Få DeFi-udbytte for NFT'er på Drops.co

Der er tre hovedmåder for den brede offentlighed at få foden ind i kryptoverdenen: gennem handel, brug af DeFi-tjenester eller indsamling af NFT'er. Den indledende bane for NFT'er ligner krypto-tokens, hvor køb og salg, også kaldet flipping, er den vigtigste måde at tjene penge på for NFT-ejere. Men så var der en nyhed rundet for nylig om en protokol kaldet Drops, der tillader NFT'er at blive brugt som sikkerhed for lån og tjene renter. Det lyder som den slags nyheder, som NFT-ejere har ventet på – en chance for at tjene penge på deres NFT'er uden at sælge dem. Selvom jeg ikke er en NFT-samler, tænkte jeg, at det ville være interessant at tjekke protokollen for at se, hvordan den virker. Hvem ved? Måske bliver jeg inspireret til at være samler, hvis det er en solid en.

Forresten, hvis du ikke er bekendt med DeFi-koncepter, anbefaler jeg stærkt at tage en hurtig omvej og lære lidt mere om det, især når det kommer til likviditetspuljer og LP-tokens. Denne anmeldelse vil være spækket med DeFi-terminologi, som jeg ikke vil være i stand til at gå for meget i detaljer med. Ok, lad os fortsætte!

Hvad er Drops.co?

I begyndelsen annoncerer den sig selv som en udlåns- og låneplatform for NFT'er. Yderligere undersøgelser viser, at det er meget mere kompliceret end som så. Tærterne, den gerne vil stikke fingrene i, inkluderer:

• At være et startpunkt for NFT-projekter
  • Lette købs- og salgsdelen
  • Lav NFT-drops til nye projekter med NFT'er i begrænset oplag
• Muligheder for udlån, lån, indsats og udbytteavl for NFT-poletter
  • "DeFi-stil infrastruktur til NFT'er", ifølge sin whitepaper.

Platformen er bygget på Polygon blockchain, en af ​​de mere populære Layer-2-skaleringsløsninger til Ethereum for at hjælpe brugere med at spare på gasgebyrer, hvilket gør det til en relativt smertefri oplevelse for de tunge NFT-transaktioner (udmøntning, køb, salg, opbevaring osv.). Det bruger også teknologi fra Bikonomi, en virksomhed, der leverer plug-and-play API'er til dApps til at interagere med blockchain. Biconomy sigter mod at give almindelige brugere en friktionsfri oplevelse på tværs af multi-kæder ved blot at forbinde deres tegnebog til enhver dApp og lade dApp'en tage sig af gasafgifterne, broer osv. under emhætten. Det ser ud til, at Drops sigter ret højt i deres brugeroplevelse.

En anden note af interesse er, at denne platform blev udviklet i forbindelse med et play-to-earn MMORPG NFT-spil kaldet Node Runners Odyssey.  Spillet giver spillerne mulighed for at tjene rigtige krypto-tokens, mens de opbygger en blomstrende økonomi i rummet. Det native token, NDR, bruges også som en af ​​de accepterede former for styringstokens til Drops-protokollen.

Vi vil først gennemgå DeFi-sektionen af ​​webstedet, da (halvdelen af) den del allerede er synlig.

Første afsnit: DeFi Pie

Hovedsiden på Drops-webstedet giver NFT'ere mulighed for at deltage i DeFi-lignende aktiviteter ved at bruge det som sikkerhed for at få et lån eller tjene renter. Dem med DeFi-tokens kan også deltage i det sjove. Så langt så godt.

Åh... så lovende billede via Drops.co

Scroller jeg ned på siden, ser jeg en kort forklaring på, hvordan NFT-lånene fungerer.

En overfladisk læsning afslører, at mekanismen stort set er den samme som DeFi-udlån og -lån. Det eneste, der mangler, er selve kød-og-kartofler: hvilke NFT'er kan bruges? Nogen NFT eller specifikke? Hvordan måles bundpriserne på NFT-værdier, da det er grundlaget for muligheden for at låne op til 80 % af aktivets værdi?

Låneafsnittet på hjemmesiden har kun almindelige tokens til rådighed for udlån og intet på NFT-sektionen. Det sandsynlige sted for NFT'erne at blive sat i værk er i Stake-sektionen, og det er heller ikke klar endnu.

