De vigtige bits
Likviditetspuljer er afgørende komponenter i det decentraliserede finansøkosystem (DeFi), der muliggør transaktioner uden behov for traditionelle finansielle formidlere ved at samle midler i smarte kontrakter. De tilbyder incitamenter til likviditetsudbydere gennem kryptobelønninger og en del af handelsgebyrer, hvilket letter handel, udlån og andre DeFi-aktiviteter med mekanismer som Automated Market Makers (AMM'er). Denne demokratisering af finanser giver tilgængelige finansielle tjenester til dem, der ikke har banker og underbanker, og udvider betydeligt rækkevidden og effektiviteten af finansielle værktøjer globalt.
For en betydelig del af mennesker på planeten er det ikke let at få grundlæggende økonomiske værktøjer. Bankkonti, lån, forsikringer og lignende finansielle produkter er muligvis ikke tilgængelige af forskellige årsager.
Fra den 2022. januar cirka 1.7 milliarder voksne på verdensplan ifølge data fra Verdensbankens Global Findex-database. Med andre ord, tæt på en fjerdedel af verdens befolkning har ikke en konto i et pengeinstitut.
Bitcoin gør det muligt for enhver at blive deres egen bank. Decentraliseret finansiering (DeFi) gør det muligt for alle med en internetforbindelse at få adgang til mange af de samme finansielle tjenester, som traditionelle banker tilbyder.
Likviditetspuljer repræsenterer et vigtigt aspekt af, hvordan DeFi fungerer. Disse er puljer af midler, der giver likviditet til forskellige DeFi-aktiviteter. Når nogen ønsker at låne USDC i bytte for ETH, for eksempel, vil de tokens, de modtager, komme fra en eksisterende likviditetspulje, der indeholder de nødvendige midler. Der er mange andre måder, hvorpå kryptolikviditetspuljer også fungerer.
Hvad er likviditetspuljer?
En likviditetspulje er en samling af krypto, der holdes i en smart kontrakt. Formålet med puljen er at lette transaktioner. Decentraliserede børser (DEX'er) bruger likviditetspuljer, så handlende kan bytte mellem forskellige aktiver i puljen.
Likviditetspuljer fungerer ved at give brugerne et incitament til at satse deres krypto i puljen. Dette kommer oftest i form af likviditetsudbydere, der modtager kryptobelønninger og en del af de handelsgebyrer, som deres likviditet er med til at lette.
Ved at give en pulje likviditet, modtager udbyderen normalt en belønning i form af likviditetsudbyder (LP) tokens. Disse tokens har deres egen værdi og kan bruges til forskellige funktioner i hele DeFi-økosystemet. For at hente de midler, de indsatte i puljen (plus de gebyrer, de har tjent), skal udbyderne ødelægge deres LP-tokens.
Takket være en softwareinnovation kaldet automated market maker (AMM) algoritmer, opretholder likviditetspuljer automatisk fair markedsværdi for alle deres tokens. Forskellige puljer kan bruge lidt forskellige algoritmer. For eksempel gør mange DEX'er brug af en "konstant produktformel" for at opretholde symbolske prisforhold. Denne algoritme hjælper med at styre omkostningerne og forholdet mellem tokens i overensstemmelse med efterspørgslen. Efterhånden som markedets efterspørgsel og udbud svinger, justeres priserne i låsetrin.
Betydningen af likviditetspuljer
Likviditetspuljer gør det muligt at handle krypto uden behov for en central mellemmand, der fører en ordrebog. Dette giver handlende mulighed for bytte tokens direkte fra deres pengepung, hvilket reducerer modpartsrisikoen og eksponeringen for visse risici, som centraliserede børser kan stå over for, såsom medarbejdertyveri.
Uden en traditionel ordrebog får handlende også hurtigere og mere effektive handler. Det er ikke ualmindeligt at få en handel til at udføre til en anden pris end den, en erhvervsdrivende havde håbet på på traditionelle markeder. Dette sker på grund af prisforskellen mellem købs- og salgsordrer på almindelige ordrebøger, nogle gange kaldet et "spread".
Med den automatiserede, algoritmiske handel leveret af kryptolikviditetspuljer, kan investorer få deres handler udført med det samme med minimal glidning, hvis likviditeten er tilstrækkelig. Købere og sælgere matches med det samme, hvilket eliminerer spreads, da der ikke er nogen ordrebog. Dette system automatiserer sig selv, fordi brugerne tilskyndes til at levere likviditet i bytte for belønninger.
