Hvordan Dapp Metrics kan vejlede kryptoinvesteringer

Opdag nye måder at analysere kryptorummet på

Blockchain-applikationer eller decentraliserede apps kan meget vel hjælpe dig med at investere i visse krypto-tokens. Disse såkaldte dapps giver unikke metrics, og i denne rapport vil vi vise, hvordan kryptoinvestorer kan bruge disse metrics til deres fordel.

Teknisk analyse af cryptocurrency token-priser er den standardiserede måde at forudsige fremtidige prisbevægelser på. Men der er flere og flere målinger, der bliver bredt tilgængelige, som kan give et bedre indtryk af, hvad der faktisk sker på blockchain lige nu. Naturligvis brugt sammen med andre målinger. I denne artikel vil jeg udforske ideen om at bruge de unikke aktive tegnebogsdata tilgængelig gratis på DappRadar som en guide til den fremtidige succes for en blockchain-applikation og dens underliggende native token. 

Faktisk er en stor mængde mennesker ikke klar over, at mange populære tokens faktisk repræsenterer dapps. Tokens som UNI, CAKE og SKILL er alle bundet til dapps. Desuden har de alle nytte inden for dapps. Hvis tjenesten knyttet til tokenet trives og bliver brugt, kan vi antage, at tokenprisen vil følge trop. 

Første ting først 

Vækst er naturligvis en vigtig målestok. Men i blockchain-verdenen måler vi vækst gennem interaktionen mellem blockchain-punge og dapps. Det er vigtigt at bemærke, at en tegnebog eller unik aktiv tegnebog (UAW) ikke er en enkelt person. Faktisk kan 10 tegnebøger styres af én person. Det er også vigtigt at bemærke, at visse dapps vil kræve flere transaktioner end andre. 

En DeFi-dapp som for eksempel Uniswap, hvor en bruger kommer for blot at bytte tokens, genererer normalt to transaktioner. En transaktion er nødvendig for at godkende et token (hvis det er nyt eller ikke tidligere brugt), og en anden transaktion udskifter faktisk tokens. Det er to transaktioner fra én bruger. 

I et blockchain-spil, hvor spilleren udforsker en 2D-verden fyldt med genstande, der skal opdages, folk at tale med og andre interaktioner. Langt flere transaktioner ville blive ramt op, da enhver interaktion kan kræve en transaktion af en eller anden art mellem blockchain-pungen og platformen. Her kan en spiller rack op til hypotetiske 50 transaktioner i en 1-times spillesession. Wax dapp Alien Worlds er et glimrende eksempel på denne aktivitet. 

Ikke desto mindre giver unikke aktive tegnebogsinteraktioner os en stærk indikation af aktiviteten i en dapp. Ydermere gennem den tætte analyse af væksten i denne metrik kan der drages visse konklusioner om styrken af ​​projektet, dets team, og vigtigst af alt for investorer, det er token. 

Brugervækst 

Nu er du klar over ovenstående, vi kan gå videre til ideen om at bruge Unique Active Wallets (UAWs) vækst som en indikator for succes. Som nævnt sammen med traditionelle målinger såsom tokenpris. For at gøre artiklen mere overskuelig har jeg håndplukket et par dapps med native tokens, som jeg ved allerede har vist tegn på succes. Vi vil se på brugerdata og tokenpris over tid og se efter sammenhænge. Teorien kan derefter anvendes på flere projekter på forskellige stadier i deres livscyklus. 

Det er vigtigt, og ligesom kryptopriser er volatilitet til stede. En dapp kan for eksempel køre en indsatskampagne og tiltrække tusindvis af tegnebøger på kort tid for derefter at dyppe af, indtil en anden kampagne dukker op for at lokke brugere. Desuden kræver nogle dapps, at brugerne kun besøger én gang, hvilket ikke giver nogen grund til at vende tilbage efter at have foretaget en transaktion eller et køb. CryptoKitties giver et eksempel på dette, da brugere skyndte sig ind i mint-NFT'erne og derefter ikke fik nogen grund til at vende tilbage. Det betyder ikke, at dapp'en og NFT'erne er døde - bare at aktiviteten nu er afsluttet gennem den pågældende platform eller smarte kontrakt. 

