On-Chain Analyse: hvordan man bliver en ekspert og opnår høj rentabilitet

Blockchain-instrumenter ligner på ingen måde traditionelle aktiver som aktier, obligationer, fast ejendom eller andre likvide midler. Derfor er forståelsen af ​​ændringen i markedsadfærd et problem, der ikke kan løses ved hjælp af de samme analytiske teknikker som for traditionelle aktiver. Vi har brug for en ny type undersøgelse, der kondenserer data fra den åbne blockchain for at give distinkte synspunkter, kraftfuld handelstaktik og positionsstyring.

Vi kan nu udtrække enorme datasæt fra den offentlige hovedbog for hvert aktiv takket være on-chain analyse. På trods af den lille stikprøvestørrelse er vi ikke desto mindre i stand til at registrere alle tidligere handlinger i kæden. Indsamling af blockchain-data er afgørende for at analysere investor- og markedsstemning. Uanset om du er en erfaren cryptocurrency-handler eller ej, kræver det at finde undervurderede/overvurderede mønter brug af forenklede data.

Dette indlæg vil gennemgå alle aspekter af on-chain analyse og hjælpe dig med at komme i gang med nogle af de bedste on-chain ressourcer og analytikere, der er tilgængelige i øjeblikket. Lad os komme afsted.

On-Chain Analyse: Hvad er det?

On-Chain er en enestående analyse, der etablerer et makrobillede af kryptovalutamarkedet ved at tage højde for et aktivs hovedbog og en uforanderlig registrering af markedsdynamikken. On-chain analytikere evaluerer udbuds- og efterspørgselsdynamik, menneskelig adfærd, købs-/salgstendenser og minearbejderaktivitet ved hjælp af denne radikalt gennemsigtige information.

Vi kan faktisk udvikle potentielle synspunkter til at forstå dette åbne marked ved at have en fejlfri erindring om hver transaktion, hver handel og hvert tidsstempel. Du behøver ikke at være dataforsker eller programmør for at udføre on-chain analyse; alt hvad du behøver at vide om kryptonetværk er, hvordan de fungerer, og hvordan brugere interagerer med dem.

On-Chain Analyses fortid

Mens størstedelen af ​​de avancerede on-chain-værktøjer blev skabt i løbet af de sidste tre til fire år, går nogle af de foranstaltninger, der stadig er i brug i dag, tilbage til 2011. Vi var i stand til at bestemme, hvornår mønter blev ødelagt, takket være bitcoin-vurderingsmetrikken til indikation af bitcoin-adressernes alder. Network Value to Transaction (NVT)-forholdet, en af ​​de mest vellidte målinger, blev skabt i 2017 af Chris Burniske og Jack Tatar.

Vi kan præcist beregne en kryptovalutas nytteværdi ved hjælp af NVT-forholdet, og det hjælper også med at bestemme blockchains transaktionsmæssige nytte.

Vi sammenligner ofte NVT-forholdet med kurs-indtjening-forholdet, som er relateret til aktier og kan bruges på lignende måde til at identificere virksomheder og mønter, der øger værdien. For at forbedre nøjagtigheden af ​​denne særlige statistik blev der udført flere iterationer. Tag Network Value to Transaction Ratio Signal (NVTS), en statistik skabt ved at tage det 9-dages glidende gennemsnit, som en illustration.

Den seneste stigning til denne statistik blev foretaget af Coinmetrics, et af de største on-chain-værktøjer i branchen, som også brugte free float-forsyning til at øge forholdet.

Der er adskillige målinger, du kan bruge til at udvikle forskellige perspektiver på markedet, og de fleste af dem er baseret på ideen om UTXO'er (Unspent Transaction Outputs). Men fordi kontomodellerne for disse netværk er svære at administrere, har vi problemer med at oprette metrics for Ethereum- og ERC-20-tokens.

Selvom on-chain-fællesskabet har set adskillige nye udviklinger, er ikke meget forblevet det samme. Området for blockchain-arkæologi er stadig i sin vorden. Vi har et lille antal specialistroller, der kan generere unikke koncepter og ideer samt analysere og omsætte mikrodata til makrometri.

