Tvillingerne refunderer 1.1 milliarder dollars til brugere midt i lovgivningsmæssigt forlig

New York State Department of Financial Services (DFS) har annonceret et skelsættende forlig med Gemini Trust Company, LLC, en førende cryptocurrency-børs og depotbank. Håndhævelseshandlingen, ledet af superintendent Adrienne A. Harris, forpligter Gemini til at returnere ikke mindre end 1.1 milliarder dollars til kunderne af dets Earn-program, efter dets sammenfiltring med Genesis Global Capital, LLCs (GGC) konkurs.

Gemini, der er grundlagt af Cameron og Tyler Winklevoss, lancerede sit Earn-program den 1. februar 2021, som tillod kunder at låne deres kryptovalutaer til GGC i bytte for rentebetalinger. Platformen stod dog over for betydelige tilbageslag, da GGC misligholdt omkring 1 milliard dollars i lån fra Earn-kunder, hvilket førte til et stop i hævninger og efterfølgende konkursansøgning.

Superintendent Harris understregede Geminis manglende due diligence på GGC, en ureguleret tredjepart, som kulminerede med betydelig økonomisk og omdømmeskade på over 200,000 Earn-kunder, herunder næsten 30,000 New Yorkere. Forliget fremstår ikke kun som en foranstaltning til at rette op på den skade, der er påført disse forbrugere, men også som en advarsel til kryptoindustrien vedrørende vigtigheden af ​​lovoverholdelse og beskyttelse af kundeaktiver.

Som en del af forliget vil Gemini bidrage med 40 millioner dollars til GGC's konkursbo, i koordinering med konkursretten, for at lette returneringen af ​​aktiver til Earn-kunder. Derudover vil Gemini pådrage sig en bøde på 37 millioner dollars på grund af en række overholdelsesfejl, der underminerede sikkerheden og forsvarligheden af ​​dets operationer.

DFS-undersøgelsen afslørede, at Geminis Earn-program var præget af utilstrækkelig tilsyn og reservestyring. Desuden viste det sig, at Gemini Liquidity, LLC, et ureguleret associeret selskab, havde trukket hundredvis af millioner i kundegebyrer, hvilket svækkede Geminis økonomiske status. Disse afsløringer fremhæver det indviklede net af finansielle og regulatoriske udfordringer, som cryptocurrency-enheder står over for, især når de krydser traditionelle finansielle systemer.

Denne udvikling har rislende effekter på tværs af kryptolandskabet, da det understreger den strenge holdning, reguleringsorganer indtager i forhold til overholdelse og forbrugerbeskyttelse. Forliget tjener som præcedens for niveauet af kontrol og ansvarlighed, som kryptoplatforme sandsynligvis vil støde på fremover.

DFS har bekræftet sin forpligtelse til at beskytte finansmarkedets integritet og sikre, at licenserede enheder som Gemini opererer inden for grænserne af statslige regler og i deres kunders bedste interesse. Denne sag illustrerer også kompleksiteten forbundet med virtuelle valutavirksomheder og behovet for klare lovgivningsmæssige rammer til at styre deres operationer.

Gemini-forliget er klar til at genoprette forbrugernes tillid til platformen og i forlængelse heraf det bredere kryptomarked ved at demonstrere, at reguleringsorganer aktivt arbejder for at beskytte investorernes interesser. Derudover kan det få andre kryptoenheder til proaktivt at styrke deres overholdelsesforanstaltninger for at undgå lignende straffehandlinger.

Billedkilde: Shutterstock