Derudover opererer nogle dapps gennem centraliserede enheder såsom Binance og har evnen til at udnytte massemarkedsføring og store færdige fællesskaber. Selvom disse toppe og lavpunkter repræsenterer brugeraktivitet, leder vi efter mere vedvarende aktivitet over tid, der kan indikere adoption. Det er vigtigt, og som nævnt, betyder det at bedømme en dapp på UAW-data at vide, om det er en nyttig metrisk til at begynde med. Som vi ser ovenfor - ville det strengt taget ikke være tilfældet med CryptoKitties. 

Som du kan se, er det en kompleks verden, vi er ved at gå ind i. Med tiden kan du også komme til at forstå dynamikken i dapps mere detaljeret og bruge DappRadar til din fordel. 

Axie Infinity 

Som førende play-to-earn blockchain-spil med sin egen token-økonomi og sekundære markedsplads kan Axie Infinity give et fremragende casestudie. Vi vil gerne vide, hvor tæt sammenhængen er mellem antallet af unikke aktive tegnebøger og tokenprisen på AXS over tid. I tilfældet med Axie faldt dens AXS-token den 4. november 2020, så vi kan begynde analysen fra det tidspunkt.

Uden at køre nogen kompleks korrelationsanalyse ser vi øjeblikkeligt korrelationen. AXS-prisen fulgte mønsteret af unikke aktive tegnebøger, der steg med de samme fald i maj som hele branchen. Det virkelige vendepunkt for Axie UAW kom, da de flyttede driften over til deres Ronin-tilpassede kæde, og kunderne begyndte at drage fordel af meget billige transaktionsgebyrer. 

Ved at holde nøje øje med Axie Infinity UAW-data gennem DappRadar kunne investorerne desuden have set, at vendepunktet dukkede op i slutningen af ​​juni 2021. En sneboldeffekt kombineret med øgede medieomtaler (på grund af stigende UAW- og volumenmålinger) ser ud til at have skubbede spillet til nye højder. Igen, selvom det ikke er let at spore, er meningen med denne artikel at identificere de triggere, man skal holde øje med. 

I tilfældet med Axie indtil slutningen af ​​juni var de støt steget til omkring 10k UAW om dagen. Den 7. juli ramte de 18k UAW og så sig aldrig tilbage. Det er det, man kan kalde et bøjningspunkt, eller det øjeblik, skalaen tippede til Axies fordel. Fra den dato, fremadrettet, er antallet af UAW støt steget til det nye daglige tal på omkring 20,000. Samtidig er prisen på AXS steget over 76% alene de seneste 30 dage. 

Det er klart, at i tilfældet med Axie Infinity havde antallet af unikke aktive tegnebøger, der interagerer med dets smarte kontrakter og udnytter spillet og markedspladsen, en direkte indvirkning på tokenprisen på AXS. Desuden var der tydelige tegn på, at en kyndig investor kunne have bemærket. 

I Axie-diagrammet er det indlysende, at vi kunne tegne en lige linje, begyndende nær prikken længst til venstre og opad, mens vi bevæger os til højre blandt de plottede datapunkter. Linjen ligner et godt match til pointene. En positiv korrelationslinje ville have en positiv hældning, og de plottede datapunkter ville alle ligge på eller meget tæt på den tegnede linje. For Axie er korrelationen mellem antallet af UAW'er og AXS-tokenet stærk.