Bedste on-chain-metrics, du kan bruge

Ingen on-chain analytiker overholder nogen retningslinjer eller strukturer. For at forudsige markedsbevægelser bruger hver forhandler et andet sæt af on-chain-foranstaltninger, men praktisk talt alle cryptocurrency-handlere er afhængige af et lille antal nøgleindikationer. Her har vi inkluderet en samling af de mest indsigtsfulde on-chain-tiltag, der giver et bredere overblik over markedet:

Markedsværdi

Et aktivs markedsværdi fastslår dets overordnede netværksværdi og hjælper os med at forstå andre faktorer som adoption, markedsstørrelse og risiko. Selvom der måske ikke er en direkte sammenhæng, bruges den til at identificere forskellige netværksegenskaber. Prisen på et aktiv og hele dets cirkulerende forsyning multipliceres simpelthen for at bestemme den samlede netværksværdi.

Realiseret kapitalisering

Da transaktionsoutput kun værdiansættes til den pris, de sidst blev ændret til, er dette en variation af den oprindelige markedsværdistatistik. Møntens nuværende værdi tages ikke i betragtning. Alle mønter, der er inaktive i netværket, fjernes, når markedet er fuldt kapitaliseret. Enhver bestemt kædes økonomi er også påvirket af dette. Hvis de inaktive mønter blev brugt, ville deres værdi blive genoprettet til markedsværdi, hvilket ville hæve det realiserede loft betydeligt.

Markedsfaser & cykliske bunde

I mange situationer bruges det realiserede loft til at forstå markedsstadier og forudsige akkumuleringsperioder. Baseret på realiserede cap-data har vi fremhævet følgende tre markedsperioder, som du skal være opmærksom på:

Tyremarked: Definitionen af ​​et tyremarked er simpel: Hvis det realiserede loft bliver ved med at stige, siges markedet at være i en tyrefase. Teknisk set betyder det, at mønter, der er købt for langt mindre end deres nuværende værdi, bliver brugt.

Bjørnemarked: I lighed med dette siges et marked at være i en bjørnefase, hvis det realiserede loft fortsætter med at falde. Dette sker typisk, når helt nye spillere kommer ind på markedet ved at købe mønter gennem børser uden for kæden.

Akkumuleringsfaser: Langsigtede indehavere og kloge investorer køber så mange mønter, som de kan gennem disse faser, hvilket i sidste ende tjener som støtte og illustrerer en opadgående tendens i markedsværdien.

Vi ved, at en cyklus har nået bunden, når markedsværdien handler under det realiserede loft. Vi så, at det realiserede loft faldt sammen med bjørnemarkedets bund i 2011 og igen i 2013. Under markedsbundene og akkumuleringsfaserne fungerede det realiserede loft som både modstand og støtte i dette tilfælde.

Forholdet mellem markedsværdi og realiseret værdi

MVRV-forhold er en ligetil statistik, der bruges til at identificere markedstoppe og lavpunkter. Vi kan se, hvornår en pris er over- eller undervurderet baseret på forholdet mellem markedsværdi og realiseret værdi.

MVRV-Z scoren bruges til at bestemme et aktivs værdiansættelse, og den beregnes som følger:

MVRV-Z Score = Markedsværdi – Realiseret cap

De avancerede LTH-MVRH- og STH-MVRV-mål blev skabt ved at bruge det originale MVRV-forhold. Vi kan evaluere handlingerne fra henholdsvis langsigtede investorer og kortsigtede investorer ved at anvende disse indikatorer.

Brugt til output fortjenesteforhold (SOPR)

SOPR er en af ​​de mest populære målinger til at bestemme makromarkedsstemning og rentabilitet over tid. Forholdet skabes ved at sammenligne de realiserede møntværdier og på tidspunktet for UTXO-generering. For enhver undersøgelse i kæden er SOPR afgørende, da det tydeliggør markedsadfærd på daglig og timebasis.

Du bør huske følgende mønstre og rammer, når du bruger SOPR:

• Når SOPR overstiger 1, markedsdeltagere tjener penge (i gennemsnit), hvilket indikerer, at de sælger deres varer for mere, end de har betalt for dem. Omvendt når SOPR er mindre end 1, oplever markedsdeltagere (i gennemsnit) tab, hvilket viser, at de sælger for mindre, end de har betalt.
• Sælger mønter til en break-even pris når SOPR når præcis 1 (gennemsnitlig).
• Aktiver, der repræsenterer en illikvid forsyning, er i øjeblikket i omløb mens SOPR bliver ved med at stige.
• Når SOPR bliver ved med at falde, det indikerer, at mønter, der er rentable, ikke bliver handlet, eller at markedsdeltagere lider tab.

Netto urealiseret overskud eller tab (NUPL)

NUPL bruges til at vurdere netværkets tilstand. Vi kan bestemme netværkets rentabilitet ved at beregne forskellen mellem realiseret indtjening og tab. Netværket er i en overskudsgivende tilstand, hvis NUPL-værdien er større end nul, og det er i en tabsgivende tilstand, hvis værdien er lavere. Når du kommer ind i den blå sektion, kan du afslutte og bogføre indtjening. Når du kommer ind i det røde område, kan du vende tilbage.

