Ondo at bruge blockchains som middleware til at handle med traditionelle værdipapirer - The Defiant

Grænserne mellem krypto og traditionel finansiering bliver fortsat udvisket.

Ondo Finance, et DeFi-projekt, der tilbyder nogle af de førende tokeniserede amerikanske statsobligationsprodukter, har introduceret en ny løsning, der udnytter likviditeten på traditionelle finansielle markeder.

Ondo Global Markets vil udstede tokens, der repræsenterer ejerskab af et værdipapir, mens selve aktivet vil blive opbevaret i traditionelle depottjenester. Mens detaljerne om implementeringen endnu ikke er offentlige, vil tokens handle on-chain, mens instruktioner som overførsler derefter vil blive transmitteret tilbage til mægler-forhandlere og depotbanker for at udføre off-chain.

Nathan Allman, grundlægger og administrerende direktør for Ondo Finance, er begejstret for at drive eksperimentet med tokenisering. "Vi er meget fokuserede på at gøre det muligt for disse offentlige værdipapirer at blive brugt i on-chain finansielle systemer," sagde han til The Defiant. Allman gav eksemplet med sikkerhedsstillelse af værdipapirer som en potentiel brugssag for denne nye tokeniserede form.

Med Ondo Global Markets vil afvikling, den periode, hvor en handel afsluttes, stadig fungere på samme måde som traditionelle værdipapirer, sagde Allman. "Det er bare, at der er denne 24/7 on-chain abstraktion til det." Nuværende afvikling for amerikanske værdipapirer følger en "T+2"-model, hvilket betyder, at det tager to hverdage for en handel at blive betragtet som endelig.

Tokeniserede værdipapirer har længe været en hellig gral i blockchain-området. Iværksættere har eksperimenteret med forskellige modeller gennem årene med varierende succes. Tokeniserede amerikanske statsobligationer har vundet mest indpas siden 2022 på grund af renter, der er steget til deres højeste niveauer i to årtier.

Med projekter som Superstat, Bjergprotokol, og endda investeringsgigant Franklin Templeton opererer i statskassen-tilstødende rum, kan flere uudnyttede markeder ligge i at få adgang til andre værdipapirer.

Ondo lanceret sine tokeniserede treasury-produkter på Ethereum i januar 2023. Siden da har projektets flagskibsprodukt, OUSG, som investerer i amerikanske statsobligationer gennem en BlackRock ETF, nået en markedsværdi på 120.6 mio. USD, ifølge rwa.xyz. For nylig udvidede Ondo sine tilbud til andre blockchains som Aptos , sui. Projektet også frigivet sit ONDO-token i januar.

Allman afviste at kommentere yderligere på den potentielle infrastruktur, der understøtter, hvad projektet kalder "direktiv tokeniseringsmodel." Det er dog værd at bemærke, at mindre end en måned efter, at Ondo lancerede sine første produkter sidste år, var projektet lanceret Flux Finance, en udlånsplatform for sine nye tokeniserede statsobligationer.