne penge baseret på deres kreditværdighed uden at låse deres aktiver. DeFi-platforme mangler dog stadig noget spillerum for sådanne tjenester. Der er i øjeblikket ingen rammer eller løsning for, hvordan kreditbaseret udlån eller lån uden sikkerhed ville fungere i et tilladelsesløst decentraliseret miljø. Tjenester såsom usikrede lån kræver en centraliseret myndighed til at bestemme en persons kreditværdighed. Så selve konceptet strider imod etosen om decentraliseret finans.   

Mens mange etablerede DeFi-projekter tilbyder lån og lån med sikkerhed, mangler de ofte brugbarhed for alle digitale aktivklasser. For eksempel understøtter de fleste DeFi-udlånstjenester kun top-tier tokens som Bitcoin og Ethereum som sikkerhed. Dette betyder, at ejerne af mindre kendte altcoins ikke ofte er i stand til at få adgang til sådanne tjenester. Over 50 milliarder dollars af kapital er låst i lavere rangerede kryptovalutaer, men deres indehavere har begrænsede muligheder i DeFi-økosystemet. 

Der er også spørgsmålet om interoperabilitet på tværs af kæder. Forskellige DeFi-platforme tilbyder deres tjenester på forskellige blockchains. Disse blockchains repræsenterer separate og forskellige miljøer, så investorer eller handlende kan ikke frit få adgang til sådanne tjenester på tværs af andre kæder. 

Der findes løsninger på tværs af kæder, men de mangler modenhed og nogle har vist sig risikable. Derfor forbliver aktiver i DeFi-området mindre mobile på tværs af forskellige blockchains, hvilket øger omkostningerne for brugerne og begrænser kapitaleffektiviteten. For eksempel, hvis en bruger låner krypto fra en Solana blockchain-baseret platform og forsøger at bruge det på Ethereum blockchain, vil der være høje konverterings- og transaktionsgebyrer. I sidste ende resulterer dette i tabte muligheder, da din kapital er låst i et enkelt netværk. 

Kapitaleffektivitet er afgørende for, at DeFi-økosystemer kan nå fuld modenhed. Crypto har potentialet til at være et af de mest likvide aktiver i det finansielle domæne. At øge denne likviditet vil kræve krypto for at blive mere problemfrit anvendeligt på tværs af forskellige netværk. Så DeFi-platforme bliver nødt til at etablere billigere og mere sikker interoperabilitet på tværs af kæder mere bredt på tværs af alle kryptovalutaer. 

Problemerne med regulering og overholdelse i DeFi 

Regulatorisk pres udfordrer konstant skalerbarheden af ​​DeFi-tjenester. Da reglerne i det decentrale rum stadig er vage, kan konstante ændringer påvirke, hvordan tjenester tilbydes og opnås. Da forskellige lande har forskellige regler for DeFi-pladsen, kan ikke alle brugere sikkert antage det samme niveau af tilgængelighed. 

Desuden er der et konstant vandskille mellem kompatibel og ikke-kompatibel DeFi. I teorien er der ingen regler i det decentraliserede rum, kun digitale udvidelser af den fysiske verdens regler - som ikke ofte kan pålægges. Der vil altid være nogle protokoller, der følger reglerne og nogle, der ikke gør. Imidlertid vil kompatible DeFi-tjenester sandsynligvis opnå højere kapital fra brugerne på grund af deres evne til at interagere med regulerede institutioner.

Er fremtiden lys for DeFi-udlån?

Selvom disse problemer findes i de fleste DeFi-protokoller i dag, udvikler nye platforme nye løsninger. Det er vigtigt at forstå, at DeFi stadig er et meget nyt og udviklende rum, og nye projekter kan løse eksisterende problemer og samtidig gøre dette rum mere tilgængeligt og bæredygtigt. For eksempel kan næste generation af DeFi-tjenester give lån uden sikkerhed ved at beregne kredit gennem en brugers tegnebogshistorik på blockchain. 

Med den bredere udvikling af flere lag-1- og lag-2-løsninger vil flere DeFi-protokoller sandsynligvis understøtte interoperabilitet på tværs af kæder og implementere løsninger på tværs af kæder, hvilket betyder, at brugere kan låne stablecoins på ét netværk og modtage renter på et andet. 

Konklusion

Fremtiden for DeFi-udlån er spændende. Det globale decentraliserede finansmarked forventes at nå US $ 231.19 milliarder i 2030 — en forventet 42.5 % år-til-år vækst. Dette betyder flere muligheder for bæredygtige og innovative DeFi-låne- og indsatstjenester til at komme ind i dette rum. 

Mange DeFi-projekter sænker også adgangsbarriererne for nye brugere. Væksten i kapital og hastigheden af ​​projektudviklingen er bundet til at løse størstedelen af ​​de eksisterende problemer inden for de næste par år. Når først nogle af disse nøgleproblemer er blevet løst af tjenesteudbydere, kan DeFi potentielt gå tå-til-tå med traditionel finansiering på grund af dets funktionelle fordele i form af tilgængelighed, gennemsigtighed, sikkerhed og pålidelighed.