De spørgsmål, jeg havde, blev delvist besvaret i deres whitepaper (findes ikke på selve hjemmesiden), hvor den giver flere detaljer om mekanikken i, hvordan tingene er tænkt til at fungere. Indtil denne sektion er klar på hjemmesiden, kan jeg kun gå efter, hvad hvidbogen siger.

Hvordan man udbytte-farm med NFT-tokens

Der er to måder, der er skitseret i dokumentet: vaniljemåden og den mere komplekse måde. Begge er beskrevet i nogen grad af detaljer. Mens jeg læste igennem, dukkede nogle spørgsmål op i mit sind.

The Vanilla Way: Basic

Lad os sige, at du har 1 NFT-token til en værdi af $100.

1. Indsæt NFT-tokenet i en pulje og sæt 100 dNFT-tokens i bytte. Der er et prægegebyr på 2 %, så du får kun 98 tokens tilbage.
2. På et tidspunkt vil du have din NFT tilbage, så du returnerer dNFT-tokenserne for at indløse den. Der er også et indløsningsgebyr på 2 %, og det er her, det bliver lidt tricky.

• Udmøntning af dNFT: 100 dNFT'er – 2 (2 % prægegebyr) dNFT'er = 98 tokens.
• Indløsning af NFT: 100 lånte dNFT'er + 2 (2 % indløsningsgebyr) dNFTS = 102 tokens
• Forskel på 4 dNFT tokens fås andetsteds

Jeg kan kun antage, at der er en måde, hvorpå du kan bruge dNFT-tokens, du skal satse dem et andet sted, enten på denne platform eller en anden platforms likviditetspulje for at tjene dem. Whitepaperen uddyber ikke yderligere på dette tidspunkt.  Det er også uklart, hvad præge- og indløsningsgebyrerne bruges til, dvs. hvor meget der går tilbage til protokollen vs admingebyr osv.

Det mest skræmmende ved denne metode er muligheden for, at du kan ende med en anden NFT, der ikke er din egen, når det er tid til at indløse den. Dette er underforstået i næste afsnit. Jeg er ikke sikker på, hvordan det kommer til at fungere, for hvad er chancerne for, at du får noget mere værdifuldt end det, du indsatte? Selv hvis det skulle ske, betyder det, at en anden har fået den korte ende af strået. Det kan ikke være en god ting.

Ok, skræmmende tanke til side, lad os fortsætte med at udforske den anden metode.

En anden Vanilla måde: Lockup

I stedet for at indsætte NFT-tokenet i en pulje, er en anden måde at opnå et lån på ved at låse NFT'en. Sådan ville det fungere:

1. Lås den NFT, der er værd USD100 i vores tidligere eksempel, i en kontrakt og betal et prægegebyr på 2 %. Det er 100 dNFT'er – 2 dNFT'er = 98 dNFT'er.
2. Denne metode medfører også et præmiegebyr på 0.2 % for hver dag, NFT er låst. Dette betales forud fra 10 % af den lånte sikkerhed. Derfor er regnestykket: (100 dNFTs – 2dNFTs) – (100 dNFTs * 10%) = 98 – 10 = 88 dNFT-tokens tilgængelige for indskyderen.
3. Når saldoen på de 10 dNFT'er når 0.2, har indskyderen mulighed for at forlænge låseperioden ved at betale yderligere 2 dNFT'er. Dette vil forlænge den med yderligere 10 dage.

Endnu en gang er der ingen omtale af, hvordan gebyrerne ville blive brugt. Sammenligner man begge metoder, synes den grundlæggende metode at bære den største risiko for at miste din NFT i bytte for noget andet, du ikke ønsker. Men for at beholde NFT'en skal du betale en præmiepris for at bruge den som sikkerhed. Afhængigt af værdien af ​​NFT, vil nogle måske synes, det er prisen værd. Den mindste af to onder er stadig ond.

Af nysgerrighed undrer jeg mig over, hvilke slags NFT-typer der accepteres og findes en hel del, sorteret i tre hovedkategorier:

Som om de to metoder ikke var spændende nok, beskriver hvidbogen en tredje, mere kompleks metode til at tjene penge på NFT. 

