Mid-Market Update: En travl indtjening start, sentiment rebounds, Tesla-veer forbliver, Oliens gode uge, guld skinner, Crypto breakout?

Mid-Market Update: En travl indtjening start, sentiment rebounds, Tesla-veer forbliver, Oliens gode uge, guld skinner, Crypto breakout?

Tidsstempel: 13. januar 2023 kl. 11

Amerikanske aktier var oprindeligt blødere, efter at bankerne leverede en skuffende start på indtjeningssæsonen sammen med et dårligt udsigter for økonomien. Aktierne er på vej ned, da Wall Street forventer, at indtjeningen vil falde betydeligt, og marginer vil blive testet. Dette er det kvartal, hvor virksomheder vil annoncere fyringer og omkostningsbesparende foranstaltninger, da økonomien stadig ser ud til at være bundet af recession.    

Aktier modtog tab, efter at forbrugernes stemning steg til det højeste niveau i 9 måneder. Dyrkende gaspriser var en vigtig katalysator, men det varer måske ikke meget længere, hvis olien fortsætter med at stige.   

Sentiment

Forbrugernes sentimentmåling i Michigan steg til 64.6, langt over alle 52 estimater og en væsentlig forbedring fra den tidligere aflæsning på 59.7. De nuværende økonomiske forhold forbedredes også, selv om recessionsrisici tydeligvis stadig er på plads. Inflationsforventningerne blev forbedret for det kommende år, mens de langsigtede forventninger tikkede højere. 

JPMorgan

JPMorgan leverede skuffende resultater, da indtægterne var lavere end analytikernes estimater på tværs af aktier, rente, valuta, råvarer (FCCC) og investeringsbanker. JPMorgans nettoindkomst for kvartalet steg til $11.0 milliarder eller $3.57 per aktie. Nettoindkomsten blev understøttet af stigende renter og udlånsvækst. Administreret omsætning steg 17 % til 35.6 millioner dollars over konsensus-estimatet på 34.3 milliarder dollars estimat, men det gavnede godt af et salg på 914 millioner dollars af Visa B-aktier og 874 millioner dollars i værdipapirtab. Mange handlende fokuserede på hensættelser til kredittab, som steg 49 % kvartal over kvartal til 2.29 milliarder dollars, et godt stykke over estimatet på 1.96 milliarder dollar. 

Administrerende direktør Dimons indtjeningsmeddelelse sagde: "Den amerikanske økonomi er i øjeblikket fortsat stærk med forbrugere, der stadig bruger overskydende kontanter, og virksomheder er sunde. Vi kender dog stadig ikke den ultimative effekt af modvinden fra geopolitiske spændinger, herunder krigen i Ukraine, den sårbare tilstand af energi og fødevareforsyninger, vedvarende inflation, der eroderer købekraften og har presset renterne op, og den hidtil usete kvantitative stramning." 

Under spørgsmålet/svaret tilføjede Dimon, at "Det kan være en mild recession, måske ikke." 

Andre banker

Wells Fargos indtjening blev halveret, da de opbyggede reserver og havde massive afregningsomkostninger. Det er ingen overraskelse, at den realkreditafhængige bank kæmpede, da refinansieringsaktiviteten kæmpede, da realkreditrenterne steg. 

Citigroup-aktierne blev trukket ned, efter at overskuddet faldt 21 %, og efterhånden som banken forbereder sig på kredittab. 

Det overordnede udfald fra bankerne er, at recessionsfrygt er berettiget, og at indtjeningen vil skuffe dette kvartal.

Tesla

Tesla ser ud til at blive desperat, da den sænker priserne på tværs af modeller, der sælges i USA. Målet er at give bilkøbere mulighed for at drage fordel af en skattefradrag på 7500 USD på elbiler, men det vil tære på marginerne og rejse spørgsmål om, hvor sikre de er med deres udsigter. Rabatter til de amerikanske og store europæiske markeder er for nogle et tegn på, at efterspørgslen er ved at falde fra en klippe. Tesla-aktier holder på $100-niveauet, men hvis risikoaversion forbliver på plads, kan det blive testet.

