Hvordan Uniswap v3 begyndte en ny tidsalder med effektivitet til DeFi

Populariteten af ​​Uniswap v2 i 2020 var uden fortilfælde for en DeFi-protokol. Den decentraliserede udveksling syntes at være epicentret for den nye finansielle revolution. Først matchende og derefter udkonkurrerende større handelsplatforme med hensyn til volumen, er Uniswap blevet fordelt utallige gange for at prøve at efterligne dens succes.

Lanceringen af ​​dens tredje iteration den 5. maj introducerede en ny model, som kombinerer limitordrebøgerne, der bruges af traditionelle børsplatforme, med den automatiserede market maker (AMM) formel. Dette design har bragt kapitaleffektivitet med mere fleksibilitet ved tilvejebringelse af likviditet.

Til gengæld skal likviditetsudbydere (LP'er) have en aktiv rolle i protokollen. Uniswap v2-modellen giver en bruger mulighed for at levere likviditet til hele rækken af ​​et handelspar. Den nyeste iteration har en funktion kaldet koncentreret likviditet og vil begrænse den til en bestemt del af prisspektret.

Derfor skal brugerne konkurrere om at forblive profitable. Efter udrulningen oplevede den decentraliserede udveksling et bump i antallet af brugere med migreringen af ​​omkring 9,500 LP'er til den nye iteration. Denne metrik faldt, efter at hypen løste sig, ifølge data leveret af The Block.

Med Uniswap v3-modellen har færre LP'er kapacitet til at deltage i kapløbet om at give nyttig likviditet. De kan dog udnytte protokollens kapitaleffektivitet. I sin anden iteration var likviditeten tilvejebragt for nogle handelspar, såsom stablecoins handelspar, ubrugt.

Uniswap v3 giver brugerne mulighed for at tilpasse det prisinterval, som de ønsker at levere likviditet til. Mest sandsynligt vil de placere det på det mest nyttige område. Således tjener 100 % af deres kapital gebyrer i det nyttige prisinterval.

Uniswap v3 får mere dominans i DeFi-sektoren

Uniswap v3 kræver mere af LP'er, men giver dem nye værktøjer, en kombination af passive/aktive strategier, fremtidig integration med L2-skaleringsløsning Optimistic Rollups og mere interoperabilitet med andre protokoller.

Block-forskningens data tyder på, at Uniswap v3 har haft større succes med at tiltrække likviditet til handelspar med stor interesse. På mindre end to uger overtog den tredje iteration markedsandelen for wBTC/ETH, USDC/ETH, UNI/ETH målt i handelsvolumen. Handelspar med mindre interesse og likviditet såsom FEI/ETH har bedre handelsvolumen i Uniswap v2. Dette ser ud til at ændre sig over tid.

Desuden kan Uniswap v3 på grund af sin effektivitet give bedre handler for et handelspar mellem stablecoins og et token. Forskningen forudsiger, at disse par vil blive dominerende over tid og få en større rolle i børsens fremtid.

Yderligere data indikerer, at Uniswap v3 i løbet af et par uger tegnede sig for 80 % af den anden iteration-handelsvolumen og den 10 % over med hensyn til likviditet. Sidstnævnte har været samlet omkring handelsparrenes markedspris med en lavere glideprocent for Uniswap v3 (0.49%) sammenlignet med v2 (0.81%). Målingerne ser ud til at trende opad, hvilket tyder på, at den tredje iteration opfylder sit mål.

På trods af en vanskelig lancering er Uniswap v3 stadig et igangværende arbejde. LP'er, brugere, market makers, eksperimenterer stadig og sætter sig ind i dens muligheder og funktioner. Block-forskningens data tyder på, at migration, i et lavt tempo, finder sted. Efterhånden som protokollen udvikles og modnes, vil den integrere funktioner og vil fungere med flere dele af Ethereums økosystem for at lette deltagelse af flere brugere.

Forfatterne af The Blocks forskning, Mika Honkasalo og Larry Cermak, blev inviteret til Crypto Unstacked Podcast episode 65 power by Amber Group. Forskerne dykkede dybt ned i den decentraliserede udvekslings funktioner, dens nye model, dens fordele, den nye LP-tokens funktionalitet og mere.

Med hensyn til fremtiden for den nye iteration forudsiger Cermak, at Uniswap v3 vil vende v2 med hensyn til volumen. Han sagde:

Til sidst vil det ske (...) Det, der også er vigtigt at huske, er, at Uniswap presser relativt hårdt på for folk at migrere. Hvis du går til Uniswap lige nu, dirigerer den dig automatisk gennem v3, medmindre du vil skifte til v2.

The Blocks forskning blev låst op af Amber Group, en førende udbyder af kryptofinansieringstjenester med en international tilstedeværelse. Denne virksomhed sigter mod at skabe langsigtet værdi for sine kunder og har fordoblet forskning og akademiske værktøjer, såsom Amber Academy og den populære podcast Crypto Unstacked.

Dets dybe dyk i de nyeste protokoller, store kryptovirksomheder, trends og innovationer har vist sig at være et nyttigt værktøj for investorer. Forskning, som den, der er udført på Uniswap v3, er afgørende for at forstå den sande rækkevidde af økosystemet bygget på Ethereum, dets begrænsninger, muligheder, muligheder og potentiale til at understøtte et nyt globalt finansielt system.

Billede af lejeheadnn fra Pixabay

Kilde: https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -alder-of-effektivitet-for-defi