SushiByt

Det sidste eksempel fokuserede på et spil for at tjene blockchain-spil. For at diversificere denne analyse vil vi nu se på en sammenhæng i DeFi-verdenen. Imellem førende decentraliseret børs SushiSwap, og dets oprindelige token SUSHI. SushiSwap er aktiv på en bred vifte af blockchains, herunder Ethereum, Polygon, Binance Smart Chain og Avalanche. Derudover dækker det Fantom, HECO, OKex, Harmony og et par andre. Vi vil dog primært se på aktiviteten på Ethereum.

SushiSwap blev lanceret den 26. august 2020 og er både et kryptovaluta-token og en decentraliseret børs. Børsen tilbyder en platform for enhver til at bytte kryptovaluta. Som tidligere nævnt kan transaktioner på DEX'er være talrige. Lige fra en simpel token-bytning til at satse, kræve belønninger eller afslutte en indsats. Ikke desto mindre vil flere transaktioner blive udført af en enkelt tegnebog og registreres derfor kun som én unik aktiv tegnebog. 

I modsætning til Axie er sammenhængen her ikke klar at se fra starten. Vi kan bestemt observere nogle lignende tendenser, men intet afgørende. Vi ser enorme toppe og lavpunkter for udvekslingsdappen, da brugere tilsyneladende kommer og går, når de har et behov, eller når en ny kampagne, procentdel belønning eller mulighed opstår. I nogle tilfælde kan en top være forårsaget af, at en indsatsperiode slutter, hvilket bringer en stigning i aktive tegnebøger til at afslutte deres respektive indsatser. Disse typer handlinger forventes ikke at påvirke prisen direkte, da der er så mange bevægelige dele, at tokenet virkelig fungerer oven på al denne støj. For at se mere klart er vi nødt til at køre en dybere korrelationsanalyse. 

Det, vi ser, er omkring en 40 % korrelation mellem antallet af unikke aktive tegnebøger, der interagerer med SushiSwap, og tokenprisen på SUSHI. Antallet af UAW er meget varierende af ovennævnte årsager, så jeg forventede dette resultat. Ikke desto mindre er prisen på SUSHI og antallet af UAW på platformen begge steget støt i samme tidsperiode. Viser, at selvom korrelationen ikke er konkret, er den stadig en indikator, der er værd at være opmærksom på i tilfælde af decentraliserede udvekslinger. Desuden ser der ikke ud til at være nogen tendens til disse datapunkter, og vi kan ikke trække en linje for at retfærdiggøre datapunkterne. Det ser ud til, at DeFi-tokenet har sin egen standard-tokenomics, hvor prisstigningen og -faldet påvirkes af andre parametre. Derfor kan vi ikke tegne en positiv sammenhæng mellem UAW'er og tokenpris, når det kommer til SushiSwap.

For yderligere at afprøve dette vil vi nu se på en decentraliseret udveksling, der opererer fra en mere centraliseret platform. PancakeSwap på Binance Smart Chain. Det, vi håber at finde, er en meget tættere sammenhæng på grund af indflydelsen fra den centraliserede marketingindsats og det store fællesskab, der omgav dappen fra ankomststedet til BSC. 

PandekageSwap

PancakeSwap er grundlæggende SushiSwap på Binance. Platformen er blevet ekstremt populær i løbet af de sidste 12 måneder på grund af flere faktorer. For det første fik eskalerende gasgebyrer på Ethereum for transaktioner forårsaget af stor efterspørgsel efter dets tjenester, folk til at lede andre steder efter de samme tjenester. Transaktionsgebyrer på BSC er en brøkdel af, hvad de er på Ethereum. Til sidst kom en strøm af nyt blod ind i kryptorummet i år styret af tyreløbet. Disse investorer kom uden tvivl fra traditionelle investeringsbaggrunde, hvor hurtige transaktioner og behandling var normerne. To ting BSC og PancakeSwap tilbød i overflod. Desuden er DEX den førende børs på tværs af alle blockchains med omkring 1 million UAW om ugen, derfor er det et godt eksempel. 