Margin NFT metode

Startende med den NFT til en værdi af $100,

1. Indbetal NFT sammen med $100 værd af DAI i en pulje. Lad os kalde dette NFT/DAI-puljen.
2. Efter at have bestået protokolkontrollen får du 200 LP-tokens (100 dNFT'er og 100 fra DAI).
3. Ved at gøre ovenstående har du åbnet en Margin NFT position inden for NFT/DAI-puljen. Dette koster dig et dagligt gebyr på 0.05 % (med forbehold for ændringer). Dette er dækket af den mængde LP, som du bestemmer.
4. Du får også en Margin NFT-nøgle, der repræsenterer dit krav på stillingen. Denne nyslåede token kan bruges til at satse eller til at få et lån.

5. Nogle måder, hvorpå Margin NFT-nøglen kan bruges:

• Som sikkerhed at få et lån på Drops-udlånssektionen. Sikkerhedsværdien vil være baseret på de underliggende dNFT-tokens, der er knyttet til nøglen.
• Til overdragelse af ejerskab af Margin NFT-positionen mellem to personer.
• Satser det at tjene DOP-tokens og gebyrer forbundet med protokollen.

6. For at indløse NFT-aktivet og DAI'en skal du returnere NFT-nøglen til protokollen. Nøglen og de tilhørende dNFT'er vil blive brændt.

Hvis du går over det tildelte beløb til de daglige omkostninger og ikke fyldte op, vil protokollen låse din position op, hvilket gør NFT tilgængelig for likvidation. Det betyder, at alle, der leverer 200 dNFT-tokens (det dobbelte af den oprindelige prægede mængde), kan købe din NFT fra protokollen og LP-tokenserne.

Der vil være et maksimalt loft for, hvor mange dNFT-tokens der kan præges fra en NFT. Det faktiske tal er underlagt fællesskabsafstemning.

Lån på Drops

Selvom det er godt, at diagrammet viser planer for Margin NFT Key, der skal bruges i et lån, er dette stadig vaporware på dette tidspunkt. Det, der faktisk er på platformen, er en flok tokens med en samlet forsyning på $7 millioner.

De fleste af tokens på denne liste er kendt af mig undtagen DOP, aka Drops Ownership Power. Det er det native token for Drops-protokollen. Inden vi dykker yderligere ned i DOP, lad os først fortsætte med dette afsnit. Ved at bruge ENJ-tokenet som eksempel er grænsefladen til udlån og lån ret ligetil, bortset fra Distribution APY-delen. Der er ingen omtale af, hvordan dette fungerer nogen steder, jeg kan finde. 

Deres lånekoncept er baseret på Sammensatte finanser forretningsmodel. Hvis du vælger at levere Margin NFT-nøglen til protokollen, vil den blive placeret i en "mellemmand"-kontrakt. Denne handling aktiverer overførslen af ​​LP-tokens fra sektionen Position til Lån i protokollen eller Vault-sektionen, som vil blive dækket længere nede.

Launchpad til NFT-projekter

Drops-teamet ser ud til at have en form for masterplan for at få platformen til at være en one-stop-shop for NFT-relaterede aktiviteter. De er i første omgang rettet mod gaming-NFT'erne, formentlig fordi det er den plads, de er mest bekendt med fra den erfaring, de har akkumuleret med Node Runner-spillet.

Baseret på de oplysninger, jeg hentede fra forskellige kilder, lykkedes det mig at udlede følgende:

• Drops-teamet ønsker, at nye NFT-projekter lanceres på deres platform. Disse projekter vil blive gennemgået af Drops-teamet på forhånd, tjek hvilken slags NFT'er der bliver gjort tilgængelige og sjældenhedsniveauer. Fællesskabet kan bestemme værdien af ​​hver NFT og hvad belønningen vil være for at holde den.
• Styringstokenerne for NFT-projekterne kan satses på Drops-platformen for at tjene afkast eller bruges som sikkerhed for lån.
• Holdet vil organisere NFT-drop-stilbegivenheder for at opmuntre brugerne til at deltage i de nye NFT-projekter.
• Disse NFT-projekter vil for det meste være spilrelaterede, så dråberne vil være genstande i spillet eller sjældne merchandise.
• En række forskellige tokens kan bruges til at købe tokens.
• Når brugeren har fået NFT, kan den sættes ind på Drops-platformen Vaults at tjene dPoints. Disse punkter er:
  • ikke-overførbare tokens
  • 1 dPoint = USD1
  • Op til 90 % af en NFT kan betales med dPoints. Resten vil være en blanding af andre tokens.
• At købe NFT'er giver også brugerne mulighed for at tjene DOP-tokens gennem en cashback ordning. Hvor meget af en cashback, der gives til brugere, afhænger af mængden af ​​likviditet, som brugeren har sat ind.

