Gennemgang af reserverettigheder: Tokenized Pool of Stablecoins

Mere end 10 år efter oprettelsen af ​​Bitcoin og blockchain-protokoller kæmper netværk stadig med det skaleringsdilemma, der afholder dem fra at vokse til globale niveauer, samtidig med at de er i stand til at opnå stabil købekraft og værdi. Gå ind i Reserveprotokol og dets team, som søger at ændre alt dette ved at skabe en tilgængelig og pålidelig stablecoin, der kan skaleres til global brug.

Det er interessant at se, at kryptovaluta på bare et årti gik fra en mailinglistediskussion blandt en flok tekniske nørder, langsomt voksede til en decentral bevægelse, bragte masser af spekulationer ind og senest har splittet sig i tusindvis af for det meste ubrugelige projekter og protokoller. .

Ifølge skaberne af reserveprotokollen vil kryptovalutaer og blockchains til sidst konsolideres. Der vil være en magtkamp for at afgøre, hvilke blockchains der er mest nyttige og mest brugbare, og til sidst vil vi se et lille antal kryptovalutaer dukke op med global dominans.

Indtil dette sker, forbliver disruption i den finansielle verden, og muligheden for en truende katastrofe, når centralbankfolk udskriver bjerge af penge, på bordet. Når først kryptovalutaer konsolideres og bliver globale, vil der sandsynligvis følge en gylden periode med velstand, og her er hvorfor.

Traditionelle fiat-penge, der trykkes og kontrolleres af regeringer, er ødelagte i dele af verden og bliver mere og mere ødelagte, efterhånden som stadig mere korrupte politikere og regeringer søger magt og rigdom, hvilket skaber et problem i opretholdelsen af ​​stabile værdier i fiat-valutaer.

Dette problem kan løses ved at bruge kryptovaluta, specifikt stablecoins. Der er en række projekter, der i øjeblikket har centraliserede stablecoins knyttet til den amerikanske dollar eller til en anden fiat-valuta, men den mest lovende fremtid for kryptovalutaer er mere sandsynligt i en decentraliseret stablecoin, der ikke er afhængig af en enkelt fiat-valuta eller -aktiv. Når først denne type aktiv dukker op, vil mange nationer i verden se en forbedring i den almindelige mands levebrød.

Introduktion af reserveprotokollen

Holdet ved Reserve Protocol søger at bygge en stablecoin, der er fuldstændig decentraliseret, med et netværk af fiat on/off ramper og en fuldstændig manglende evne til at blive lukket ned, når den først er lanceret.

Målet er at have en stabil mønt, der gør penge sikre for ikke kun banker i udviklede lande, men også for de milliarder af banker, der ikke har banker rundt om i verden, som ikke har noget sikkert sted at stirre på deres penge. Reserveprotokollen søger at omgå korrupte bankfolk og regeringer, hvilket giver enhver i verden mulighed for at have et sikkert lager af valuta, der ikke kan stjæles af banker eller pustes væk af regeringer.

Reserveprotokollen vil gøre dette til en realitet ved at skabe en fuldt decentraliseret stablecoin understøttet af et forskelligartet sæt aktiver. Denne stablecoin vil gøre grænseoverskridende transaktioner med lav friktion mulige over hele verden. Og det vil sikre, at regeringer ikke kan misbruge valutaen, da den vil være uden for deres kontrol og også umulig at lukke ned.

Den indledende udvikling af Reserve-tokens sker i Ethereum, men der er planer om i sidste ende at skabe en bro, der vil introducere fuldstændig interoperabilitet, der vil hjælpe med at decentralisere netværket fuldt ud.

Ikke kun skal den stablecoin, der bliver skabt af Reserve Protocol-teamet, decentraliseres, den skal også have tillid til, samtidig med at den er stærk økonomisk og i stand til at modstå angreb. Det er meget at bede om, men hvis det opnås, kan Reserve-tokenet blive verdens safe haven-valuta, forudsat at holdet også kan opnå adoption for tokens.

Planen for reserveprotokollen var at decentralisere netværksdriften i tre adskilte faser.

