Fed React: Powell is finally ready to take on inflation, Retail Sales revisions, Oil lower, Gold tumbles, Bitcoin higher PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Fed React: Powell er endelig klar til at tage fat på inflationen, detailsalgsrevisioner, olie lavere, guld falder, Bitcoin højere

Tidsstempel: 16. marts 2022 kl. 3

FacebookTwitterE-mail

Amerikanske aktier gik på en rutsjebanetur, efter at en høgagtig FOMC-erklæring oprindeligt sendte risikable aktiver ned, men blev derefter positive, efter at Fed-formand Powell foreløbigt overbeviste markederne om, at de ikke vil være for sent med at bekæmpe inflationen. Det meste af i dag gik som forventet med, at Fed hævede renten med 25 basispoint og adresserede, hvordan krigen i Ukraine driver yderligere inflationspres.

Feds 2022-prognose for inflationen blev hævet fra 2.6 % til 4.3 %. Fed bemærkede, at inflationen er forhøjet, og at invasionen af ​​Ukraine sandsynligvis vil skabe yderligere opadgående pres på inflationen og tynge den økonomiske aktivitet. Punktplottene viser, at Fed forventer at hæve renterne ved hvert møde fremadrettet. Fed sagde også, at de vil begynde at reducere sine aktiver på et kommende møde. 

Fed har positioneret sig selv til aggressivt at tackle inflationen med et halvt point rentestigninger på bordet og et potentielt startskud på balancen, der kan ske allerede i maj. 

Powell Q/A

Fed-formand Powell er fortsat sikker på de økonomiske udsigter og kan håndtere en strammere pengepolitik. Powell vil ikke forpligte sig til at tage mere handling nu for at tackle inflationen, men det vil sandsynligvis blive mere sandsynligt ved næste møde. Powells presser blev interessant, da han signalerede, at de kunne bevæge sig hurtigere, og at en meddelelse om balancereduktion kunne komme allerede i maj. Det lader til, at den amerikanske centralbank på en eller anden måde snigende formåede at klatre her for at bekæmpe inflationen, og det fjerner potentielt risikoen for en politisk fejl. Økonomien kan stadig ende i en recession næste år, men i det mindste positionerede Fed sig lidt bedre til at afværge inflationen. 

Amerikanske data

Detailsalgsrapporten fra februar viste, at det udbredte prispres er begyndt at tynge forbrugeren, men den indeholdt også massive positive revisioner for januar. Detailsalget i februar steg 0.3%, mindre end 0.4%-prognosen, men januar-målingen blev massivt revideret højere fra 3.8% til 4.9%. De to måneders detailsalgstal tyder på, at forbrugeren håndterer den nuværende prisstigning, og det kan vare lidt længere, da mange husholdninger stadig har en masse kontanter. 

Olie

Råoljepriserne modtog tab, efter at en høgeagtig Fed viste, at de er klar til at tackle inflationen. Olie er simpelthen for volatil, og dagens FOMC-møde rejser spørgsmål om langsigtet vækst, hvilket er dårlige nyheder for udsigterne for rå efterspørgsel. Spørgsmål om, hvor meget russisk olieproduktion vil fortsætte med at svinge, og usikkerhed om, hvor slem ødelæggelse af råolieefterspørgslen vil blive, vil holde energimarkederne nervøse. 

Tidligere olie var under pres, efter at EIA-rapporten om råolieopgørelse viste, at lagrene steg med 4.35 millioner tønder, en overraskelse fra det forventede træk på 1.3 millioner tønder. Stigningen i benzinpriserne har ikke afskrækket bilisterne, da efterspørgslen steg i forhold til ugen før. 

Det, der var meget interessant, var, at den amerikanske produktion forblev fast på 10.6 millioner-niveauet i en sjette uge i træk, selvom antallet af rigge har været støt stigende i løbet af de sidste mange uger. 

WTI-råolie skulle snart finde støtte, men salgsmomentet har taget priserne tæt på nogle vigtige tekniske niveauer. Hvis $94-niveauet går i stykker, er der måske ikke meget i vejen, indtil $90-niveauet.  

Guld

Guldpriserne væltede oprindeligt på en høgagtig Fed-udtalelse/økonomisk fremskrivning, men fik en god del af disse tab, efter at Fed-formand Powell signalerede, at meddelelsen om afløb af balancen kunne ske allerede i maj. Wall Street forventer nu 75 basispoint i renteforhøjelser i løbet af de næste to møder og for en start på balancen inden sommer. 

Investorer behøver ikke lede hårdt for at finde en grund til at gå defensivt og købe guld: Pengepolitikken bliver restriktiv, stagflationsrisici forbliver, og usikkerheden om krigen i Ukraine ser ud til at kunne vare ved i flere måneder. 

Bitcoin

Bitcoin opgav tidligere gevinster efter en høgagtig FOMC-beslutning sendte risikable aktiver lavere. Bitcoin var i stand til at genvinde $40,000-niveauet, efter at Fed-formand Powell signalerede, at pengepolitikken ville blive restriktiv for den amerikanske økonomi, hvilket sendte dollaren kraftigt lavere. Bitcoin forbliver stadig fast i sit $37,000 og $45,000 handelsinterval, og det burde forblive tilfældet på kort sigt. 

Tidsstempel:

Mere fra MarketPulse