Finovate Global Interview: Abdulla Almoayed fra Tarabut Gateway om Open Banking i MENA-regionen

Denne uges udgave Finovate Global er et interview med Abdulla Almoayed, grundlægger og administrerende direktør for Tarabut Gateway. Tarabut Gateway blev grundlagt i 2017 og har hovedkvarter i Dubai og er den første og største regulerede åbne bankplatform i MENA-regionen. Virksomheden muliggør sikker og friktionsfri datastrøm og forbindelse mellem banker og fintechs i sit regionale netværk og udnytter dets universelle API'er til at bringe fordelene ved åben bankvirksomhed til forbrugere af finansielle tjenester i Bahrain, UAE, KSA og andre steder.

I år har Tarabut Gateway sikrede store bankpartnerskaber i Saudi-Arabien, der går sammen med Riyad Bank, Saudi British Bank, Alinma Bank og Banque Saudi Fransi, da Kongeriget begynder at omfavne åben bankvirksomhed. I juni var virksomheden udvalgt som platformspartner af Dubai International Financial Center (DIFC) for dets nye Open Finance Lab. Sidste måned, Tarabut Gateway annonceret et par C-suite aftaler, der introducerer den nye Chief Product Officer Nino Ocampo og den nye Chief Commercial Officer Adnan Erriade.

Vi fangede Abdulla Almoayed for at lære mere om Tarabut Gateway, dens rolle i at drive open banking og fintech-innovation i MENA, og hvad vi kan se frem til fra virksomheden i fremtiden.

Hvor stærk er Open Banking-tendensen i MENA-regionen? 

Abdulla Almoayed: Mens Golf-regionen måske har været langsommere til at indføre Open Banking end nogle vestlige lande, såsom USA og Storbritannien, udvikler fintech-økosystemet i MENA sig hurtigt og har potentiale til at springe andre regioner. Open Banking er et relativt nyt fænomen globalt, men der er stor interesse omkring det i vores region og især i Golfstaterne.

Open Banking i MENA er stærkt drevet af fremadskuende regulatorer, der sætter implementeringsplaner i gang. Denne tendens er også drevet af øget forbrugerefterspørgsel efter personlige produkter og tjenester – et forbrugsmønster, som forbrugerne er kommet til at forvente af Netflix/Amazon-oplevelsen, dvs. produktanbefalinger baseret på forbrugernes ønsker og behov.

Finansielle apps og produkter, der giver en fornøjelig brugeroplevelse, er i centrum for denne personlig økonomirevolution. Forbedret finansiel kundskab har fået kunder til at undersøge og teste mere, før de beslutter sig for, hvilket finansielt produkt eller hvilken tjeneste de skal bruge, mens iværksættere og regulatorer er blevet motiveret til at gå i spidsen for forandring.

Ved at bruge indsigt fra data til at skabe individuelt skræddersyede produkter, der prioriterer en optimal, overordnet kundeoplevelse, hjælper Open Banking med at transformere traditionelle one-size-fits alle finansielle produkter til mere intuitive finansielle produktoplevelser. Gennem Open Banking får forbrugeren et nyt niveau af kontrol, langt over nutidens standard, fordi traditionelle bankers interne systemer gemmer værdifulde, personaliserede data om forbrugere. Med Open Banking genvinder forbrugerne ejerskabet over deres personlige økonomiske oplysninger.

Hvad er det for kræfter, der driver åben bankvirksomhed i området? 

Almoayed: Den overbevisende kombination af kundernes efterspørgsel, progressive regulatorer og iværksætterambitioner driver Open Banking. Den resulterende teknologi giver enormt øget transaktionshastighed og evnen til at administrere privatøkonomi som aldrig før.

Internetforbindelse på tværs af MENA-regionen er steget hurtigt i de seneste år og dækker potentielt 93% af befolkningen, eller 580 millioner mennesker, ifølge telekommunikationsforeningen GSMA. Smartphone-penetration anslås at nå 80 % i 2025 og over 90 % i GCC-lande.

MENAs unge og teknologikyndige befolkning er stadig underbanket, og en drivende faktor bag Open Bankings vækst er virksomheder og regulatorer, der er ivrige efter at facilitere denne enorme mulighed på en ansvarlig måde.

Desuden forstår banker i regionen de fordele, som Open Banking giver deres institutioner. Open Banking sætter dem i stand til at forblive relevante og konkurrere i nutidens banksektor ved at tilbyde forbedrede digitale tilbud og kundecentreret.

Tarabut Gateway fungerer som matchmakeren mellem tjenesteudbydere og kunder og skaber et konkurrencedygtigt fintech-økosystem, hvor brugerne modtager de bedste, personlige produkter og tjenester.

Hvordan er Tarabut Gateway blevet en stor aktør i MENA-baseret open banking?

Almoayed: Tarabut Gateway blev lanceret i 2017, og vores mission er at levere den åbne bankinfrastruktur til hele regionen; udvikle et åbent bank-økosystem til gavn for forbrugere, nystartede virksomheder og ældre finansielle institutioner.

Efter at have dimitteret som den første virksomhed fra Bahrains Open Banking-sandbox-program, gjorde vores banebrydende produktudbud Tarabut Gateways hurtige ekspansion mulig. Ikke alene gik vi ind på UAE-markedet og blev den første licenserede Open Banking-tjenesteudbyder, men vi har også etableret partnerskaber med store KSA-banker for at deltage fra starten i Kongerigets hurtige udvikling af fintech-sektoren.

