Maple Finance sigter mod at være Shopify af kryptoudlån

Sidste uge Maple Finans, en kreditfacilitet-som-en-tjeneste-platform, meddelte, at den havde oprettet en ny 300 millioner dollars lånefacilitet til urolige Bitcoin-minearbejdere.

Det betyder, at alle disse kryptominearbejdere kæmper for at tjene penge det nuværende bjørnemarked nu har en långivende hånd. For den service vil det dog koste minearbejdere op til 20 % at låne penge til at opretholde deres drift.

Sidney Powell, firmaets medstifter og administrerende direktør, fortalt Dekryptér på Messari Mainnet 2022, at minearbejdere er i stand til at tåle denne sats, fordi finansieringsmulighederne er begrænsede, og traditionelle banker sjældent har været interesseret i at gøre forretninger med krypto-native firmaer.

Powell kalder denne specifikke kundeprofil for "mellemmarkedet", og det er Maples brød og smør. Han definerede det som sådan: "Enhver virksomhed, der nu er ude over at rejse venturekapital, men de er stadig for små. De er ikke offentligt opført. De er ikke multimilliard-dollar-virksomheder endnu, men de kunne operere i en niche-sektor som krypto,” sagde han. "Men fordi de er i krypto, vil bankerne virkelig ikke låne ud til den sektor."

Men det interessante ved Maple Finance er ikke, at det hjælper minearbejdere med at få likviditet, men hvordan det gør det.

Ahorn ligner en bank, går som en bank og opfører sig som en bank, men det er ikke en bank. I stedet er Maple en udlånsspecifik webservice, som virksomheder kan samle penge med og finde låntagere. Det er en teknologiplatform snarere end en finansiel institution.

Den 300 millioner dollars udlånspulje til minearbejdere blev finansieret af et andet firma ved navn Icebreaker Finance, for eksempel.

I dette scenarie kaldes Icebreaker en puljedelegeret, og deres opgave er at 1) finansiere puljen med kapital og 2) behandle eventuelle potentielle låntagere (meget ligesom hvad en bank gør). Det er puljedelegationens opgave at vurdere risikoen ved at låne til disse låntagere, ikke Maples.

"Jeg bruger ofte analogien med Shopify, hvor de gav værktøj til e-handelsvirksomheder bare for at oprette og drive deres forretninger online," sagde han. "Vi giver dig værktøjet til at drive en lånevirksomhed online. Den udlånsvirksomhed er virkelig delegeret. Det er den rolle, de udfylder.”

Sam Bankman-Frieds handelshus AlamedaResearch bruger også Maple Finance til at låne billigere kapital til deres drift. Puljens delegerede omfatter Coinshares, Abra og AscendEX. Og fordi den delegerede udfører stor due diligence på market makers, er disse lån også undersikret, en sjældenhed i DeFi-området.

På MakerDAO, for eksempel, skal brugere indbetale $1.50 i Ethereum for hver $1 lånt. Med Maple Finance etableres vilkår mellem låntagere og pooldelegerede imidlertid baseret på mængden af ​​stillet sikkerhed og virksomhedens kreditniveau.

Det kan alt sammen virke som esoteriske krypto-ting, men Powell og hans tid har fundet noget seriøst træk. Forud for Icebreaker-puljen havde Maple serviceret 1.8 milliarder dollars i lån.