Typer af likviditetspuljer
Her er et par eksempler på nogle forskellige typer af kryptolikviditetspuljer.
Type af likviditetspuljer |
Hvordan de arbejder |
Eksempel |
Konstante produktpuljer |
Hold produktet af de to token-mængder konstant, og modificer priserne, når handler får forholdet til at ændre sig. |
Uniswap |
Stablecoin-puljer |
Specialiseret i stablecoins; bruger typisk minimale gebyrer og glidning for at opretholde konstante værdier. |
Curve Finance |
Smarte pools |
Giver poolskabere fleksibilitet til dynamisk at ændre parametre såsom gebyrer og vægte. |
balancer |
Udlån af puljer |
Låntagere kan optage lån med sikkerhed, og brugere kan indskyde aktiver for at modtage renter. |
Aave |
Algoritmiske puljer |
Balancerer forskellige aktiver ved at bruge algoritmer til dynamisk at ændre poolindstillinger. |
Shell-protokol |
Fordele ved likviditetspuljer
For handlende omfatter fordelene ved øget likviditet reduceret glidning og hurtigere transaktioner. På illikvide markeder kan handler være genstand for glidning, hvor en ordre ikke kan udfyldes til en enkelt pris i sin helhed. Dette kan resultere i, at køb udføres til højere priser, og salg udføres til lavere priser. Mere likviditet betyder også hurtigere transaktioner, da der er flere midler at gå rundt. Handlende behøver ikke at vente på, at deres ordrer bliver udfyldt.
For udviklere giver likviditetspuljer en måde at skabe decentral likviditet på, hvilket muliggør enhver dApp, der kræver det. Da DEX'er først blev opfundet, stødte de på likviditetsproblemer, da de forsøgte at efterligne traditionelle market makers. Med deres incitamenter for brugerne til at skaffe likviditet på egen hånd i stedet for at matche købere og sælgere gennem en ordrebog, udgjorde likviditetspuljer den nødvendige mekanisme for den hurtige vækst af DeFi.
Sådan deltager du i likviditetspuljer
Her er nogle trin til at komme i gang.
For at deltage i en likviditetspulje vil det først være nødvendigt at vælge en platform. Nogle populære muligheder omfatter Uniswap, SushiByt, Curveog balancer. At finde den platform, der passer til dig, afhænger af forskellige faktorer, såsom hvilke aktiver du leder efter, hvilken slags belønninger du kan modtage, og hvilken brugergrænseflade du finder mest tiltalende. Nogle nyttige værktøjer omfatter CoinMarketCap og puljer, hvor brugerne kan undersøge forskellige likviditetspuljer.
Dernæst skal du tilslutte en krypto tegnebog. Der kan være behov for en specifik tegnebog afhængigt af platformen. MetaMask er den mest populære tegnebog til DEX'er baseret på Ethereum. Sørg for at dobbelttjekke, at du opretter forbindelse til en gyldig DEX, da der er mange svindelnumre, der retter sig mod brugerens tegnebøger, når de udfører dette trin.
Nu er det tid til at vælge et par. Afkast for at tilvejebringe likviditet afhænger af, hvordan puljen fungerer, og hvilke aktiver den besidder. Nogle gange skal du muligvis levere det, der er kendt som "multi-aktiv likviditet", hvilket betyder, at du skal tilføje begge aktiver i en pulje. For eksempel, for at give likviditet til en ATOM/USDT-pulje, skal du muligvis indbetale lige store beløb af både ATOM og USDT.
Til sidst kan du tilføje likviditet. Efter at have identificeret dit valgte aktivpar og indsat det nødvendige antal tokens, vil du blive udleveret LP tokens, der repræsenterer din del af puljen. Handelsgebyrbelønninger indsættes normalt automatisk i puljen. Brugere kan indløse deres belønninger ved at indløse deres LP-tokens.
Afslut på likviditetspuljer
Likviditetspuljer udgør en afgørende komponent i DeFi-landskabet. Uden dem ville de fleste DeFi-tjenester mangle. Automatiseringen af et marked for handel giver fordele som reduceret glidning, hurtigere handler, belønninger for LP'er og muligheden for udviklere til at skabe nye dApps.