Olie

Råoljepriserne er klar til en ugentlig stigning, da de globale økonomiske udsigter forbedres efter Kinas genåbning. Energihandlere begynder at prissætte en lille smule mere rå efterspørgsel, der kommer fra Europa og ikke kun Kina. Oliemarkedet ser ud til at forblive stramt, da verdens to største økonomiers udsigter er blevet dramatisk forbedret i løbet af de sidste par uger; USA kan have en lavvandet recession, og Kinas genåbning tager fart. 

Guld

Guldpriserne stiger, efterhånden som Wall Street bliver overbevist om, at Fed næsten er færdig med at hæve renten. University of Michigan-stemningsrapporten viste et års inflationsforventninger faldt til de laveste niveauer siden april 2021. Ikke-rentebærende guld elsker faldet i obligationsrenterne, og det kan fortsætte, efterhånden som indtjeningen bliver blødere end forventet. 

Hvis guld komfortabelt kan lukke over $1900-niveauet, kan det være et meget bullish signal for resten af ​​måneden. Guld skulle have stærk modstand i $1950-regionen. 

Crypto

Gæt hvem der er tilbage?

Tilbage igen

Bitcoin er tilbage

Fortæl en ven

Wall Street er meget overbevist om, at slutningen af ​​Feds stramningscyklus er over os, og det giver en vis underliggende støtte til krypto. Aktier er lidt under pres, da indtjeningsrisici forbliver i centrum, men det burde ikke have stor indflydelse på krypto. Medmindre vi hører et stærkt høgeagtigt tilbageslag fra Fed, eller hvis råvarepriserne stiger, bør kryptohandlere ikke blive overraskede, hvis Bitcoin er i stand til at udvide sine seneste gevinster. $18,500-niveauet var kritisk modstand for Bitcoin, og hvis det kan forblive over dette niveau i løbet af de næste par sessioner, kan det vække nogle slumrende langsigtede tyre.  

Denne artikel er kun til generel information. Det er ikke investeringsrådgivning eller en løsning at købe eller sælge værdipapirer. Udtalelser er forfatterne; ikke nødvendigvis OANDA Corporation eller nogen af ​​dets tilknyttede selskaber, datterselskaber, officerer eller direktører. Levereret handel er højrisiko og ikke egnet for alle. Du kan miste alle dine deponerede midler.

Ed Moya

Ed Moya

Senior markedsanalytiker, Amerika at OANDA

Med mere end 20 års handelserfaring er Ed Moya senior markedsanalytiker hos OANDA, der producerer ajourførte intermarkedsanalyser, dækning af geopolitiske begivenheder, centralbankpolitikker og markedsreaktion på virksomhedsnyheder. Hans særlige ekspertise ligger på tværs af en bred vifte af aktivklasser, herunder valuta, råvarer, rente, aktier og kryptovalutaer. I løbet af sin karriere har Ed arbejdet med nogle af de førende forexmæglere, forskningshold og nyhedsafdelinger på Wall Street, herunder Global Forex Trading, FX Solutions og Trading Advantage. Senest arbejdede han med TradeTheNews.com, hvor han leverede markedsanalyser af økonomiske data og virksomhedsnyheder. Baseret i New York er Ed en regelmæssig gæst på flere store finansielle tv-netværk, herunder CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business og Sky TV. Hans synspunkter har tillid til af verdens mest berømte globale nyhedskanaler, herunder Reuters, Bloomberg og Associated Press, og han citeres jævnligt i førende publikationer som MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times og The Wall Street Journal. Ed har en BA i økonomi fra Rutgers University.
Ed Moya

Tidsstempel:

Mere fra MarketPulse