Dropper ejerskabskraft (DOP) token

DOP-tokenet har følgende funktioner knyttet til sig i protokollen:

• Køb og salg af NFT'er på platformen
• Governance token i kombination med NDR og veDOP tokens
• Betaling for udbytte-landbrugsbelønninger
• Cashback-belønninger for NFT Drops-køb
• Indsæt DOP for enten dPoints eller veDOP-tokens

Tokenets samlede forsyning er 15 millioner, med 3.2 millioner i omløb i skrivende stund. Den oprindelige lanceringspris for tokenet var $1.76, og det er steget til mere end $4 på tre måneder. Ikke spektakulært efter kryptostandarder, men heller ikke så dårligt, da det kun er tilgængeligt på en (mindre) udveksling og en DOP/WETH likviditetspulje i Uniswap.

Bare hvis du undrer dig over, hvad der er forskellen mellem wETH og ETH, er førstnævnte ERC-20-standardversionen af ​​ETH-tokenet. Dette skyldes, at da ETH først blev oprettet, eksisterede standarden ikke endnu. Siden standarden blev introduceret, overtog næsten alle tokens den, så ETH skabte en indpakket version af sig selv, derfor wETH.

Tokenallokering er som nedenfor:

Governance-funktionen er designet til at være i to dele: on-chain og off-chain.

On-chain Governance

For on-chain-delen bruges DOP-tokenet til at styre lån, herunder sikkerhedsstillelse, DOP-emissioner og accept af nye tokens som sikkerhed. Derudover er der mulighed for, at brugere kan låse deres DOP-tokens for at få veDOP-tokens, der bruges som en "stemme-boosting"-mekanisme. Dette er et koncept, som Curve har udviklet via deres veCRV-styring. Låsning af DOP-tokens i en lang periode genererer flere veDOP-tokens.

veDOP-tokens bruges til at opkræve gebyrer fra puljer. De repræsenterer også en højere stemmestyrke end DOP-tokens.

Off-chain Governance

Denne del af styringen bruger et vægtet afstemningssystem, der involverer flere tokens. De typer ting, der bliver besluttet, inkluderer brugen af ​​Drops treasury fund (hvor kommer pengene fra?), tilbagekøb og distributionsstruktur (af hvad?). De involverede tokens er som følger:

• 1 stemme for hvert DOP-token i tegnebogen
• 3 stemmer for hvert veDOP-token i tegnebogen (hvad med overlejringer?)
• 10 stemmer for hvert NDR-token (hvorfor?)

Husker du Node Runner-spillet og NDR-tokenet nævnt tidligt i begyndelsen af ​​artiklen? Her dukker den op og bærer en del vægt på Drops-protokollen. Dette er et rødt flag for mig. Det andet punkt til bekymring er, hvordan DOP/veDOP-tokens fungerer ved afstemning. Da du kun kan få veDOP-tokens fra at satse DOP, får du så dobbelt stemmestyrke? Eller er de indsatte DOP-tokens, der bruges til at generere veDOP, ude af spil?

Menneskene og virksomhederne bag drops

Blandt personalet, der er anført på Drops-teamsiden, er tre af særlig interesse:

Darius Kozslovskis

• Grundlægger af Drops
• Lavede også Node Runner – oprettede denne først før Drops
• Har en computeringeniøruddannelse, men efterfølgende job hælder mere til markedsføring.