Mellemøstens finansielle serviceindustri er lige begyndt at implementere mange af de personaliserede tjenester, som nye teknologier og regulering muliggør. Tarabut Gateway er på forkant med at udfylde disse huller og tilbyder Open Banking API'er til at støtte banker, fintechs og tredjepartstjenesteudbydere (TPP'er) i at skabe nye produkter og tjenester. Fintech-sektorens vækst har været forbløffende i de seneste år og er stadig på en eksponentiel vej. I øjeblikket er der cirka 500 fintechs i regionen.

Dette har været et stort år for Tarabut Gateway. Hvilke præstationer skiller sig mest ud for dig i år? 

Almoayed: De store milepæle opnået i 2022 – lanceringen af ​​Open Finance Lab i partnerskab med Dubai International Financial Center (DIFC), Open Banking-licens i UAE, KSA-bankpartnerskaber og nyudnævnte lederroller – er alle af stor betydning og afspejler forskellige grænser, vi skubber som virksomhed.

Open Finance Lab er et initiativ ledet af DIFC. Tarabut Gateway blev valgt som platformspartner for programmet. Open Finance Lab er et 6-måneders program, der vil uddanne og engagere banker, regulatorer og industrien til at fremvise og forme den positive indvirkning af Open Finance på økonomien

At blive anerkendt af Dubai Financial Services Authority med landets første Open Banking-licens, herunder regulering som Account Information Service Provider og Payment Initiation Service Provider (AISP/PISP), er et symbol på vores rolle som økosystemaktiverer.

At vokse dybere rødder i KSA's marked ved at være den fintech-aktør med det største og mest udviklede netværk af partnerskaber bekræfter vores mission – at sidde i krydsfeltet mellem regulatorer, banker, fintechs og TPP'er.

Endelig har udnævnelsen af ​​Nino Ocampo (CPO) og Adnan Erriade (CCO) yderligere etableret Tarabut Gateway som international udfordrer og peger på vores rolle som en regional leder, der interagerer med den globale fintech-revolution. Vi har tiltrukket nogle af de mest opnåede Open Banking-professionelle, fra førende organisationer som HSBC, OpenWrks og TrueLayer til at slutte sig til vores team og bidrage til vores vision for Open Banking i MENA.

Hvad er der for noget ved fintech i MENA-regionen, som mange af dem, der ikke kender til regionen, ville finde overraskende eller interessant? 

Almoayed: En organisk drivkraft bag fintech-vækst på tværs af MENA er det store antal underbetjente kunder. MENAs befolkning er dobbelt så stor som Europa – men regionen har færre banker end Tyskland alene! At nå ud til de undertjente og underbankede er den største udfordring, men en af ​​nutidens mest givende forretnings- og investeringsmuligheder.

Ikke overraskende havde udviklede vestlige markeder, især USA og Storbritannien, et betydeligt forspring inden for alt Open Banking – dvs. antallet af opstart, mængden af ​​finansiering og regulering.

De fleste iagttagere undervurderer dog i) hastigheden af ​​MENA's regulator-ledede fintech-sektorvækst i løbet af de sidste år, ii) regionens demografiske fordele, iværksætterkultur og forretningsvenlige miljø og iii) "second mover-fordel" ved at designe Open Bankrammer, der udnytter erfaringer fra banebrydende udviklede markeder.

Tilsammen tror vi, at nogle MENA-jurisdiktioner kan springe over Western Open Banking-udviklingen, især med et stilstandsregulativt miljø i EU.

Tarabut Gateway arbejder tæt sammen med regulatorer og banker og danner grundlaget for et blomstrende fintech-økosystem. Kvikke fintech-virksomheder udfylder hullet efter traditionel bankvirksomhed og supplerer det eksisterende system. KSA, De Forenede Arabiske Emirater, Bahrain og endda Oman og Egypten udruller fremsynede reguleringsregimer og giver incitamenter til at udvikle og implementere "aktiverende" teknologier såsom bank-API'er.

Hvad er nogle af Tarabut Gateways topprioriteter for resten af ​​dette år og det næste? 

Almoayed: I år planlægger den saudiske centralbank (SAMA) at gå live med sin Open Banking-ramme – en del af Kongerigets "Vision 2030". Med "Fintech Saudi" blev der skabt en stærk platform til at støtte saudiske fintech-iværksættere, og antallet af fintech-start-ups i KSA steg 37% til 81 i løbet af 2021.

Vi er på forkant med udviklingen af ​​Open Banking i KSA, og det er en prioritet for os at støtte landets økonomiske politik som Open Banking-infrastrukturudbyder til gavn for saudiske forbrugere, handlende, banker og fintechs.

Vores nyligt annoncerede deltagelse i Dubai International Financial Centers Open Finance Lab er et vigtigt skridt mod vores udforskning af Open Finance-løsninger – ideen om at integrere endnu flere områder af traditionel finansiering i en Open Data-ramme, for eksempel pensioner, realkreditlån, lån, forsikringer og investeringer. Tarabut Gateway er fast besluttet på også at være den banebrydende API-udbyder for Fintech-innovation i UAE (og andre steder).

På vores første marked, Bahrain, er fase et og to af Bahrains Central Banks Open Banking Framework blevet implementeret med succes, hvor regulatorens fokus nu er flyttet til Open Finance-løsninger. Tarabut Gateway vil stræbe efter at forblive den mest betroede udbyder for den utrolige vækst, der kan forventes gennem kontinuerlig innovation af finansielle tjenester.

Vi er glade for at se mange nye use cases udviklet på vores platform, herunder AIS/PIS-løsninger som grænseoverskridende betalinger, digitale tegnebøger, kend dine kundeprocesser og personaliserede økonomistyringsprodukter.

Foto af Aleksandar Pasaric