Mindre Bitcoin-allokeringer øger afkast og diversificering: CoinShares

Forventning til ETF'er har drevet den største stigning i tilgangen til digitale aktivinvesteringsprodukter siden slutningen af ​​2021 og nåede 1.7 milliarder dollars over ni på hinanden følgende uger.

Bitcoin tiltrak over $1 milliard i indstrømning i sidste måned, i alt $1.6 milliarder år-til-dato. I fodsporene på verdens største altcoin registrerede Ethereum også en indstrømning på 126 millioner dollars, hvilket markerede en betydelig vending i stemningen.

Den almindelige opfattelse er, at mens Bitcoin har leveret imponerende afkast, introducerer den betydelig risiko – i form af volatilitet – når den inkorporeres i en traditionel aktie- og obligationsportefølje.

CoinSharers' forskning har dog afsløret spændende aspekter i form af "en afbalanceret investeringsportefølje."

CoinShares' Portfolio Review

I det seneste blogindlæg, viste kapitalforvalterens analyse, at selv mindre allokeringer af Bitcoin udøver en uforholdsmæssig positiv indvirkning på risikojusterede afkast og diversificering sammenlignet med andre alternative aktiver.

Desuden positionerer Bitcoins manglende korrelation med traditionelle aktiver det som en værdifuld alternativ investering, der tilbyder et middel til at mindske eksponeringen for økonomiske cyklusser. Det bemærkede også, at implementering af kvartalsvise justeringer (rebalancering) af Bitcoin tilbage til sin oprindelige porteføljevægt effektivt kan begrænse volatiliteten og forbedre det samlede afkast.

Bullish stemning på tværs af Bitcoin- og Ethereum-diagrammer

Værdien af ​​Bitcoin oplevede et fald på omkring 4% efter Binances $4.3 milliarder forlig med det amerikanske justitsministerium. Den rejste sig dog hurtigt den følgende dag og er nu steget til $44,000.

Ifølge CoinShares tilskrives dette opadgående momentum "rydningen af ​​dårlige aktører" i branchen, indikationer fra Federal Reserve, der tyder på afslutningen af ​​renteforhøjelser, og den forestående godkendelse af en spot Bitcoin ETF som en kortsigtet katalysator.

I mellemtiden pegede kapitalforvalteren også på den seneste udvidelse af contango på futuresmarkedet og betegnede det som en sjælden begivenhed siden 2018, angiver en "meget bullish følelse", med præmier, der når langt op i tocifrede.

De konsekvente positive finansieringsrater, de højeste niveauer af handelsvolumen og gearing siden april og en lang/kort ratio på 0.97 har alle bidraget til de optimistiske udsigter og kursbevægelser for Ethereum.

Derudover tilføjer den gradvise stigning i gaspriserne pres på den førende altcoins deflationære karakteristika, hvilket påvirker det samlede udbud af Ethereum. Som et resultat er den opadgående bevægelse i prisen mere udtalt på grund af den øgede effekt af købsvolumen.