Hvordan realkreditinstitutter kan låse op for data og hjælpe med at bygge bro over boligkløften

Boligejerskab er uden tvivl den vigtigste drivkraft for generationsrigdom i Amerika.

Men stillet over for yderligere økonomisk usikkerhed er det nu langt fra garanteret for den nuværende generation af boligkøbere. Millennials udgør den største boligkøbsdemografi, men tegner sig for den laveste boligejerrate af nogen generation.

Der er stadig tømmermænd fra finanskrisen i slutningen af ​​2000'erne, og realkreditlånet er fortsat stramt, og nu er en låntagers kreditvurdering en af ​​deres største barrierer for at sikre et boliglån.

Et stort antal amerikanere betragtes som "kredit usynlig", hvilket betyder, at deres kreditfil er tynd eller ikke-eksisterende. Hvis långivere forbliver afhængige af de samme datarisikovurderinger, som blev brugt for 20 år siden, vil låntageres chancer for at blive nægtet et realkreditlån kun stige.

Udvidelse af kreditkassen til forsvar for underbankerne

Mens boligudbuddet igen begynder at stige i lyset af højere realkreditrenter, er konkurrencen om boliger fortsat intens. Hurtig adgang til kapital er en større prioritet for købere, end den nogensinde har været – men i 2020 gik 70 % af de godkendte realkreditlån til låntagere med kreditscore på mindst 760. Denne tendens fortsætter med at låse flere mennesker ude af markedet, især yngre, førstegangskøbere, som traditionelt har lav eller ingen kreditscore, på trods af at de har solid indkomst- og betalingshistorik.

I dette miljø er det afgørende, at vi udvider definitionen af ​​risikoværdig kredit for at evaluere andre faktorer, der er stærkt korrelerede med evnen til at tilbagebetale, og som kan ligge uden for den traditionelle kreditscoringsmetode. For eksempel bør en person eller en familie med ensartet, år-til-år indkomst og tilknytning til arbejdsstyrken, sammen med påvist rettidig lejebetaling og en lav gældsbyrde, i højere grad overvejes.

Små til mellemstore långivere har over 40 % af alle amerikanske boliglån, og lokale banker er de eneste banker i hvert femte amerikanske amter ifølge Brookings, og giver millioner af mennesker adgang til vigtige finansielle tjenester. Ved at udnytte deres egne aktiver har disse lokale långivere magten til at skabe mere inkluderende låneprodukter end store konkurrenter. Disse tilbud kan imødekomme en bredere række af låntagerkrav, bedre afspejle lokalsamfundenes behov og nå ud til underbetjente dele af markedet.

Lokale långivere har også en tendens til at yde en bred vifte af lån, der er specielt egnet til nichedemografi, såsom militær- og landbefolkning. Willamette Valley Bank tilbyder for eksempel FHA-, USDA- og VA-lån såvel som andre special-"porteføljelån". At tilbyde specialiserede realkreditlån betyder, at disse lokale långivere har en tendens til at godkende flere låntagere end deres større konkurrenter, selv for ansøgere med mindre end perfekt kredit.

Data fra Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) viser, at små banker nægtede realkreditansøgninger med mindre end halvdelen af ​​satsen for store banker (7.4 % mod 17.2 %). Af disse ansøgninger blev kun 2.6 % afvist baseret på kredit, hvilket igen repræsenterer mindre end halvdelen af ​​satsen (5.7 %) i store banker.

Styrkelse af lokale långivere

Antallet af amerikansk boligejerskab har jævnligt været under pres, siden Boomer-generationen først kom ind på markedet, og er indstillet til at falde yderligere i 2040, ifølge Urban Institute. Dette vil kun forværre eksisterende formueuligheder på markedet for de boligkøbere, der allerede står over for betydelige barrierer for adgang.

Lokale långivere har relationer, finansiel fleksibilitet og data til ikke blot at låse op, men også forvandle markedsadgang til en bredere vifte af låntagerbehov. Ved at udnytte deres egen dataindsigt parret med langvarige kunderelationer kan lokale långivere etablere en bedre forståelse af låntagerprofiler og finansielle realiteter.

Alligevel siger 32 % af små til mellemstore långivere at rette op på unøjagtigheder i låntagerdata, uoverensstemmelser og dubletter er en af ​​de største udfordringer, de står over for i år. Ved at udnytte denne viden korrekt vil långivere derefter kunne bygge bedre, mere kreative og inkluderende realkreditprodukter og betjene et helt nyt segment af markedet.

Det er også vigtigt for långivere at identificere de dele af deres eksisterende realkreditproces, der skaber snarere end at fjerne barrierer for låntagere. For eksempel kan låntagere med lavere indkomst have mere komplekse indkomstkilder fra flere job, herunder 1099-indkomst.

Teknologi kan understøtte aggregering og konsolidering af en låntagers samlede indkomstbillede, før lånet sendes til underwriting. Ved at udnytte deres teknologi kan långivere tilføre gennemsigtighed, retfærdighed og effektivitet i hele realkreditprocessen.

Ligeledes kan bedre teknologi understøtte mere robust HMDA-rapportering, hvilket muliggør væsentligt bedre politikudformning i Washington DC. I henhold til HMDA er realkreditlångivere forpligtet til at offentliggøre oplysninger på låneniveau om realkreditlån. Men siden de blev vedtaget i 1975, har HMDA-relaterede spørgsmål fremkaldt lave svarprocenter, da mange låntagere ikke stoler på, at deres svar vil blive behandlet retfærdigt eller kan øge deres chancer for at blive nægtet et lån. Uden adgang til disse værdifulde dataindsigter træffes politiske beslutninger om mere begrænsede datasæt, som muligvis ikke giver et fuldstændigt billede af markedet.

Fra lavere lukkeomkostninger til omformulerede kreditforventninger fjerner lokale långivere almindelige barrierer for adgang. Men for at hjælpe yderligere med at forbedre vejen til boligejerskab for undertjente samfund over hele landet, skal lokale långivere have beføjelse til at udnytte deres data og udvide deres rækkevidde for at etablere betroede relationer med flere forskellige grupper af boligkøbere.