Hvordan DeFi-lån kan omstrukturere ældre finansielle systemer

Siden starten af ​​verdens første kryptovaluta, Bitcoin, har vi set innovationer af alle slags – fra stablecoins til fuld-blæste decentraliserede finansieringsprojekter. Mens stablecoins bragte stabilitet til meget volatile kryptoer, introducerede DeFi nye måder at generere indkomst på. En sådan populær metode er udlån.

Begyndelsen af ​​pandemien har fået folk til at lede efter en investeringsmulighed. DeFi-udlån præsenterede præpositionen om at tjene penge på kryptobeholdninger uden de traditionelle målmænd af lån. I stedet for banker eller andre centrale enheder kunne folk nu vælge en decentral platform til at låne eller udlåne lån. Det resulterede i eksplosionen af ​​denne nye form for udlån, med over 29 milliarder dollar låst i forskellige DeFi-udlånsplatforme.

I denne artikel udforsker vi nogle af disse udlånsprotokoller og finder ud af, hvordan de fungerer:

MakerDAO

Udviklet af Rune Christensen i 2018, MakerDAO er en organisation, der bygger teknologi til udlån og en stablecoin på Ethereum-netværket. Det giver brugere med kryptoer mulighed for at låne sig selv kapital i en stablecoin kaldet DAI. Platformen er den bedste udlånsprotokol på DeFi-puls, med over $10.11 milliarder af aktiver låst.

Hvordan det virker

Enhver kan låse kryptoer i en smart kontrakt for at skabe en vis mængde DAI. Disse DAI'er kan derefter senere konverteres til fiat eller ombyttes til et hvilket som helst andet kryptoaktiv. Jo mere låst krypto, jo mere DAI kan man tage som lån. For at låse op for de låste digitale aktiver skal brugerne betale deres DAI-lån tilbage sammen med MakerDAOs gebyrer.

Da de fleste kryptovalutaer er volatile, når prisen på et låst aktiv falder under et specifikt interval, MakerDAO's protokol sælger straks sikkerhedsstillelsen for at tilbagebetale den lånte DAI plus bøder og gebyrer. Denne trussel om likvidation holder projektet stabilt og sikrer, at ingen udnytter systemet. Hvorimod, når prisen på et låst aktiv stiger, vil brugerne få ekstra DAI.

Ud over DAI stablecoin bruger MakerDAO MKR-tokens til at styre sit system og understøtte stabiliteten af ​​DAI. DAI oprettes, når nogen optager et lån, og MKR oprettes eller brændes afhængigt af, hvor tæt DAI er på dens peg på $1. Hvis DAI er stabil, brænder protokollen MKR for at reducere den samlede forsyning. Når DAI går under $1-pegen, udstedes der mere MKR, hvilket øger udbuddet og opretholder stabiliteten af ​​MakerDaos udlånsprotokol. Med hensyn til nytte kan MKR-indehavere stemme om MakerDAO's styringsbeslutninger. De får også incitamenter til at handle i protokollens bedste interesse.

Forbindelse

Opfundet af en tidligere økonom Robert Lishner, Forbindelse har været førende udlånsprotokol i DeFi-området. Det gør det muligt for låntagere at optage lån ved at stille sikkerhed i deres krypto og giver långivere mulighed for at yde lån ved at låse deres digitale aktiver. Compound kan se ud som om den fungerer som andre udlånsprotokoller, selvom den adskiller sig ved at tokenisere de aktiver, der er låst i sit system via cTokens.

Hvordan det virker

I lighed med MakerDAO bruger Compound også krypto som sikkerhed for at låne penge ud. Men i stedet for DAI eller et andet token, Forbindelse udsteder ERC-20 cTokens (eller Compound Tokens), der repræsenterer brugernes midler, der er låst inde i dens protokol. I enklere termer, når brugere deponerer enhver krypto som sikkerhed, vil de få et tilsvarende antal cTokens. For eksempel, for at sætte ETH op, vil brugere få cETH.

På den anden side kan brugere deponere deres kryptoer for at tjene renter. For eksempel, for at deponere ETH for at generere renter på Compound, modtager brugere cETH. Hvert aktiv, der er låst op i protokollen, har sin værdi, og mængden af ​​efterspørgsel og udbud af det underliggende aktiv bestemmer de renter, der skal modtages og betales af långivere og låntagere. En anden unik faktor ved Compound er, at alle cTokens, der genereres i bytte for kryptoer, bliver frit brugbare, flytbare og omsættelige i andre DeFi-applikationer.

Ud over at tjene renter på kryptoaktiver, kan brugere også låne andre kryptoer på Compound ved at deponere sikkerhed til gengæld for "lånekraft". Jo mere "lånekraft", jo flere kryptoer kan man låne. Compound undgår likvidation af fastlåste aktiver ved at arbejde med begrebet overpant. Det betyder, at låntagere skal levere mere værdi, end de ønsker at låne.

For at skabe den næste æra med lån og udlån i DeFi, har TrustToken lanceret TrueFi – en kreditprotokol for sikkerhedsfrit lån. TrueFi-protokollen tilføjer noget nyt til on-chain-udlån: krypto-native kreditscore informeret af on-chain og off-chain data, såvel som visdommen fra mængden af ​​TRU token-indehavere. Dens unikke tilgang har opstået over $105 millioner i lån, uden misligholdelse, siden november 2020. I skrivende stund er den samlede værdi låst i TrueFi tæt på $100 millioner.

Hvordan det virker

I modsætning til andre udlånsprotokoller kræver TruFi ikke, at godkendte låntagere deponerer sikkerhed til lånefonde. Lån er trukket fra udlånspuljer finansieret af indskydere af stablecoins som TUSD, USDC og snart USDT, hvor indskyderne tjener et konkurrencedygtigt afkast, men også accepterer en vis risiko i tilfælde af misligholdelse. For at låne indsender ansøgere data om deres virksomhed og kryptohistorie, hvilket resulterer i en kreditscore, der sætter vilkårene for låntagernes TrueFi-lån – og i sidste ende kan informere lån på andre DeFi-platforme.

Låntagere, der undlader at returnere pengene inden for den tildelte tid, vil stå over for retssager i henhold til en håndhæver låneaftale, der er underskrevet under onboarding-processen, og et hit til deres kreditscore.

I den første version af TrueFi, blev lån givet baseret på låntagerforslag stemt af TRU stakers. I den nyligt lancerede TrueFi V3 er platformen imidlertid afhængig af en kreditmodel, der er baseret på flere faktorer, herunder tilbagebetalingshistorik, virksomhedens baggrund, drifts- og handelshistorik, aktiver under forvaltning og kreditmålinger. Desuden bringer TrueFi med denne V3-lancering understøttelse af flere aktiver i det usikrede udlånsområde, for snart at understøtte næsten ethvert aktiv på Ethereum til udlån og lån.

Afsluttende ord

De seneste års vækst i DeFi-udlån er et bevis på, at denne tendens har potentiale til at omforme hele det finansielle system. Men ligesom enhver teknologi kommer den også med ubehagelige egenskaber. Hvad hvis en tredjeparts smart kontrakt i en udlånsprotokol er defekt? Der er også risiko for, at APY-lån stiger dramatisk inden for en kort periode.

Mens hele udlånsprocessen er enkel på de ovennævnte protokoller, bør brugerne være forsigtige og sikre, at de opererer på en sikker platform.

Ligesom hvad du ser? Abonner for opdateringer.

Kilde: https://cryptoslate.com/how-defi-lending-can-restructure-older-financial-systems/