Institutionel investering i krypto — Eksperter vejer ind i implikationer

Efterhånden som institutionelle investeringer strømmer ind i kryptorummet, er der spørgsmål om, hvordan dette vil påvirke rummet. Insidere ser på mulighederne for at presse på for mainstream-adoption, mens de også afvejer den overordnede indflydelse.

Kryptorummet eksploderede i løbet af det sidste år. Fra bitcoin når sit hele tiden høj, NFT-bom, og nyt Defi innovationer, har industrien aldrig været mere energisk. Midt i al denne aktivitet oversvømmede nye investorer markedet. 

Faktisk siger de fleste statistikker krypto- og blockchain-investeringer næsten fordoblet fra 2020. På det seneste er tilgangen til markederne og børserne i hænderne på individuelle investorer. Augusts genopblussen af ​​digitale valutaer såsom bitcoin, ether og dogecoin kommer i vid udstrækning fra individuelle detailinvestorer.

Dette år oplevede dog også rekordmange institutionelle investeringer strømme ind i kryptorummet. Ifølge en Fidelity Digital Assets-undersøgelse, 71 % af institutionelle investorer har planer for digitale aktivinvesteringer i fremtiden. Derudover både store investeringer firmaer og hele lande forberede et marked med flere institutionelle investeringer. 

I år gjorde finansgiganten Visa en storslået entré til kryptorummet. Mens Visa allerede påbegyndte sine krypto-ventures tidligere, så 2021 virksomhedens involvering via store investeringer.

Derudover Visa annoncerede en plan, der skal hjælpe banker med at introducere bitcoin og handelstjenester. Virksomheden også for nylig købte sin første NFT, en CryptoPunks original. 

PayPal lavede også bølger med sine forskellige krypto-relaterede meddelelser. Senest åbnede betalingsgiganten cryptocurrency trading for sine kunder i Storbritannien. Det investerede sammen med Visa også i Blockchain Capital's 300 millioner dollars fond i juni.

Der er dog bekymringer om, hvilke andre implikationer der følger med denne øgede interesse.

Gør krypto lettere

Det største udbytte fra institutionelle investeringer er den tilgængelighed, det giver den bredere offentlighed.

For eksempel: gråtoner s Bitcoin Tillid giver individuelle investorer mulighed for at spekulere i bitcoin uden at købe det direkte. Når folk stadig er tøvende over for krypto, gør dette adgangen til markedet endnu nemmere. Med andre ord er de "gateway-stoffer" til kryptorummet.

Barney Mannerings, administrerende direktør for Vega-protokol, et decentraliseret derivathandels- og afviklingsnetværk, forklarer, hvordan denne vækst giver beskyttelse.

"Jeg glæder mig over penge og interesse fra institutioner som PayPal, der er uden for krypto-native-fællesskabet. Jo mere krypto- og decentraliseret finansiering (Defi) er integreret i den 'virkelige verden', jo bedre. Det gør det mere udfordrende at kvæle teknologiens vækst og succes eller at regulere den til glemsel." 

"PayPal bringer krypto til sine brugere i Storbritannien vil gøre denne aktivklasse mere tilgængelig og kan tjene som en gateway til eksperimentering. Når hverdagsbrugere bliver mere komfortable med at have kryptovalutaer, vil de udforske måder, hvorpå de kan sætte dem i arbejde og skabe værdi gennem mere sofistikerede Defi produkter, som ingen traditionelle finansielle institutioner eller forbrugerfinansieringsapplikationer til dato virkelig tilbyder,” siger han.

Disse yderligere finansielle produkter og tilbud er en afvigelse fra institutioner, der blot har store mængder bitcoin.

"Forskellen nu er, at hvor tidligere institutioner var interesseret i at holde krypto som BTC direkte, nu er de mere interesserede i at tilbyde produkter til at differentiere sig med kunderne. Institutioner så forskellige som hundrede år gamle globale investeringsbanker til helt nye mobilapp-startups søger at spørge, hvordan de kan hente DeFi-udbytte til kunderne,” siger Sidney Powell, CEO og medstifter af Maple Finans.

Denne gang er det anderledes 

Der kan ikke benægtes de grundlæggende skift, der er sket i 2020 og 2021. Kevin Tai, CEO og medstifter af Lineær økonomi forklarer, hvordan denne udvikling adskiller sig fra tidligere vakt interesse fra den traditionelle finanssektor.

"Jeg tror på, at det denne gang er anderledes end før, fordi der har været en gennemgribende ændring i den globale opfattelse af kryptovalutaer i mange lande i en tid med økonomisk usikkerhed. Den eksplosive vækst i bitcoin og ethereum har ført til en stærk adoption fra detailkunder, og store virksomheder ser nu dette som en måde at bevare deres konkurrencefordel på."

Desuden Gunnar Jaerv, COO i First Digital Trust, siger, at disse store spillere ikke længere står ved sidelinjen i rummet. De har nu aktive interesser bortset fra stagnerende bedrifter. 

"De sidder ikke bare på sidelinjen længere, men de ønsker at tage del i denne nye aktivklasse." Selvom Jaerv rejser nogle bekymringer om store spillerinvesteringer, "kan der dog være nogle udfordringer ved at gøre det - regler, mangel på infrastruktur og uddannelse."

Spørgsmålet om utilsigtede konsekvenser

Disse positive resultater holder størstedelen af ​​opmærksomheden og vigtigheden, når man overvejer disse store investorbevægelser. Der er dog bekymringer om utilsigtede konsekvenser.

Matt Luongo, medstifter af Speciale, værdsætter den indflydelse, som institutionel interesse har haft på prisen og kryptosamfundet.

"Alle troede, vi var skøre i årevis, og vi vil alle have validering," siger han. »Men institutionel interesse er et giftæble. Jo mere stramt institutioner omfavner krypto, jo mere sandsynligt er det, at de overregulerer, bygger voldgrave og forsøger at optage det, vi laver."

Denne form for hype og undergang blev set i år gennem Elon Musk og Tesla. Musk's hurtige stigninger og fald i renten haft konsekvenser for kryptovalutaer, i hvert fald på overfladen.

Ud over bekymringer om co-opting, ser Mannerings, hvordan institutionel involvering kan underminere de fundamentale strukturelle ændringer, som crypto forsøger at lave.

"Jeg er forsigtig med, at efterhånden som vi ser flere institutioner, der kommer ind i rummet, vil ressourcer blive brugt til at inkorporere tamme versioner af kryptoaktiver/DeFi-protokoller i nuværende centraliserede systemer, der vil videreføre mange af de samme problemer og strukturelle problemer, som vi har nu."

Han ser dog også endnu flere muligheder for vækst. 

"Jeg er meget mere interesseret i institutioner, der understøtter teknologier, der bygger retfærdige, sikre, decentraliserede systemer, der er et reelt alternativ til de centraliserede systemer, vi ser i dag, hvilket er teknologiens ultimative løfte."

En afbalancerende handling

Institutionelt buy-in er nødvendigt for at fortsætte med at flytte kryptovalutaer og blockchain-teknologi ind i mainstream.

Det vil dog sandsynligvis være en balancegang. Efterhånden som adoption og interesse vokser, skal der tages stilling til, hvordan man bedst inkorporerer forskellige interesser og motivationer.