El Salvadors amerikanske Bitcoin-partner mangler nøglelicenser

El Salvadors præsident, Nayib Bukele, vakte opsigt denne måned, da han erklærede, at hans land ville blive det første i verden til at acceptere Bitcoin som lovligt betalingsmiddel. For at udføre denne plan vil landet stole på partnere som Chicago-baserede Zap Solutions Inc., hvis digitale tegnebog Strike allerede bliver brugt af salvadoranere i en kystby, som kryptosamfundet har døbt Bitcoin Beach.

Strike har teknologien til at hjælpe El Salvador med at omfavne Bitcoin, men en ting, den tilsyneladende ikke har, er visse licenser til at fungere som pengesender.

En undersøgelse af Dekryptér opdagede, at Zap mangler licenser til at operere i de fleste amerikanske stater. Eksperter foreslår, at dette betyder, at mange penge- og kryptooverførsler til El Salvador ved hjælp af Strike potentielt er ulovlige - en situation, der yderligere kan forplumre det mellemamerikanske lands allerede kontroversielle Bitcoin-planer.

Strike CEO Jack Mallers og andre i virksomheden reagerede ikke på gentagne anmodninger om kommentarer.

Et nyt ansigt på Bitcoin-scenen

Strike CEO Jack Mallers er helt med på løftet om Bitcoin.

Søn af en mand, der grundlagde et fremtrædende Chicago-mæglerfirma og en kvinde, der kalder sig "Bitcoin Mom", Mallers er en hættetrøje-elskende 20-noget, hvis Twitter-profil har Bitcoin-troendes laserøjne. På en nylig konference i Miami hyldede en kryptopublikum Mallers som en helt for at hjælpe Bukele med at bringe Bitcoin til El Salvador.

Mallers introducerede Bukele til Miami-mængden og foreslog, at Strike, en Venmo-lignende betalingsplatform, vil være en integreret del af El Salvadors omfavnelse af Bitcoin. Virksomheden kan prale af sin digitale tegnebogsteknologi, som lader brugere flytte hurtigt mellem krypto- og fiat-valuta, vil også hjælpe Salvadoranske købmænd med at overholde Bukeles dekret om at acceptere Bitcoin som betaling.

"Mit fokus er at omfavne egenskaberne, der er Bitcoin, og hvad der gør det til det mest magtfulde monetære netværk på planeten," sagde Mallers under en CNBC-interview tidligere denne måned.

Virksomheden bag Strike, Zap Solutions, der blev grundlagt i 2019, har rejst over 18 millioner dollars til sit hovedprodukt, som giver mulighed for folk foretager hurtige transaktioner via Lightning, en nylig udvidelse til Bitcoin-netværket. 

Mallers beskrev sit seneste initiativ og fortalte CNBC, at han "hjælper El Salvador med at bygge den mest inkluderende finansielle infrastruktur, et land nogensinde har set i menneskehedens historie." 

Har du en licens til det?

Zap kan være en travl Bitcoin-opstart, men det er også noget andet: a registreret "pengetransmitter", et begreb, der har en særlig juridisk betydning.

Virksomheder, der falder ind under denne paraply – alt fra check-indbetalingstøj til Bitcoin-startups – skal registrere sig hos FinCEN, et agentur, der kontrollerer hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme. 

Ifølge FinCENs hjemmeside og Zaps hjemmeside Strike produkt, tegnebogen er tilgængelig i El Salvador og overalt i USA undtagen New York og Hawaii. Men selvom Zap har registreret sig hos FinCEN, er det kun det første skridt i en sammenfiltret proces.

For at gøre forretninger i USA skal pengetransmittere også have en licens i hver stat, hvor de opererer (Montana er den eneste undtagelse). Og det ser ud til, at Zap har undladt at gøre dette.

En søgning af NMLS, en regeringsportal, der lader virksomheder se den juridiske status for pengesendere og andre virksomheder, afslører, at Zap kun har en licens i én stat - Washington. Dette skyldes sandsynligvis, at Evergreen State har fået hovedrollen i en ny multi-state-proces, der har til formål at strømline en stat-for-stat licensproces, der er langsom og dyr, især for startups. Men tilsynsmyndighederne fortalte Dekryptér en licens fra Washington er kun det første skridt i at bede andre stater om at give deres egen licens - og optegnelser viser, at ingen har gjort det.

