Institutionelle investorer genopdager DeFi

Under det sidste kryptoboom blev der gjort meget ud af tilstrømningen af ​​institutionelle investorer og enkeltpersoner med høj nettoværdi (HNWI'er) til krypto.

Men for det meste fokuserede disse investorer på Bitcoin, det mest mainstream-hvis nogen kryptovaluta kan kaldes mainstream-kryptoaktiv.

Nu retter institutionelle investorer deres opmærksomhed mod mere sofistikerede kryptoaktiver og applikationer, såsom mulighederne ved decentraliseret finansiering (Defi). I slutningen af ​​2021, Brett Tejpaul, chef for institutionelt salg hos kryptobørsen Coinbase, hyldet "pære-øjeblikket for institutioner," og tilføjer, "en ting, jeg vil sige er, at det ikke kun handler om Bitcoin."

"Der er helt sikkert en stigning i aktiviteten i DeFi-sektoren," Tavia Wong, direktør for marketing og forretningsudvikling hos institutionel kryptodepotplatform Cobo, Fortalte Dekryptér, da "institutionelle investorer bevæger sig mod aktiviteter, der fremhæver deres investeringsfordel."

Singapore-baserede Cobo bygger og implementerer værktøjer og infrastruktur for at hjælpe disse investorer med at omfavne den langsigtede mulighed, som crypto og DeFi giver, og tilbyder et standardsæt af SaaS-lignende tjenester for at hjælpe institutioner og enkeltpersoner med høj nettoværdi (HNWI) nemt og sikkert investere i decentrale finansielle produkter.

Og på trods af kryptokrakket i 2022 er appetit for DeFi blandt institutionelle investorer "meget stadig der," fortalte Changhao Jiang, CTO og medstifter af Cobo, Dekryptér. Men efter sammenbrud af højprofilerede DeFi-projekter som Jorden, "de har en bedre forståelse af risiciene," sagde han. "De er mere rationelle end før."

At være mere forsigtig - at gå ind med begge øjne åbne - er ikke en dårlig ting, sagde Jiang. Institutionelle investorer kan være forsigtige, tilføjede han, men de er stadig klar til at udforske DeFi – og leder efter værktøjer til at hjælpe dem med at navigere i kompleksiteten ved at dykke ind i DeFi.

"Det hjælper at tilpasse sig værktøjer og virksomheder, der ikke er fokuseret på ting som mindre prisændringer på kort sigt," sagde Jiang.

Opfyldelse af institutionelle behov

Institutionelle investorer har tre primære behov – essentielle felter, der skal afkrydses – før de kan tage springet ind i DeFi: sikkerhed, compliance og brugervenlighed.

"Vi tillader [institutionelle investorer] at teste deres nysgerrighed med minimale risici."

Selvom de fleste institutionelle investorer "tænker på DeFi som en højafkast-løsning og stadig er meget nysgerrige," sagde Lily Z. King, Cobos driftsdirektør. "Efter dette nylige markedskollaps har de indset, at der er unikke interne og eksterne risici forbundet med dette område."

"Det, vi tillader dem at gøre, er at teste deres nysgerrighed med minimale risici," sagde hun.

Argus sover aldrig

For at lette dette har Cobo introduceret Cobo Argus, en platform, der komplementerer institutionernes interne kontrolramme og giver sikker depotarkitektur for kryptoaktiver.

Argus er opkaldt efter en hundredøjet kæmpe fra græsk mytologi og er designet til at være en årvågen vagtmand for institutionelle investorer. Det understøtter teams, der arbejder på tværs af alle sektorer af den nye kryptoøkonomi, inklusive DeFi, NFT'er, decentraliserede autonome organisationer (DAOs), spil fi og SocialFi.

Argus er en smart kontrakt-baseret depotværktøj, der kombinerer intern kontrolrisikostyring, automatisering og forudindstillede regler, så multisig wallets kan fungere sikkert og effektivt for institutioner. Dets rollebaserede delegationssystem adskiller adgangskontroller for at reducere risikoen for interne fejl, uagtsomhed eller endda svindel.

En fugleperspektiv

Platformens kernefunktionalitet er at levere rollebaserede adgangskontroller til smart kontraktindkaldelse. For DeFi-teams betyder det, at ejere kan foruddefinere, hvilke DeFi-protokoller deres operatører kan interagere med, og i det væsentlige skabe hvidlister, der forhindrer svindel eller uagtsomhed i organisationen og deres medfølgende tab.

Ud over at tildele adgang til specifikke hvidlistede protokoller for handlende, kan Argus også begrænse de handlinger, handlende er i stand til at udføre. For eksempel kan en erhvervsdrivende få lov til at tilføje eller fjerne likviditet, mens en anden er i stand til at flytte penge og bytte.

