Det er ikke for sent at rette op på Australiens Open Banking-bungle, men industrien skal lede (Matt Tyrrell)

Open Bankings globale løfte om datademokratisering er i fare for at vakle i Australien, hvis politiske beslutningstagere undlader at imødekomme virksomhedernes behov. Men hvis Open Banking bomber, vil implikationerne blive meget længere. 

Fremkomsten af ​​Open Banking har åbnet nye muligheder for både forbrugere og virksomheder. I Storbritannien har det skabt et levende økosystem på 3.9 millioner almindelige forbrugere, betjent af mere end 300 fintechs. Omkring 600,000 små virksomheder har også
omfavnet Open Banking som en måde at forbedre adgangen til finansielle tjenester og fremme konkurrencen. På det marked er fremkomsten af ​​Open Banking nu sat til at åbne sluserne for Open Finance, som bringer fordelene ved at udnytte finansielle data til at låse op for fordele
i bredere industrier, tjenester og til bredere markedssegmenter. 

Denne demokratisering af data lover at hjælpe virksomheder med at knytte stærkere bånd til deres kunder ved at støtte en række nye innovationer designet til at understøtte den altid-på digitale økonomi. Men ikke hvis Open Banking falder pladask. 

Lanceringen af ​​Open Banking skulle ikke kun gavne australske forbrugere, den skulle også forbedre adgangen til finansielle tjenester for australske virksomheder for at fremme konkurrencen.

Efterhånden som det australske udlånsmarked strammer livremmen op midt i rentestigninger, bedre virksomhedsgaranti, bedre synlighed af finanser for at hjælpe virksomheder med at forstå deres position og strømlinede kreditgodkendelsesprocesser gennem Open Banking-løfte
at være en velkommen innovation.

Desværre er Open Banking lanceret i Australien med et klynk snarere end et brag, og det ser ud til, at vi kun vil møde kraftigere modvind. Med fremkomsten af ​​de seneste Optus- og Medibank-brud er datasikkerhed nu for øje for alle og australiere
er mere skeptiske end nogensinde over for at lægge deres data i hænderne på virksomheder. På trods af de mange fordele, vi kan låse op med Open Banking, vil denne nye modvilje sandsynligvis kaste en skygge over regimet og skabe en tab-tab-situation for alle.

Især for små virksomheder, som er blevet glemt af tilsynsmyndighederne og nedprioriteret af banker alt for længe. Mens forbrugerdataretten har potentialet til at transformere finansielle tjenester til virksomheder, er den langt fra nyttig i sin nuværende
tilstand og kræver meget mere arbejde for at låse op for dens sande værdi, især i en B2B-sammenhæng. 

Som det står, er Open Banking endnu ikke egnet til formålet, hvilket efterlader industriledet innovation som den eneste måde, hvorpå nationen kan låse op for sin sande værdi.

Til at begynde med er ACCC blevet tvunget til at give undtagelser til et stort antal række 2-långivere, efter at de gik glip af Open Banking-fristen for ikke-store banker til at levere data om indlån, transaktions- og opsparingskonti samt debet- og kredit
kort.

At give disse små banker endnu mere tid til at overholde Open Banking-reglerne har forsinket den udbredte tilgængelighed af data – da universel adgang skulle være en af ​​hjørnestenene i Open Bankings succes. Bankernes manglende rammer
disse milepæle underminerer den bredere tillid til systemet.

Mens banker har slæbt hælene, har nogle medlemmer af fintech-fællesskabet gået videre og investeret mere end en million dollars i Open Banking Accredited Data Recipient-forbindelse - kun for at opdage, at det er forkrøblet for forretningsdatadeling. 

Et af de vigtigste løfter i Open Banking var at hjælpe små og mellemstore virksomheder med at opnå bedre priser og strømline kreditgodkendelsesprocesser. Open Banking bør mindske den administrative byrde, der er forbundet med at ansøge om finansielle tjenester som erhvervslån
tillade dem at give alle de nødvendige oplysninger med blot et par klik. 

Alligevel flyder ingen virksomhedskontodata, fordi bankerne har gjort Open Banking til en dobbelt opt-in-proces for virksomhedskonti. I øjeblikket, før en dataforbindelse kan godkendes via Open Banking, skal en virksomhedsejer gennemgå et yderligere trin
at blive en nomineret 'datadelingsdelegeret'. Hver bank styrer denne proces på forskellig måde, men i nogle tilfælde involverer det en travl virksomhedsejer, der personligt skal gå til en bankfilial for at underskrive en papirformular. Den vigtigste forudsætning for åben bank - en mere sømløs
digital oplevelse- er derfor totalt ugyldig.  

Indtil videre falder det ofte på industriledede innovationer at overvinde disse mangler, såsom Open Banking-platformen Basiqs Flexible platform, der giver mulighed for at dele data fra 20 australske banker via Open Banking eller web-connectors.

Regulatorer mangler også endnu at afgøre, hvordan formidlere kan levere data eller indsigt til uakkrediterede parter. Så er der spørgsmålet om, hvorvidt betroede rådgivere, såsom revisorer, kan få adgang til data på vegne af deres kunder og kunder.

Alle disse problemer tilsammen vil næsten helt sikkert sikre, at Open Banking i Australien ikke lever op til sine løfter. Men det er ikke for sent at høre branchens aktørers klagepunkter og foretage nogle enkle justeringer. 

Hvis disse problemer ikke bliver løst, vil traditionel skærmskrabning forblive langt mere praktisk for mange australske virksomheder end det meget roste Consumer Data Right og for dem, der har investeret i infrastrukturen, et hul i baglommen. 

For virksomheder er bankdata kun toppen af ​​isbjerget af, hvad der er nødvendigt for at øge produktiviteten, frigøre mere retfærdig adgang til finansiering og drive økonomisk vækst.

De vigtigste økonomiske data for en virksomhed findes i deres regnskabsdata, e-handelsplatforme, POS-systemer og andre finansielle værktøjer, der styrer den daglige drift. 

Indtil Open Banking er egnet til formålet, kan vi ikke komme videre til næste fase, Open Finance, hvor de reelle fordele vil være.