Platformen og dens oprindelige token CAKE ankom i slutningen af ​​september 2020. Ser man på de rå data fra både UAW'er og tokenprisen siden da, er der allerede en meget klar sammenhæng. Så meget, at den all-time high token-pris for CAKE næsten går hånd i hånd med dens all-time high UAW-tal. 

Mellem den 9. og 12. maj 2020 havde platformen det højeste antal UAW pr. dag til dato. Især at overgå en halv million og derefter trende over det i omkring 10 dage bagefter. På de samme dage ramte CAKE en pris lige over $38, et rekordhøjt niveau. 

En grund til denne tætte sammenhæng kunne være det faktum, at PancakeSwap opererer fra den centraliserede Binance-platform. Ved at være centraliseret kan den i teorien styre prisen gennem likviditetstilførsel, marketingkampagner, airdrops og mere. Ting, som en børs på et fuldstændig decentraliseret netværk som Ethereum ikke kan udnytte så let og på en så koordineret måde. I et fuldstændig decentraliseret økosystem er det hver eneste ting for sig selv. 

Markedsføringskraft betyder noget 

For nylig tror jeg, at der er kommet et eksempel til at skubbe min teori ind i virkelighedens riger som Binance listede Wax blockchains native token WAXP. Resultatet er en stigning på 126 % i tokenprisen i de umiddelbare 24 timer efter blogindlægget og efterfølgende chatter på sociale medier startede gennem de officielle Binance-kanaler. Et hurtigt kig på Twitter-opslagets viralitet viser virkningen tydeligere med næsten 600 delinger og 1.8k likes blot et par timer efter at være blevet offentliggjort. Der var efterspørgsel, og samfundet reagerede på skift. Hvilket pressede prisen op. I skrivende stund er det faldet næsten 20% til omkring $0.33. Alligevel hviler tokenprisen højere end nogensinde før. 

Jeg mener, at hovedpointen her er, at korrelationen af ​​en decentral udveksling er meget forskellig fra den for en centraliseret udveksling, når man ser på tokenpriser.

Hurtigt bytte 

QuickSwap er en decentraliseret token-bytte- og indsatsplatform på polygonnetværket. Det er en kopi af den førende Ethereum DEX Uniswap og tilbyder den samme likviditetspuljemodel. Brugere tilføjer tokens par til likviditetspuljer og tjener transaktionsgebyrer fra andre, der bytter deres tokens ved hjælp af puljerne. QuickSwaps native token hedder QUICK. 

Hovedårsagen til at inkludere denne protokol er todelt. Polygon-netværket har fløjet gennem 2021 og er blevet hjemsted for mange dapps. Ikke desto mindre er QuickSwap relativt ny, og vi vil analysere en ganske kort levetid, da tokenet ankom den 15. februar 2021. Som sådan vil det være interessant at se, om det er for tidligt at udføre nogen korrelationsanalyse, eller om nogle indledende tendenser kan blive set.  

For det første for at adressere det store dyk i UAW-diagrammet. Det repræsenterer en periode på 1 uge, hvor platformen var nede på grund af vedligeholdelse og opdateringer. Ser vi på rådataene for både UAW-nummeret og tokenprisen, viser vi os i første omgang nogle indikatorer på, at korrelationen kan være stram. Den 1. maj 2021 var prisen på Quick på et rekordhøjt niveau på $1,439, hvilket svarer til det samme øjeblik, som platformen gik forbi 10,000 UAW'er.

Ikke desto mindre, at se på korrelationsanalysen fortæller os, at det er for tidligt at drage nogen konklusioner. En klar linje kan ikke trækkes, i stedet er det, vi ser, volatilitet. Prisvolatilitet opstod omkring samme tid, som hele markedet styrtede ned, og UAW-volatilitet resulterede i nogle enorme toppe. Desuden mener jeg, at det er for tidligt at udføre denne analyse, og at dappen og dens token skal klare stormen mere, for at vi kan tegne et klart billede. 