Denne statistik kommer også i formerne Urealiseret tab, LTH-NUPL og STH-NUPL. Disse kan bruges til at forstå en bestemt markedsniche eller til at fokusere på en bestemt investeringsdemografi.

Puell Mutiple

Ved at kontrastere den daglige møntudstedelse og det 365-dages glidende gennemsnit af den daglige møntudstedelse, skabes Puell Multiple. Denne indikator er værdsat af mange on-chain analytikere, da den bestemmer minearbejdernes rentabilitet og indkomststress.

Minearbejdernes rentabilitet

For at betale for løbende driftsudgifter skal nye minearbejdere sælge deres mønter. Etablerede minedrift modvirker dette salgspres ved at opbevare ekstra mønter i deres statskasser. Som et resultat observerer vi, at større kapital absorberer små minearbejderes salgspres.

Puell-multiplet vil stige, når overskuddet er realiseret og vil hurtigt overgå det årlige gennemsnit. Vi konkluderede ved at analysere historiske data, at værdier større end 4.0 indikerer markedstoppe.

Markedsbunde

Puell Multiple bruges til at vurdere mineaktiviteter og bestemme markedsbund. Det er meget svært for minearbejdere at tjene penge og betale for overhead under et langvarigt bjørnemarked. Ved at slukke for deres hardware driver markedsforholdene dem væk fra netværket. Det grundlæggende mål med dette er at forbruge mindre strøm. De vil sælge færre mønter og hæve deres andel af indtægterne i enorme minesamfund. Minedriftsrentabiliteten er faldet med 50 % i løbet af de sidste par cyklusser, og på det tidspunkt var Puell Multiple mindre end 0.5. Det er nu målt til at være mindre end 1.0.

Stablecoin Supply Ratio (SSR)

Stablecoin-forsyningsforholdet er nyttigt til at bestemme, hvor meget BTC er værd. SSR-niveauer under en vis tærskel indikerer øget køb. Simpelthen sagt fungerer det som en stand-in for dynamikken mellem BTC og USD.

Netværksudvidelse

Selvom netværksudvidelse er en ligetil statistik at beregne, giver den et mere omfattende overblik over markedet. Det bruges til at spotte aktiver, der vinder eller mister trækkraft og repræsenterer vedtagelsen af ​​kryptovalutaer over tid.

Ethernet-netværksudvidelse

Bitcoin korrelation

Dette mål er for det meste synligt på intoblok. Korrelationen til BTC-indikatoren gør det muligt for os at evaluere, hvordan forskellige aktiver påvirkes af ændringer i bitcoins pris. Vi kan se den statistiske sammenhæng mellem to variabler ved hjælp af denne metrik. Den er indirekte proportional med bitcoin, hvis den er mindre end én. Vi ser en positiv sammenhæng, hvis tallet er tættere på én. Korrelation til BTC hjælper investorer med at reducere risikoen. Når prisen på BTC dykker kraftigt, kan vi træffe passende foranstaltninger for at begrænse tab til aktiver knyttet til den.

Bedste 5 On-Chain værktøjer

Du kan eksperimentere med de mange on-chain-værktøjer, der i øjeblikket er tilgængelige, nu hvor du har en grundlæggende forståelse af on-chain-analyse og de målinger, der bruges til at evaluere markedet. De fem bedste værktøjer i kæden er angivet nedenfor:

Glassnode

En af de bedste on-chain data- og intelligensløsninger, Glassnode tilbyder en live data explorer samt en række analytiske målinger for forskellige aktiver. Om glasknudeindsigt udgiver de et ugentligt nummer, der tilbyder både en kvalitativ og kvantitativ vurdering af markedet. Derudover giver de dybdegående artikler om velkendte blockchains og digitale aktiver, som er nyttige at studere for at forstå markeder ved hjælp af historiske data. Lige nu kan du åbne en gratis konto og få adgang til en række indikatorer. Den avancerede plan ($39) og den professionelle plan ($799) er dine to investeringsalternativer.