Nikita Ufimcev

• Medstifter af Drops og Node Runners
• Har tidligere arbejdet for Goldman Sachs
• Bachelor i bank, finans og ledelse

Vakhtangi Gigauri

• Lead blockchain udvikler/ingeniør
• Har en ph.d. i datalogi

På en skala fra 1 til 10, i forhold til hvor solidt teamet er, giver jeg det en 4. Samlet set har teamet ikke så meget erfaring i blockchain-projekter, som man kunne forvente, bortset fra den ledende ingeniør, som har 6+ års erfaring med blockchain-udvikling. Deres tidligere projekt, Node Runners, ser ud til at være i lidt af et limbo. Det hjemmeside er nede (i skrivende stund), og den sidste meningsfulde interaktion på deres Reddit-kanal er mere end 10 måneder siden.

Efter at have lyttet til Darius i en Interview givet tidligere på året, aftog min skepsis ikke. Han lød ikke så selvsikker, som jeg havde håbet, da han besvarede spørgsmål fra intervieweren, især når det kom til den faktiske mekanik af, hvordan alting fungerer.

Holdet formåede at rejse 1.1 millioner dollars i en privat investeringsrunde fra forskellige blockchain-ventures, hvoraf nogle har spredt deres penge omkring andre store navneprojekter.

Det er værd at bemærke, at de fleste af de ledende investorer på billedet ovenfor ikke har Drops på deres udvalgte porteføljeside på deres websted.

Hvordan ser fremtiden ud

Ifølge køreplanen i hvidbogen er de nu på NFT-fraktionaliseringsstadiet i udviklingen. Det næste ville være at aktivere Margin NFT, NFT staking og NFT-lån, der er planlagt til levering i 3. kvartal 2021, og et NFT-prisorakel i 4. kvartal 2021. Når vi ser, at vi allerede er i november, løber de bestemt bagud.

Deres Twitter-kanal søger aktivt NFT-lånstestere til deres testnet-program. Hvis du er interesseret i at være en, så klik link. at deltage. De er også aktive på Telegram , Discord.

Konklusion

Denne platform er overalt på en stor måde, blandt andet på grund af deres ambitioner. Det er godt, at de har en så storslået vision om at hjælpe med at låse op for likviditet til NFT'er, der i sig selv er ret illikvide. De har gode ideer, men udførelse er nøglen til projektets succes. Hvad bekymrer mig:

• Hvor kommer udbyttet for satsede NFT'er fra? Hvorfor skulle nogen ønske at eje en brøkdel af en NFT? Hvad kan du gøre med det? Der er stadig ubesvarede spørgsmål, der flyder rundt.
• Overkomplicerer tingene med introduktionen af ​​så mange slags tokens. Jo mere komplicerede tingene er, jo mere sandsynligt er det, at nogen kan finde ud af en måde at spille systemet på, hvilket kan afsløre fejl i designet, hvilket fører til forekomsten af ​​uønskede situationer.
• Klemmer en masse funktionalitet på deres oprindelige DOP-token, især hvad man kan få ud af at satse den. Hvad er fordele og ulemper ved at få veDOP versus dPoints?
• Beskederne er forvirrende, og der er ingen central informationskilde. Det, der står i hvidbogen, er ikke i Medium-kanalen, og det er heller ikke på hjemmesiden.
• Et vægtet system med afstemning med flere tokens kunne nemt føre til en form for centralisering, hvor folk finder ud af, hvilke tokens de skal få, vejer mest og dermed kan stemme for deres egen fordel. Det ville hjælpe, hvis der er et loft over, hvor mange stemmer en person kan have uanset mængden af ​​poletter.
• Node Runner-spillet ser ud til at være nede. Blev det opgivet at omdirigere ressourcerne til at bygge denne platform? Eller er det en indikation af, at tingene kan blive pæreformet i fremtiden for Drops?

De, der har ikke-gaming-NFT'er, bliver nødt til at vente meget længere, da de først finder ud af projektets kinks med gaming-NFT'erne. Alligevel er der meget at se frem til med det, de planlægger at opnå. Hvis det lykkes dem at trække det hele, ville det være en virkelig imponerende bedrift. Jeg tager en "vent-og-se"-tilgang.

Ansvarsfraskrivelse: Dette er skribentens meninger og bør ikke betragtes som investeringsrådgivning. Læsere bør lave deres egen research.

Kilde: https://www.coinbureau.com/review/drops-nfts/