Dekryptér har talt med flere advokater om disse resultater, og alle udtrykte overraskelse over, at en pengesender ser ud til at operere i stater uden de nødvendige licenser.

"De siger, at de er aktive overalt undtagen i to stater, og så går du for at prøve at bekræfte, at de faktisk er registreret [i alle stater], og du kan ikke finde det, det virker mistænkeligt," Peter Fox, partner hos Scoolidge Peters Russotti & Fox LLP, Fortalte Dekryptér.

Ifølge Hailey Lennon, en virksomhedsadvokat hos Anderson Kill, er der mulige grunde til, at en pengetransmitter muligvis ikke kræver statslicenser til pengetransmissionsaktivitet. F.eks. kan virksomheder konstruere deres tjenester på en sådan måde, at der ikke er behov for en licens, eller så de nyder godt af en stats undtagelser, eller også kan de ansøge om en licens som bank. Imidlertid, Dekryptér var ikke i stand til at finde noget bevis for, at Strike eller Zap Solutions har fulgt nogen af ​​disse veje. 

der er også en almindelig fortolkning af pengetransmitterlicensloven, der foreslår, at virksomheder kan udpege en "autoriseret delegeret" - en tredjepart, der kan handle på vegne af pengetransmitteren selv. Dog Stan Koppel, Of Counsel kl Bryan Cave Leighton Paisner, Fortalte Dekryptér at autoriserede delegerede kun kan udpeges af en licens enhed, eller en enhed, der er fritaget for licens i henhold til statslige love.

Lucinda Fazio, direktør for forbrugerservice i Department of Financial Institutions (DFI) - agenturet, der har til opgave at regulere finansielle institutioner i staten Washington - talte også med Dekryptér, og lukkede bogen om eksistensen af ​​eventuelle andre potentielle smuthuller, der måtte eksistere i multistatspagten beskrevet ovenfor. "En af hovedprincipperne i programmet er, at ingen virksomhed kan drive forretning i nogen stat uden den pågældende stats specifikke licens," sagde Fazio.

Resultatet er, at Strike måske er ved at skære hjørner, når det kommer til licensering, hvilket ville afspejle et adfærdsmønster, der ikke er ualmindeligt i startups verden.

"Jeg ved, at der inden for krypto og teknologi sker den slags bevægelser hurtigt og ødelægge alt, og du ved, at det er nemmere at bede om tilgivelse end at bede om tilladelse, men min erindring er, at det er en ret stor sag at overtræde nogle af disse love om pengeoverførsel ,” Shawn Westrick, grundlægger af Westrick Advokatfirma, Fortalte Dekryptér. Fazio tilføjede, at hun "ikke kunne komme i tanke om et farverigt argument, hvorfor en virksomhed ikke skulle vide" om sine licensforpligtelser. 

Hvis Strike faktisk opererer uden de nødvendige licenser, kan virksomheden stå over for en række konsekvenser.

"Jeg tror, ​​der er en bred vifte af retsmidler på bordet, herunder bøder, herunder visse påbud, som ville indebære at stoppe virksomheden fra at operere i staten," tilføjede Fox. 

Stilhed fra Mallers 

Mallers stod på scenen i Miami og har for nylig gjort tv-optrædener, men han har været tavs, når det kommer til at reagere på Dekryptér. 

Indtil videre har Mallers – og Strike – gentagne gange ignoreret Dekryptér s talrige anmodninger om kommentarer via e-mail og sociale medier om, hvilke licenser Strike har eller burde have. 

Zaps mangel på statslicenser i hele USA medfører flere vigtige reguleringsmæssige konsekvenser. 

Først og fremmest at få en statslig pengesenderlicens demonstrerer at en virksomhed har et tilstrækkeligt program til bekæmpelse af hvidvaskning af penge, en minimumsværditærskel, udfører baggrundstjek og i sidste ende har tilladelse til at drive sin virksomhed.  

