Hvad hvis du havde en superkraft - som røntgensyn - der lod dig se, hvor mange mennesker der loggede på Facebook hver dag?

Dette røntgensyn kunne bruges på enhver virksomhed. På en given dag kan du se, hvor mange personer:

• spiste på Chick-fil-A
• afsendt pakker gennem UPS
• foretaget et køb hos Best Buy

Kort sagt: tænk, hvis du kunne se de daglige kunder for enhver virksomhed, i realtid.

Offentlige virksomheder deler nogle gange disse data, men de er normalt begravet i lange årsrapporter, skrubbet af de interne PR-teams og stort set ubrugelige, når investorerne får dem.

Dette røntgensyn ville lade dig se kunder i realtid. Kan du forestille dig, hvor stærkt det ville være?

Du kan sammenligne virksomheder med hinanden, se efter langsigtede tendenser, eller hvordan se chok i forsyningskæden påvirker salget.

Det ville være en investors hemmelige våben.

Med blockchain har vi selvfølgelig dette røntgensyn. Det hedder Daglige aktive brugere, og i dag vil jeg vise dig, hvordan du bruger dette hemmelige våben til at foretage endnu bedre kryptoinvesteringer.

Flere brugere = mere værdi

I kryptoverdenen, brugere skaber værdi.

Dette er på grund af netværkseffekter: Jo flere brugere på en blockchain, jo flere udviklere. Jo flere udviklere, jo flere apps. Jo flere apps, jo flere brugere. Og så videre, i en god cirkel.

Undervejs får du alle slags andenordens effekter: bedre udviklerværktøjer og uddannelse, øget mærkegenkendelse, flere kryptoudvekslinger, der understøtter økosystemet.

Se bare på Ethereum og den nylige succes med det enorme ETHdenver begivenhed: når først du får snebolden til at rulle, begynder den at tage fart. Det er netværkseffekter.

Sådan ser netværkseffekter ud i det virkelige liv.

Det vigtigste mål for en ny blockchain-investering er antallet af brugere. Ikke pris. Ikke markedsværdi. ANTAL BRUGERE.

Sig det med mig: Jeg vil undersøge antallet af brugere, før jeg foretager nogen kryptoinvesteringer.

Et fantastisk værktøj er Glassnode, hvor du kan se realtidsstatistikker om de daglige aktive brugere for top-tokens. Det er utroligt øjenåbnende.

Du kan ikke forfalske daglige aktive brugere. (I hvert fald ikke længe.) Det er som at have røntgensyn: Du fjerner hypen og ser blockchainen helt nøgen.

Der er et par måder at se på daglige aktive brugere:

• Sammenligning på tværs af tokens
• Tendenser over tid
• Brugere vs. pris

Lad os tage hver af disse på skift.

Metode 1: Sammenligning af DAU på tværs af tokens

Her er et kig på daglige aktive brugere af bitcoin (DAU = orange linje):

Sammenlign det nu med Ethereum (DAU = blå linje):

Det første jeg lagde mærke til var, at bitcoin har 1M daglige aktive brugere, hvor Ethereum kun har 500,000. Vidste du, at? Det gjorde jeg ikke. Med al DeFi-aktiviteten troede jeg, at Ethereum havde flere brugere.

Lad os nu sammenligne det med et DeFi-token som Aave:

Her har vi kun omkring 500 aktive adresser om dagen. (Du læste rigtigt.) At sammenligne Ethereum vs. Aave er som at sammenligne Amazon vs. en lokal købmand.

Når jeg siger "flere brugere = mere værdi", mener jeg ikke, at flere brugere betyder højere pris. Du kan se fra disse diagrammer, at prisen (den grå linje) ofte bevæger sig på mystiske måder.

Men på lang sigt driver brugerne værdi, så brugervækst vil generelt korrelere med højere tokenpris (ligesom i en traditionel virksomhed vil kundevækst generelt korrelere med højere aktiekurs).

Så på almindeligt engelsk: hvis du ser dagligt aktive brugere vokse over en periode på flere måneder, er det en potentiel vinderinvestering. Hvis det er på tilbagegang i samme periode, skal du passe på.

Metode 2: DAU-tendenser over tid

Du kan se sundheden for en blockchain (som sundheden for en virksomhed) i realtid. Overvej Balancer (BAL), som var tale om byen for et par år tilbage. Auto-rebalancering af porteføljer! Sig farvel til fondsforvaltere!

I dag har BAL-tokenet et sted omkring 100 daglige aktive brugere. Det er ret dystert. Sammenlign det med Daily Active Users for Brave Attention Token (BAT), tokenet indbygget i Brave-browseren:

Her ser vi meget sundere vækst over tid (selvom vi bør spørge, hvad der skete i juli 2021, og om BAT vil komme sig). Bemærk også de regelmæssige stigninger i brugen, hvilket tyder på, at BAT virkelig bliver brugt til at pumpe værdi med regelmæssige intervaller, som et hjerteslag.

Hvis disse to diagrammer var dit udgangspunkt som investor, kan du sige, at BAL sandsynligvis er på vej ud, og BAT kan bare være værd at kigge nærmere på. (For yderligere forskning kan du derefter bruge et værktøj som vores peer-reviewed Blockchain Investor Scorecard).

Metode 3: DAU vs. Pris

Endelig kan vi se på daglige aktive brugere vs. pris for at se, om de bevæger sig i låst trin, som Polygons MATIC-token:

Eller hvis det er mere ude af synkronisering, som Uniswaps UNI:

For at være klar, behøver pris og brugere ikke at være i perfekt harmoni. Hvis prisen er jf. nedenstående antallet af brugere, kan det være et godt tidspunkt at købe (se november 2020 for Uniswap). Men hvis prisen forbliver høj, når antallet af brugere er faldende, er det et advarselsflag (se på november 2021).

Glassnode-diagrammerne er nyttige, fordi de sammenligner daglige aktive brugere og prisen som standard. Så hvis du ser prisen under DAU, især da DAU vokser, er det potentielt et kryptokup.

Tænk på brugere som kunder

Det kan være nyttigt at tænke på brugere af en blockchain som kunder i en traditionel virksomhed. Prisen på tokenet er ligesom prisen på aktien. Den store forskel er, at vi i blockchain har perfekt information i realtid. Med traditionelle virksomheder gør vi ikke.

Denne "informationsasymmetri" er et stort problem på traditionelle markeder. Hvis du er en Facebook-investor, vil du gerne vide, om Facebook mister kunder. Men det finder du først ud af måneder efter, når rapporterne kommer ud, og aktiekursen får et hit.

I blockchain kan vi se vores kryptoinvesteringer og overvåge "kunder" (brugere) i realtid. Vi behøver ikke være besat af daglige prisbevægelser, men at tjekke ind med få måneders mellemrum er en god tommelfingerregel. Og selvfølgelig er DAU yderst behjælpelig, når der skal undersøges nye investeringer.

Daily Active Users er som røntgensyn. Det er endnu en investerende supermagt. Brug det fornuftigt.

Stillingen Som X-Ray Vision for Crypto-investorer dukkede først på Bitcoin Market Journal.

• Coinsmart. Europas bedste Bitcoin og Crypto Exchange.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. FRI ADGANG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis prøveversion.
• Kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/like-x-ray-vision-for-crypto-investors/