"Sikkerhed og fleksibilitet betyder, at du kan have ro i sindet til at skalere din organisation."

Ejere kan også etablere detaljerede handelsregler på platformen, såsom indstilling af handelsparametertærskler og tilladte handelspar for hver operatør/handler, hvilket giver mulighed for fuld kontrol og et kraftfuldt fugleperspektiv af hele deres operation.

Det hele kan tilpasses og kan skrives ind i smarte kontrakter fra starten.

"Dette handler om at indføre strenge sikkerhedsforanstaltninger, så du ved, hvem i din organisation der har adgang til hvilke protokoller, hvilke aktiviteter de kan udføre, og du kan overvåge det hele på en systemisk måde," sagde Wong. "At have denne sikkerhed og fleksibilitet betyder, at du kan have ro i sindet til at skalere din organisation."

Strømlining af multisig-punge

For institutioner medfører skala komplikationer, når det kommer til krypto, såsom behovet for at administrere multisig-tegnebøger – digitale tegnebøger, der deles af mere end én person. De er en hovedpine for institutioner, fordi flere ejere skal godkende hver enkelt handel, og teams er ofte store og placeret på tværs af grænser og i forskellige tidszoner.

Men at skulle manuelt godkende hver transaktion er mere end ineffektivt - det er en operationel risiko, sagde Wong. Forestil dig at skulle godkende hundredvis af transaktioner hver dag. "På et vist tidspunkt bliver du træt," sagde hun, "og du ender sandsynligvis ikke med at undersøge disse transaktioner ordentligt."

Cobo Argus strømliner processen med at bruge multisig tegnebøger ved at aktivere automatisk godkendelse af visse foruddefinerede transaktioner. For eksempel kan visse tilbagevendende eller lavere værditransaktioner godkendes uden den kedelige proces med at kræve, at alle ejere skal underskrive dem, hvilket i høj grad forbedrer workflow-effektiviteten uden at ofre sikkerheden.

Den integreres med brancheførende multisig wallet Gnosis Safe og er hvidlistet på sine sikre apps. I en erklæring pegede Gnosis Safe på de "store synergier med vores partnerskab med Cobo," og tilføjede, at "deres Argus-produkt kan hjælpe med at løse mange institutionelle behov for smart kontraktindkaldelse.

Et væld af yderligere tjenester er også tilgængelige på platformen for at støtte institutioner på deres DeFi-investeringsrejse, herunder on-chain adresseanalyse, anomalidetektion, automatisk nedgearing og overvågning af sikkerhedshændelser på tværs af kryptosamfundet.

Kommandovej

Efterhånden som kryptomarkedet udvikler sig, udviser institutionelle investorer et voksende niveau af kryptokompetence og modenhed.

Og mens Cobo startede livet som en krypto-depot - hurtigt ved at blive den største i Asien - afspejler det også de skiftende krav fra kryptoindustrien og udvider sit tilbud til at inkorporere en fleksibel platform, der kan imødekomme behovene hos stadig mere krypto-indfødte teams.

Med Cobo Argus' støtte til smart-kontraktbaseret depot, er Cobo i øjeblikket den eneste virksomhed med et software-as-a-service (SaaS)-baseret værktøj til smart kontraktindkaldelse på tværs af teams, der både kan definere brugerhierarkier og implementere adgangskontrol til adskille opgaver.

Og Cobo fortsætter med at udvikle sit tilbud for at imødekomme behovene hos kryptopionererne, der bygger fremtidens decentrale institutioner. For morgendagens institutionelle investorer har Cobo en større overordnet vision om at understøtte mere end blot centraliserede eller endda smarte kontraktbaserede løsninger. Det arbejder på at skabe et dedikeret blockchain-baseret depotprodukt, Cobo Chain, der understøtter interoperabilitet og kommunikation mellem flere blockchains.

"Vi har indset, at der virkelig er behov for en dedikeret blockchain for at forenkle og forene adgangen til forskellige blockchains," sagde Jiang.

Cobos skift fra depotpunge til Argus og at tillade teams at samarbejde uden at ofre effektivitet i sikkerhedens navn er det næste skridt mod Cobo Chain, sagde Jiang.

"Vi har indset, at der virkelig er behov for en dedikeret blockchain til at forenkle og forene adgangen til forskellige blockchains."

"Dette er en dedikeret blockchain, der kan understøtte cross-chain og cross-layer asset management," sagde Jiang. »Vi gør det her, fordi vi ser, at det er her fremtiden går, og hvor den uundgåelige efterspørgsel vil være.