Det var meningen, at den første fase skulle finde sted i 2019 og få RSV-tokenet centraliseret og støttet af amerikanske dollars, der holdes i trust af en tredjepart, svarende til den måde, hvorpå Tether er sikret. I stedet sprang holdet over denne første etape og gik til anden etape.

Den anden fase er en decentral fase, hvor RSV-tokens understøttes af en kurv af andre blockchain-aktiver. Dette er den nuværende fase fra oktober 2020.

Endelig vil projektet gå ind i den uafhængige fase, hvor RSV er bakket op af en række forskellige aktiver. Tokenet vil på dette tidspunkt have sin egen stærke økonomi og købekraft og vil ikke længere kræve en binding til den amerikanske dollar. På dette tidspunkt vil RSV være i stand til at betjene sin globale brugerbase på egen hånd uanset udsvingene i den amerikanske dollar eller andre fiat-valutaer.

Reserve Protocol Tokens

I øjeblikket er der to forskellige ERC-20-tokens, der arbejder sammen i Reserve-protokollen. Disse er Reserve Stablecoin (RSV) og Reserve Rights Token (RSR).

The Reserve Stablecoin (RSV)

Reserve Stablecoin (RSV) var lanceret i 2019 og er bakket op af en kurv af tokeniserede aktiver. Ved lanceringen var disse USD-mønter (USDC), TrueUSD (TUSD)og Paxos Standard (PAX). Over tid planlægges flere aktiver, herunder værdipapirer, andre valutaer og råvarer, at blive tilføjet til kurven for at øge mangfoldigheden af ​​opbakningen.

Der er tre primære funktioner i RSV-tokenet:

1. Bevar besparelser mod hyperinflation
2. Fremme billig pengeoverførsel mellem lande
3. Muliggør et mere pålideligt og robust handelsøkosystem i udviklingslande.

Holdet forestiller sig en boks med 100 forskellige aktiver med lav volatilitet, der til sidst understøtter RSV. Fra oktober 2020 har de ikke annonceret, hvilke aktiver der kan inkluderes.

RSV er beregnet til at opretholde paritet med den amerikanske dollar indtil videre, men vil i sidste ende opretholde en statisk værdi, der bestemmes af selve tokenet. Den er allerede inkluderet i Reserve Protocol-appen, der bruges i Venezuela, Columbia og Argentina.

RSV'en er designet til at være fuldt sikkerhedsstillet, hvor sikkerheden opbevares i Reserve Vault. Vault er en smart kontrakt, der bruges til at samle og opbevare de aktiver, der stiller RSV-tokenet som sikkerhed. Der er to måder, hvorpå Vault vil blive finansieret:

1. Der er et gebyr på 1 % på alle RSV-transaktioner, og det gebyr går til Vault.
2. Eventuelle kapitalgevinster på aktiverne i boksen vil hjælpe med at finansiere boksen.

Hvordan reservetokenet stabiliseres

En nøgle til Reserve-tokenet er, hvor godt det opretholder stabiliteten. Hvis efterspørgslen efter tokenet falder, vil det logisk følge, at prisen også vil falde. Hvordan vil en stabil pin blive holdt i lyset af skiftende efterspørgsel?

Lad os for argumentets skyld forestille os, at indløsningsprisen på 1 RSV er $1. Hvis prisen på det åbne marked falder til $0.98, vil der være et incitament til at købe RSV på det åbne marked og indløse det til den smarte kontrakt for en værdi af $1 sikkerhedspoletter. Det vil fortsætte, indtil den åbne markedsværdi vender tilbage til $1, hvorefter det ikke længere vil være rentabelt at købe og indløse RSV-tokens.

Hvis efterspørgslen stiger, og prisen på RSV stiger, vil den samme mekanisme returnere prisen til sin stabile binding. Hvis f.eks. øget efterspørgsel får RSV på det åbne marked til at blive prissat til $1.02, vil arbitrage træde ind og købe den nyslåede RSV for $1 og derefter sælge dem på det åbne marked med fortjeneste. Dette vil fortsætte, indtil prisen på det åbne marked er drevet ned til $1 af alt RSV-salget.

Reserve Rights Token (RSR)

Det andet token i økosystemet er Reserve Rights Token (RSR). Dette token har to primære funktioner i reserveprotokollen:

1. Det er et nyttemærke, der giver indehavere mulighed for at stemme om styringsforslag.
2. Det hjælper med at holde RSV-værdien på dens målpris på $1.