Uden en licens kan en forbruger ikke være sikker på, at en virksomhed opfylder de regulatoriske standarder, der kræves for lovligt at drive forretning som pengesender. 

"Mens regler på føderalt niveau primært er designet til at sikre finansiel sikkerhed og forhindre hvidvaskning af penge, er pengetransmissionslicensen på statsniveau rettet mod at beskytte forbrugerne og sikre ansøgernes sikkerhed, soliditet og solvens," lyder det i en rapport. offentliggjort af konsulentfirmaet Sia Partners. 

Dette er problematisk for enhver mulig pengesender, der opererer i enhver jurisdiktion, men når vi ser på Zaps frontlinjerolle i El Salvador, vækker manglen på passende licenser større bekymringer end normalt. Dette gælder især i betragtning af El Salvadors gamle problemer med korruption. 

"Dette er amatørtime, disse mennesker har aldrig lavet en valutareform, de ved ikke meget om valutaer," fortalte Steve Hanke, professor i anvendt økonomi ved John Hopkins University. Dekryptér, og tilføjede: "De ved måske meget om krypto, men [Bitcoin-loven] i sig selv er et amatørjob, en komplet katastrofe."

Hvordan påvirker dette El Salvadors kryptoambitioner?

Det er klart, at uden de rigtige licenser kan brugerne ikke være sikre på, at en virksomhed har opfyldt sine forpligtelser til at bekæmpe hvidvaskning af penge. Men for El Salvador, hvis økonomi er stærkt afhængig af amerikanske pengeoverførsler (som Mallers selv har bemærkede), afhængigheden af ​​en tilsyneladende ulicenseret app som Strike kunne yderligere komplicere dens Bitcoin-ambitioner.

Landet er allerede under lup for økonomisk misbrug. Ifølge Corruption Perceptions Index (2020), scorede El Salvador i alt 36/100 i sin tilgang til korruption. Dette placerer landets fejlhåndtering af korruption under lande som Brasilien, Kina og Colombia, mens det kun placerer det to steder over Panama. I mellemtiden har El Salvador også rejst den tidligere præsident Trumps og amerikanske lovgiveres vrede for at eksportere elementer fra den onde bande kendt som M13.

Så sent som i maj i år udgav Kongressen lister over nuværende og tidligere politikere i El Salvador (samt Honduras og Guatemala), som udenrigsministeriet havde fundet korrupte. Af de 16 navngivne var fem af Bukeles hjælpere troværdigt påstået at være korrupt. 

"Vi kan ikke forvente, at befolkningen i El Salvador, Guatemala og Honduras trives derhjemme, mens deres folkevalgte er mere fokuserede på selvberigelse end på at tjene offentligheden." sagde Rep. Norma J. Torres (D-Californien) på det tidspunkt. 

Og i betragtning af El Salvadors nylige beslutning om at trække sig ud af en anti-korruptionsaftale, lovgivere vil kun anvende større kontrol med Bukeles aftale med Strike. 

Dem, der støtter Bukeles beslutning at adoptere kryptovalutaen som lovligt betalingsmiddel, betragte den som en game-changer, en vandskel øjeblik i jagten på økonomisk inklusion og gennemsigtighed. Men skeptikere, herunder den administrerende direktør for den erklærede pro-krypto-gruppe Coin Center, frygter, at Bukele vil implementere dekretet på en tvangsmæssig måde:

Og selvfølgelig styrker Mallers' egen afvisning af at give detaljer om Strikes juridiske overholdelse ikke tilliden til, at mandateret Bitcoin-brug vil forbedre den økonomiske gennemsigtighed i El Salvador. TResultatet er, at Bukeles dristige Bitcoin-gambit sandsynligvis vil udløse større undersøgelse af både El Salvador og Bitcoin i den nærmeste fremtid.

"Jeg forventer, at der vil være en meget mere grundig gennemgang af Bukele-administrationen fremadrettet end tidligere, lad os sige det sådan," tilføjede Hanke.

Kilde: https://decrypt.co/73845/el-salvadors-us-bitcoin-partner-lacks-key-licenses