Sjælden

Væksten af ​​kryptokunst, NFT'er og digitale samleobjekter er en af ​​de mest interessante tendenser i 2021 og viser ingen tegn på afmatning. NFT-kunstmarkedspladser såsom Rarible har boomet på Ethereum. I den sammenhæng er det måske på sin plads Sjælden skabt sit ry ved at anvende en nøgleteknik fra Ethereum DeFi-boomet. Enhver, der sælger eller køber kunst på Rarible, tjener også nogle af de 75,000 RARI-tokens, som uddeles ugentligt for at opmuntre til aktivitet. Det var den første NFT-platform, der udrullede et governance-token, og det havde en stor indflydelse.

Introduktionen af ​​RARI-tokenet i midten af ​​juni 2020 slyngede NFT-markedspladsen platform til nye højder, hvorfra den ikke er vendt tilbage. Der var meget spænding omkring lanceringen af ​​RARI oprindeligt, og formålet med denne analyse er at fastslå sammenhængen mellem token-pris og antallet af UAW'er, der interagerer med platformen i NFT-sektoren. Med alle øjne rettet mod de nyeste NFT-projekter og markedspladser – er det vigtigt at forstå, hvad der påvirker tokenprisen på sådanne platforme. 

Vi ser en meget tæt sammenhæng mellem de to målinger efter at have observeret de rå data. Det er helt tydeligt at se et boom af UAW'er omkring det tidspunkt, hvor RARI-tokenet ankom. Formodentlig kom en strøm af nye brugere, der håbede på at kunne tjene penge på nogle gratis RARI-tokens, til. Platformen håndterede denne stigning i overensstemmelse hermed ved at tilføje yderligere lag af autentificering og profilopbygning for at sikre, at kun brugere med gode intentioner endte med at blive på platformen. Dette er synligt gennem den fladtrykte linje, der opstod efter den indledende boom i november 2020. Efter den første boom observerer vi, at den symbolske pris på RARI steg sammen med antallet af UAW'er. 

Derudover, som med andre analyserede protokoller, svarer tokens all-time high til en all-time high i UAW'er. Vi ser det, da antallet af UAW'er, der interagerer med dapps smarte kontrakter, steg i slutningen af ​​marts til begyndelsen af ​​april. RARI token-prisen skiftede opad og toppede på omkring $44 den 30. marts. Interessant nok, når man ser på de rå data, er tokenprisen på RARI kommet sig efter det enorme fald på tværs af sektoren i maj. I mellemtiden har antallet af UAW'er ikke vist den samme tendens. Dette indikerer, at prisen på RARI fandt sin basislinje under det seneste tyreløb, og på trods af en stigning eller et fald i UAW'er nu, klarer tokenet sig godt og søger at genetablere og bevæge sig ud over basen.

Ser vi på korrelationsanalysen ser vi en meget stram sammenhæng i starten af rejsen til Rarible og RARI. Når man bevæger sig tættere på nu, ser denne sammenhæng ud til at være mindre med langt mere sporadiske og lavere niveauer af UAW-aktivitet. Vi kunne konkludere, at flere data er nødvendige for fuldt ud at analysere korrelationen på lang sigt, men at en positiv prisbevægelse er forårsaget af historisk UAW-aktivitet.  

I Sammenfatning 

Formålet med denne artikel er at uddybe, hvordan dapp-metrics kan få os til at forstå prisbevægelserne på dapp native tokens. I modsætning til token-priser, som er uforudsigelige på de bedste tidspunkter, giver antallet af unikke aktive tegnebøger os et mere solidt grundlag at vejlede en investeringsbeslutning på. 

Når det kommer til tokenpriser, kan det en dag være stigende og se tiltalende ud at hoppe i. Kun for at tjekke 24 timer senere og være i minus. Der er bogstaveligt talt ingen 100% nøjagtig måde at vide, hvad tokenprisen vil gøre. Selvfølgelig har vi målinger, triggere, trendanalyser og sociale signaler at bruge, men jeg foretrækker noget god gammeldags intuition kombineret med mere traditionelle målinger knyttet til vækst.  