For at deltage i en likviditetspulje og se, hvordan det fungerer for dig selv, skal du oprette en konto på en decentral børs som Uniswap. Selvfølgelig skal du først have en selvforsorgs krypto-pung. MetaMask er en populær mulighed blandt DeFi-brugere på grund af dens brugervenlighed og integration i en webbrowser. Brave-browseren kommer også med en indbygget web3 tegnebog der gør det nemt for brugere at få adgang til forskellige dApps som dem, der bruges i DeFi.
Nogle hardware tegnebøger tilbyder også nem DeFi-integration Brugere af KeepKey hardware wallet kan også bruge ShapeShift platformen til at interagere med DeFi protokoller direkte fra deres tegnebog. Ledger Live-appen tilbyder en lignende funktionalitet for Ledger-brugere.
Husk, at ordentlig sikkerhedspraksis er altafgørende når det kommer til krypto, og deltagelse i DeFi øger brugeransvaret. Vedligehold altid en sikkerhedskopiere dine software tegnebøger, behold din hardware-pung frøsætninger sikkert og ikke opbevare dem elektronisk, og del ikke dine private nøgler eller frøsætninger med nogen. Pas på angreb fra social engineering som phishing-e-mails, og download aldrig mistænkelige filer eller klik på mistænkelige links.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
- PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
- PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
- PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
- Kilde: https://bitpay.com/blog/liquidity-pools-explained/
- :er
- :ikke
- :hvor
- $OP
- 1
- 15 %
- 2022
- 7
- a
- evne
- adgang
- tilgængelig
- overensstemmelse
- Ifølge
- Konto
- Konti
- aktiviteter
- tilføje
- voksne
- Efter
- algoritme
- algoritmisk
- algoritmisk handel
- algoritmer
- Alle
- tillader
- også
- altid
- AMM
- AMM'er
- blandt
- beløb
- beløb
- an
- ,
- enhver
- nogen
- app
- tiltrækkende
- ER
- omkring
- AS
- udseende
- aktiv
- Aktiver
- At
- atom
- Angreb
- Automatiseret
- Automatiseret market maker
- automater
- automatisk
- Automation
- væk
- Bank
- bankkonti
- Banker
- baseret
- grundlæggende
- BE
- fordi
- bliver
- begyndere
- være
- fordele
- mellem
- Pas
- Billion
- BitPay
- bog
- Bøger
- låne
- både
- trodse
- Modig browser
- browser
- købe
- købere
- Buys
- by
- kaldet
- CAN
- Årsag
- central
- centraliseret
- Centraliserede udvekslinger
- vis
- lave om
- kontrollere
- Vælg
- valgt
- klik
- Luk
- Collateral
- samling
- Kom
- kommer
- komponent
- komponenter
- Tilslut
- Tilslutning
- tilslutning
- konstant
- udgøre
- kontrakter
- Koste
- modpart
- Kursus
- skabe
- skabere
- afgørende
- krypto
- DAI
- DApps
- data
- Database
- decentral
- Decentraliseret udveksling
- Decentraliseret finansiering
- decentral finansiering (DeFi)
- decentrale udvekslinger
- Defi
- DeFi aktiviteter
- DeFi-økosystem
- DeFi-landskab
- DeFi-protokoller
- DeFi-tjenester
- Efterspørgsel
- demokratisering
- afhænge
- Afhængigt
- depositum
- deponeret
- ødelægge
- udviklere
- Dex
- DEX'er
- forskellige
- direkte
- gør
- Dont
- fordoble
- downloade
- grund
- dynamisk
- optjent
- lette
- brugervenlighed
- let
- økosystem
- effektivitet
- effektiv
- elektronisk
- eliminere
- emails
- Medarbejder
- muliggør
- muliggør
- Engineering
- helhed
- lige
- anslået
- ETH
- ethereum
- eksempel
- eksempler
- udveksling
- Udvekslinger
- udføre
- henrettet
- eksisterende
- ekspanderende
- forklarede
- Eksponering
- Ansigtet
- lette
- faciliterende
- faktorer
- retfærdig
- hurtigere
- gebyr
- Gebyrer
- få
