Hvordan bytning og satsning på kurve driver højt brugerengagement

Curve Finance blev lanceret i 2020 med det oprindelige formål at skabe en automatiseret market maker (AMM)-børs for aktiver knyttet til hinanden. Ved at bruge effektive algoritmer oplevede de hurtigt en utrolig vækst, der tilbød nogle af de laveste gebyrer, glidning og permanente tab i DeFi-området.

Da deres fokus var på stabile aktiver, var gebyrerne til likviditetsudbydere (LP'er) tendens til at være mindre. Dette skabte behovet for, at protokollen skulle tilbyde incitamenter til sine likviditetsudbydere. Disse incitamenter blev givet i form af CRV, som også fungerer som en styringstoken for Curve DAO. Denne artikel analyserer Curves høje brugerengagement på bytte- og indsatssiden af ​​protokollen.

Omsat volumen er en vigtig indikator for at forstå DEX'er. De viser platformens brug. IntoTheBlock samler alt det daglige volumen, der handles på Curves puljer på Ethereum og samler det i en enkelt indikator.

Indikatoren viser Curves volumen handlet på Ethereum blockchain. Brugeradoption demonstreres ved, at daglige volumener når så højt som $2.5 mia., som det var tilfældet den 27. januar 2022. Desuden giver volumen også indsigt i de gebyrer (indtægter), som LP'er genererer. På samme dato genererede Curve LP'er omkring $760,000 i indtægter uden at tælle de yderligere incitamenter, som protokollen giver i form af CRV.

DEX'er er en af ​​de vigtigste drivkræfter bag DeFis vækst. DeFi tilbyder fordele inden for privatliv og sikkerhed, og derudover anvender kryptobrugere denne teknologi for at få fordele af de udbyttegenererende strategier, der er tilgængelige i økosystemet. 

For at analysere denne vækst måler IntoTheBlock protokollens totale værdi låst (TVL) af den specifikke protokol, der studeres. Denne indikator giver os mulighed for at måle værdien deponeret i protokollen for at generere udbytte.

Metrikken viser den klare vækst i TVL, som Curve-protokollen har oplevet. At nå TVL-højder på Ethereum blockchain på $21.8 milliarder i løbet af den 3. januar 2022. Denne attraktion placerede i sidste ende Curve som den øverste DeFi-protokol rangeret af TVL og fik også Curve-puljer til at holde omkring 10 % af DeFis hele TVL. Ved at analysere denne indikator bliver det klart, at investorer søger at generere afkast på deres aktiver, og likviditetsforsyning har været en af ​​deres hovedstrategier.

Derudover er en anden vigtig metrik at overveje, når man analyserer Curves brugerengagement, overlapningen mellem adresser, der handler, og dem, der giver likviditet på protokollen.

Den del af adresser, der gav likviditet til protokollen og også brugte swap-funktionen i løbet af 4. kvartal 2021, var cirka 72 %. Curves høje brugerinvolvering i udbud og efterspørgsel stammer fra flere faktorer. For det første kan brugerne sandsynligvis lide lave gebyrer, lav glidning og lavt permanent tab. 

Høj TVL resulterer i handel med lav glidning, og med Curve, der har en høj TVL i DeFi, vil brugere blive tiltrukket af at handle på platformen, så længe TVL forbliver høj og glidning forbliver lav. Derudover skaber aktivpar med lignende adfærd det perfekte scenarie for likviditetsudbydere, som ikke ønsker at risikere permanente tab. Endelig, på grund af Curves lave gebyrer, tilskynder protokollen sine LP'er med governance-tokens, hvilket trækker DeFi-brugere til protokollen. I sidste ende giver dette et klart overblik over Curves brugeroverlap på protokollens to forskellige funktioner.

Dybere likviditetspuljer giver mere stabilitet og øger vedtagelsen af ​​protokollen. Det ultimative mål for DEX'er er at øge deres handlede volumen og den TVL, der leveres til protokollen. Nye udviklinger af protokollen bør udelukkende fokusere på dette ultimative mål. Fjernelse af friktion for brugere involveret i protokollens begge funktioner er et aspekt, der skal tages i betragtning.

Læs det originale indlæg på Den trossende

• Coinsmart. Europas bedste Bitcoin og Crypto Exchange.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. FRI ADGANG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis prøveversion.
• Kilde: https://thedefiant.io/curve-finance-growth-slippage/