Santiment

Santiment er en innovativ on-chain løsning, der er tilgængelig for både udviklere og handlende. Udviklere får adgang til teknisk dokumentation om logik, algoritmer og flere andre Santiment-foranstaltninger, mens handlende har adgang til et andet sæt brugssager og tutorials. Derudover tilbyder webstedet en række forskellige løsninger til at hjælpe handlende med kryptoanalyse. Til regnearks-plugins og anmodning om databatcher kan du bruge henholdsvis Sansheets og SanAPI. Overraskende nok tilbød Santiment også SAN-tokens for at modvirke de eksisterende prisprognoser, og de har til hensigt at tilføje stalking og brændende funktioner.

Coinmetrics

Et af de mest pålidelige on-chain-systemer til data og indsigt er Coinmetrics. Det blev startet i 2017 som et open source-initiativ med det mål at give offentlige blockchains økonomisk værdi. De tilbyder nu en række produkter og tjenester til at understøtte deres mission og vision og hjælpe kunder med at træffe velinformerede valg af kryptoinvesteringer. De fire primære tjenester leveret af Coinmetrics er risikostyring, indekser, netværksdata og markedsdata. For at gøre det nemmere at spore data og kryptovalutaværdier har de også en smartphone-applikation.

Kryptokvant

Ved at bruge mange foranstaltninger, herunder udvekslingsstrømme, minearbejderstrømme, bankstrømme, netværksdata og markedsdata, Kryptokvant analyserer bitcoin, ethereum, stablecoin og altcoins som helhed og giver et overblik over netværkstilstand. Du kan vælge mellem deres fire planer: grundlæggende, avanceret, professionel og premium. Brugerdefinerede meddelelser er den vigtigste skelnen mellem disse programmer. Hver foranstaltning har forskellige advarsler, som handlende kan oprette for at give dem besked, når den stiger eller falder uden for forudbestemte grænser. Alle målinger er tilgængelige i den gratis udgave, men der er ingen personlige meddelelser eller premium-funktioner.

Intotheblock

Intotheblock producerer nøjagtige rapporter og tilbyder markedsindsigt til kryptovalutasektoren ved at bruge datavidenskab og AI. Det tilbyder forbrugere retningsbestemte prisprognoser, Defi-markedsstatistikker og markedsstemningsanalyse foruden blockchain-analytiske værktøjer. Enhver nybegynder cryptocurrency-handler kan nemt navigere gennem de forskellige finansielle og netværksdata takket være applikationens brugervenlige design.

Du bør følge disse tre on-chain analytikere på Twitter

Willy Woo

Når det kommer til at gennemsøge blockchains for at finde investeringssignaler, er Willy Woo blandt de bedste i branchen. I 2016 begyndte han at arbejde som on-chain analytiker og blev fascineret af de teknologiske aspekter af bitcoin-netværket. Han skriver i øjeblikket prognoser hver anden til tredje uge for sine betalende abonnenter. Willy Woo har en ingeniøruddannelse med udmærkelse og tyve års erfaring som tech-iværksætter, hvilket gør ham til en autoritet inden for on-chain.

Skakmat

Checkmate, en af ​​de mest fremtrædende on-chain analytikere på Twitter, samarbejder med Glass Node om at producere nyhedsbreve og ugentlige numre. Alt hvad du behøver at vide om on-chain analyse er dækket af hans masterclass, og den største del er, at du vil slutte dig til et fællesskab af ligesindede krypto-fans, der konstant udvides.

Vil Clemente

Will Clemente, en 19-årig finansstuderende ved East Carolina University, tilbyder indsigt i forskellige analyser på kæden. Hver uge på sin YouTube-kanal diskuterer han og Anthony Pompliano, som han arbejder med, markedstilstanden. Will er ret aktiv med sine nyhedsbreve til abonnenter og skriver for over 27,000 investorer. Han hjælper nye investorer med at få en generel forståelse af, hvad der skete dagligt og ugentligt og ansætter primært Glassnode til sin forskning.

Afslutningsvis

On-chain teknologi vil være grundlaget for finansiering i fremtiden, så den er kommet for at blive og levere markedsdata til kryptohandlere over hele verden. On-chain er stadig i sin vorden, men vi kan forvente et væld af fremskridt i de kommende år. Flere brugere vil begynde at bruge on-chain-metrics som et ekstra værktøj til aftalebekræftelser, efterhånden som flere historiske data tilføjes og gemmes der. Det anbefales stadig at bruge værktøjerne nævnt ovenfor og se på alle metrics, selvom du er ny til krypto- og on-chain-analyse. Når det grundlæggende er forstået, kan du dykke yderligere, korrelere forskellige foranstaltninger og udvikle dit eget synspunkt på markedet. Du vil altid have en konkurrencefordel i forhold til andre spillere på bitcoin-markedet, hvis du gør dette.

Relaterede