I modsætning til stablecoin RSV er RSR-tokenet flygtigt. De er blevet tilbudt til investorer, og provenuet finansierer Reserve Protocol-projektet. Mens RSR er volatil, bruges den også til at garantere sikkerhedsstillelsesgraden og bindingen af ​​RSV.

RSR bruges også til at rekapitalisere netværket, hvis aktiverne i Reserve's Vault på noget tidspunkt forringes og ikke længere fuldt ud kan sikre den eksisterende RSV. Som et resultat, når der er en stigning i den samlede forsyning af RSV, vil antallet af RSR-tokens, der cirkulerer, falde. Dette skyldes, at den præsenterede arbitragemulighed kun kan udnyttes af RSR-indehavere, som derefter afregner ved at sælge RSR.

Reserve Dollar (RSD)

Den tredje token-type er Reserve dollar (RSD). Dette token blev ikke nævnt i hvidbogen, men holdet har nævnt det. RSD var beregnet til at blive centraliseret og understøttet 1:1 af den amerikanske dollar, med en 1:1 binding til den amerikanske dollar. Det skulle være det første token, der blev udstedt, men holdet hoppede over det og udstedte RSV først. På det tidspunkt sagde de, at de stadig vil udstede RSD, men der har været lidt omtale af det siden juli 2019.

Reserveprotokollens nuværende tilstand

Reserveprotokollen har allerede udgivet sin mobilapp i flere sydamerikanske lande, og de siger, at de typiske brugere i oktober 2020 er virksomhedsejere og almindelige mennesker i Venezuela, som nyder godt af de lavfriktionstransaktioner, som reserveprotokollen muliggør. De drager også fordel af muligheden for at spare og handle i en anden valuta end den intenst inflationære venezuelanske peso.

Brug af reserveprotokollen giver dem mulighed for at ind- og udbetale ved hjælp af bankoverførsler, hvis de ønsker det, eller ved at bruge Paypal eller Zelle. Processen er ret enkel. En bruger indkasserer økosystemet ved at anmode om at købe RSV i appen. De foretager en overførsel på den måde, de foretrækker, og overførslen går til en af ​​reserveprotokol-netværkshandlerne, som opfylder anmodningen ved at sende RSV. Brugeren kan derefter bruge RSV, som de vil, og hvis de ønsker at udbetale senere, bruger de blot den samme proces omvendt.

Projektet har allerede en voksende brugerbase, men det er kun begyndelsen på, hvad Reserve Protocol-teamet forestiller sig. Planen er at udvide netværket til lande over hele kloden. Derudover er der planer om at tilføje anden funktionalitet, såsom håndtering af kortbetalingsbehandling, automatiseret valutaveksling, håndtering af lønsedler og mere.

Selvfølgelig er alt, hvad der er planlagt, blevet bygget før, men ikke alle sammen og ikke på blockchain. Derudover er der mange steder i ordet afskåret fra adgang til disse grundlæggende finansielle tjenester.

Det er ikke blevet bevist endnu, men Reserve Protocol-teamet mener, at hele økonomier kan drives ved hjælp af kryptovalutaer. Og at de ved at bruge en per-to-peer tilgang vil fjerne det tilsyn og regulering, der ofte følger med finansielle systemer. Disse P2P-transaktioner kan ikke spores af noget tredjepartsbureau, de er anonyme, og det er næsten umuligt for regeringer at kontrollere kapitalstrømmen i disse P2P-transaktioner.

Konkurrencefordel

Det er velkendt, at kryptovalutaer og digitale aktiver, som de eksisterer i dag, er ekstremt flygtige i deres natur. På grund af dette er der allerede adskillige stablecoins, der er blevet udviklet for at give cryptocurrency-handlere og -indehavere mere pålidelige langsigtede priser.

Nogle af de største stablecoin-projekter inkluderer Tether (USDT), Ægte USD (TUSD), Paxos Standard (PAX), USD Coin (USDC) og Binance Coin (BUSD). Alle disse stiller deres stablecoins i sikkerhed med den amerikanske dollar. Derudover er der en række projekter, der ikke bruger US-dollar som sikkerhedsstillelsesmetode. Disse inkluderer DAI fra MakerDAO og selvfølgelig RSV Reserve Stablecoin fra Reserve Protocol.