Se antallet af aktive brugere af en platform, som diskuteret i sammenhæng med, hvordan de kommer til at tiltrække dem. Er helt sikkert en god måde at forstå dapps popularitet, bevidsthed i rummet, og derfor dens appel til potentielle brugere. Hvis der er knyttet et token til den platform, kan aktiviteten gennem tegnebøger, som vi har set her, påvirke det i visse tilfælde.

Vi vil fortsætte denne forskning på forskellige tidspunkter fremad og genbesøge disse dapps og se endnu en gang på sammenhængen mellem antallet af unikke aktive tegnebøger, der interagerer med en dapp, og indvirkningen på token-prisen. I håbet om at give mere håndgribelige målinger til at guide cryptocurrency investeringsbeslutninger. 

Ovenstående udgør ikke investeringsrådgivning. Oplysningerne her er udelukkende til informationsformål. Udvis venligst due diligence og lav din research. Forfatteren har stillinger i ETH, BTC, NIOX, AGIX, MATIC, MANA, SAFEMOON, SDAO, CAKE, HEX, LINK, GRT, CRO, OMI, GO, SHIBA INU og OCEAN.

.mailchimp_widget {
tekst-align: center;
margin: 30px auto !vigtigt;
display: flex;
grænseradius: 10px;
overløb: skjult;
flex wrap: wrap;
}

.mailchimp_widget__visual img {
maksimal bredde: 100%;
højde: 70px;
filter: drop-shadow(3px 5px 10px rgba(0, 0, 0, 0.5));
}
.mailchimp_widget__visual {
baggrund: #006cff;
flex: 1 1;
polstring: 20px;
align-items: center;
retfærdiggøre-indhold: center;
display: flex;
flex-retning: kolonne;
farve: #fff;
}

.mailchimp_widget__content {
polstring: 20px;
flex: 3 1;
baggrund: # f7f7f7;
tekst-align: center;
}

.mailchimp_widget__content label {
skriftstørrelse: 24px;
}

.mailchimp_widget__indholdsinput[type="tekst"],
.mailchimp_widget__content input[type="email"] {
polstring: 0;
polstring til venstre: 10px;
grænseradius: 5px;
box-shadow: ingen;
kant: solid 1px #ccc;
linjehøjde: 24px;
højde: 30px;
skriftstørrelse: 16px;
margin-bund: 10 px! vigtigt;
margin-top: 10px! vigtigt;
}

.mailchimp_widget__content input[type="submit"] {
polstring: 0! vigtigt;
skriftstørrelse: 16px;
linjehøjde: 24px;
højde: 30px;
margin-venstre: 10px !vigtigt;
grænseradius: 5px;
grænse: ingen;
baggrund: #006cff;
farve: #fff;
markør: markør;
overgang: alle 0.2s;
margin-bund: 10 px! vigtigt;
margin-top: 10px! vigtigt;
}

.mailchimp_widget__content input[type="submit"]:hover {
box-shadow: 2px 2px 5px rgba(0, 0, 0, 0.2);
baggrund: #045fdb;
}

.mailchimp_widget__inputs {
display: flex;
retfærdiggøre-indhold: center;
align-items: center;
}

@medieskærm og (maks. bredde: 768px) {
.mailchimp_widget {
flex-retning: kolonne;
}
.mailchimp_widget__visual {
flex-retning: række;
retfærdiggøre-indhold: center;
align-items: center;
polstring: 10px;
}
.mailchimp_widget__visual img {
højde: 30px;
margen-højre: 10px;
}
.mailchimp_widget__content label {
skriftstørrelse: 20px;
}
.mailchimp_widget__inputs {
flex-retning: kolonne;
}
.mailchimp_widget__content input[type="submit"] {
margin-venstre: 0! vigtigt;
margin-top: 0 !vigtigt;
}
}