EUR/AUD Teknisk: AUD-svaghed går i stå efter RBA's advarende holdning til inflation

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

På trods af en nylig afmatning i Australiens månedlige CPI for december 2023, har den australske centralbank, RBA valgt at forblive på den forsigtige side og presse forventningerne til rentenedsættelser tilbage.
RBA's pengepolitiske erklæring har udtalt, at serviceinflationen kan forblive klistret på den høje side, og den samlede inflation kan tage noget tid at nå RBA's mål på 2% til 3%.
Sidste uges AUD-svaghed over for den amerikanske dollar er begyndt at aftage i løbet af dagen, understøttet af de fornyede høgagtige vibes fra RBA.
EUR/AUD krydsparret kan se yderligere kortsigtet svaghed, se 1.6475 på kort sigt støtte (potentielt nedadgående triggerniveau).

Dette er en opfølgende analyse af vores tidligere rapport, "EUR/AUD Teknisk: AUD's underpræstation forbliver klistret" dateret 17. januar. Klik link. for en opsummering.

Siden vores sidste analyse er EUR/AUD steget som forventet på kort sigt og ramt modstanden 1.6655 (trykte en intradag-højde på 1.6675 den 18. januar). Derefter handlede den sidelæns mellem 1.6675 og 1.6350 i de seneste tre uger.

Den australske centralbank, RBA, har afsluttet sit første pengepolitiske møde i 2024 i dag og fastholdt sin pengepolitiske pengepolitiske rente på 4.35 % for tredje gang i træk som forventet.

På trods af den seneste blødhed set i Australiens inflationsdata, hvor den månedlige CPI-indikator er faldet for tredje måned i træk til 3.4 % på årsbasis i december 2023 fra 4.3 % i november og den laveste aflæsning siden november 2021, er den seneste RBA-pengeopgørelse stadig spækket med antydninger af høgagtige vibes.

Hawkish RBAs pengepolitiske erklæring

Den seneste erklæring har indikeret en anerkendelse af, at inflationen i Australien er ved at aftage, men den er fortsat høj, og det vil tage noget tid endnu, før den når RBAs målinterval på 2% til 3%. For det andet er inflationen i servicepriserne faldet i et mere gradvist tempo i overensstemmelse med RBA's tidligere prognoser og forblevet høj, hvilket kan være vedvarende, en lighed med den globale inflationstendens for servicepriser. For det tredje bemærkede den, at de økonomiske udsigter er usikre, og bestyrelsen er fortsat meget opmærksom på inflationsrisiko (i stedet for recessionsrisiko).

Samlet set gælder det, at den første RBA-rentesænkning muligvis ikke kommer i 1. halvår 2024, og selv en chance for en yderligere forhøjelse er stadig på kortene.

Den seneste svækkelse af AUD er begyndt at aftage

Fig 1: 5-dages rullende præstationer af amerikanske dollar mod andre valutaer pr. 17. januar 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

Det seneste betydelige tempo i AUD-udsalget, der har taget form efter sidste uges FOMC og overraskende stærke amerikanske lønningsdata uden for landbruget for januar, er begyndt at vende nogle af bevægelserne; den amerikanske dollar viser nu kun en stigning på +1.4 % fra et højdepunkt på +2.05 % over for AUD i starten af denne uge mandag den 5. februar på dette tidspunkt af skrivningen.

EUR/AUDs 200-dages glidende gennemsnitsstøtte ser sårbar ud

Fig 2: EUR/AUD mellemlang sigt trend pr. 6. februar 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

Fig 3: EUR/AUD kortsigtet trend pr. 6. februar 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

Dagens intradag-rebound set i AUD efter RBA's høgagtige vibes har sat EUR / AUD på sårbarhedens vej for, at krydsparret potentielt kan sænke sig i det mindste i den kortsigtede horisont.

Det kortsigtede opadgående træk fra 2. januar 2024-lavet på 1.6129 er gået i stå ved den mellemfristede faldende trendlinje på plads siden 17. august 2023-svinget høj, og nu fungerer som en modstand på omkring 1.6655.

Den daglige RSI-momentum-indikator er også trådt nederst til højre under en parallel faldende modstand på 65-niveauet og dannet en lavere høj, hvilket tyder på, at et opadgående momentum på mellemlang sigt sandsynligvis er forsvundet (til gengæld understøtter lavere prishandlinger på EUR/AUD potentielt).

Se 1.6475-understøttelsen på kort sigt (også det 200-dages glidende gennemsnit), et brud under det forstærker en yderligere potentiel kortsigtet svaghed i EUR/USD for at afsløre de næste mellemliggende støtte ved 1.6330 og 1.6150.

På bagsiden ugyldiggør en clearance over 1.6655 pivotal modstand den bearish tone for yderligere genopretning for den næste mellemmodstand, der kommer ind på 1.6840 i det første trin.

Indholdet er kun til generel informationsformål. Det er ikke investeringsrådgivning eller en løsning at købe eller sælge værdipapirer. Udtalelser er forfatterne; ikke nødvendigvis OANDA Business Information & Services, Inc. eller nogen af dets tilknyttede selskaber, datterselskaber, embedsmænd eller direktører. Hvis du gerne vil reproducere eller omdistribuere noget af indholdet, der findes på MarketPulse, en prisvindende forex-, råvare- og globale indeksanalyse og nyhedssidetjeneste produceret af OANDA Business Information & Services, Inc., bedes du gå til RSS-feedet eller kontakte os på info@marketpulse.com. Besøg https://www.marketpulse.com/ for at finde ud af mere om rytmen på de globale markeder. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

Baseret i Singapore er Kelvin Wong en veletableret senior global makrostrateg med over 15 års erfaring med handel og markedsundersøgelser af valuta, aktiemarkeder og råvarer. Kelvin Wong er passioneret omkring at forbinde prikkerne på de finansielle markeder og dele perspektiver omkring handel og investering. Kelvin Wong er ekspert i at bruge en unik kombination af fundamentale og tekniske analyser, med speciale i Elliott Wave og fondsstrømspositionering, for at finde frem til vigtige reverseringsniveauer i den finansielle markeder. Derudover har Kelvin i løbet af de sidste ti år gennemført adskillige markedsudsigter og handelsrelaterede seminarer samt kurser i teknisk analyse for tusindvis af detailhandlere.