- Filer
- fyldt
- finansiere
- finansielle
- finansiel institution
- finansielle produkter
- finansielle tjenesteydelser
- Finde
- finde
- Fornavn
- Fleksibilitet
- svinger
- Til
- formular
- fra
- funktionalitet
- funktioner
- fonde
- kløft
- få
- få
- Global
- Globalt
- Go
- Vækst
- sker
- Hardware
- Hardware tegnebog
- Have
- Held
- hjælper
- højere
- besidder
- håber
- Hvordan
- HTTPS
- identificere
- if
- straks
- betydning
- vigtigt
- vigtigt aspekt
- in
- I andre
- Tilskyndelse
- Incitamenter
- tilskyndes
- omfatter
- øget
- Stigninger
- Innovation
- i stedet
- Institution
- forsikring
- integration
- interagere
- interesse
- grænseflade
- formidlere
- mellemmand
- Internet
- internetforbindelse
- ind
- Opfundet
- undersøge
- Investorer
- IT
- ITS
- selv
- januar
- jpg
- Holde
- Venlig
- kendt
- mangler
- landskab
- Ledger
- Ledger Live
- udlån
- ligesom
- links
- Likviditet
- likviditetspulje
- likviditetsbassiner
- likviditetsudbyder
- udbydere af likviditet
- leve
- Lån
- leder
- lavere
- LP
- lp'er
- vedligeholde
- Vedligeholdelse
- lave
- maker
- Makers
- maerker
- administrere
- mange
- Marked
- market maker
- markeds beslutningstagere
- markedsværdi
- Markeder
- matchede
- matchende
- Kan..
- betyder
- midler
- mekanisme
- mekanismer
- MetaMask
- mindste
- ændre
- mere
- mere effektiv
- mest
- Mest Populære
- skal
- nødvendig
- Behov
- aldrig
- Ny
- ingen
- opnå
- of
- tilbyde
- Tilbud
- tit
- on
- ONE
- Option
- Indstillinger
- or
- ordrer
- ordrebøger
- ordrer
- almindelig
- Andet
- ud
- egen
- par
- parametre
- deltage
- deltager
- Mennesker
- Phishing
- sætninger
- stykke
- planet
- perron
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- plus
- pool
- pooling
- Pools
- Populær
- befolkning
- del
- mulig
- praksis
- pris
- Priser
- prissætning
- private
- problemer
- Produkt
- Produkter
- protokoller
- give
- forudsat
- udbyder
- udbydere
- giver
- leverer
- formål
- hurtige
- forholdet
- nøgletal
- nå
- årsager
- modtage
- modtager
- modtagende
- indløse
- forløsende
- Reduceret
- reducere
- repræsentere
- påkrævet
- Kræver
- ansvar
- resultere
- afkast
- Beløn
- Belønninger
- højre
- Risiko
- risici
- s
- sikker
- samme
- svindel
- Sikret
- sikkerhed
- se
- frø
- Vælg
- sælger
- Sælgere
- Sells
- Tjenester
- indstillinger
- shapeshift
- Del
- betydeligt
- lignende
- forenkle
- siden
- enkelt
- betydelige
- lidt anderledes
- glidning
- Smart
- Smarte kontrakter
- So
- Social
- Samfundsteknologi
- Software
- nogle
- Nogen
- sommetider
- specifikke
- Spreads
- spil
- påbegyndt
- Trin
- Steps
- butik
- emne
- sådan
- tilstrækkeligt
- forsyne
- sikker
- SUSHI
- mistænksom
- bytte
- systemet
- Tag
- mål
- end
- at
- verdenen
- tyveri
- deres
- Them
- Der.
- Disse
- de
- denne
- dem
- Gennem
- hele
- tid
- til
- token
- Tokens
- værktøjer
- handle
- erhvervsdrivende
- Traders
- handler
- Trading
- Handelsgebyrer
- traditionelle
- traditionelle markeder
- Transaktioner
- forsøgte
- to
- typer
- typisk
- uden bankkonto
- Ualmindelig
- banktjenester
- Uniswap
- på
- USDC
- USDT
- brug
- anvendte
- nyttigt
- Bruger
- Brugergrænseflade
- brugere
- bruger
- ved brug af
- sædvanligvis
- gyldig
- værdi
- Værdier
- forskellige
- vente
- tegnebog
- Punge
- ønsker
- var
- Vej..
- måder
- web
- webbrowser
- Web3
- GODT
- var
- Hvad
- hvornår
- som
- vilje
- med
- inden for
- uden
- ord
- Arbejde
- virker
- world
- Verdensbanken
- Verdens
- ville
- Du
- Din
- dig selv
- zephyrnet