Bedste konkurrentvurderinger (okt 2020):

• Tether – til en værdi af $16.5 mia
• USD-mønt – til en værdi af $2.9 mia
• Maker DAO/DAI – til en værdi af $940 mio
• Binance USD – $710 mio
• HUSD – $272 mio
• Ægte USD – til en værdi af $250 mio
• Paxos Standard – til en værdi af $245 mio

Det er umuligt at sige, hvordan RSV sammenligner sig med konkurrenter, da der ikke er nogen tilgængelige cirkulerende forsyningsdata, og derfor ingen markedsværdi er noteret på Coinmarketcap.com. Når det er sagt, har Reserve Protocol-teamet været tydelige i at erklære deres ønske om at blive stablecoin for verden. Derudover er de også interesserede i at udvide økosystemet til at omfatte en række kryptovalutaer, herunder nogle, der kan opbevares på lang sigt som værdilager. Derudover kan der være valutaer til at hjælpe med at understøtte den voksende dApp-økonomi.

Ved at lancere i højinflationslande som Venezuela og Argentina, og ved at målrette vækstmarkedsøkonomier, tror teamet på, at de vil være i stand til at opnå en konkurrencefordel. Det er bestemt sandt for disse lande, men det er stadig uvist, om det vil være sandt på globalt plan.

Reserveprotokolholdet

En af de mest imponerende ting ved reserveprotokollen er holdet. De har et utroligt færdighedssæt og meget imponerende legitimationsoplysninger. Efter at være blevet grundlagt i 2018 af en gruppe på tre medstiftere er holdet vokset til 10 kendte medlemmer.

Disse 18 personer har arbejdserfaring hos Alphabet, Impossible Foods, Tesla, IBM, OpenAI, Hashgraph, Jane Goodall Institute og MIRI. Udover disse 10, som er opført på Reserve Protocol-webstedet, er der en række anonyme medlemmer, som ikke er opført på grund af deres placering, eller fordi de ikke ønsker, at deres identitet skal kendes.

• Nevin Freeman (Medstifter og CEO): Nevin er den primære grundlægger af Reserve Protocol og fungerer som den administrerende direktør for projektet, der fører tilsyn med strategi, juridisk og teamkoordinering hos Reserve. Før grundlæggelsen af ​​Reserve Protocol var Nevin serieiværksætter og var medstifter af Paradigm Academy, Metamed og RIABiz. Han er drevet til at finde måder at løse problemer på, der forhindrer menneskeheden i at opnå sit fulde potentiale. Han er især optaget af de langsigtede risici, som teknologien udgør, især de problemer, der følger med udviklingen af ​​kunstig intelligens.
• Matt Ældste (Medstifter og CTO): Matt er chief technology officer ved Reserve Protocol og han designer, analyserer og fører tilsyn med protokollen samt er arkitekten bag Reserve Protocol implementeringen. Før han var med til at stifte Reserve Protocol, var han ingeniør hos Alphabet, IBM og Quixey.
• Miguel Morel (Medstifter): Miguel var tidligere ansvarlig for operationelle strategier hos Reserve Protocol, og mens hans LinkedIn-profil viser ham stadig med projektet, er han ikke længere opført på Reserve Protocol-teamsiden. Det ser ud til, at han er gået videre for at stifte en ny start-up, men man ved intet om det, da det er en "stealth startup".

Andre teammedlemmer omfatter Charlie Smith i Business Development, Jesper Ostman og Taylor Brent i Protocol Development, Cathleen Kilgallen som CFO, Mark Lee i Legal og Erika Campbell i Onsite Operations.

Konklusion

Blockchain-teknologien udvikler sig, og økonomien forbundet med kryptovalutaer vokser og modnes, hvilket gør det stadig sværere for ét projekt at skille sig ud fra alle de andre. Reserveprotokollen konkurrerer mod en stor gruppe af stablecoins og søger at blive den dominerende stablecoin globalt. Det står over for mange udfordringer i den henseende, men har et utroligt stærkt og talentfuldt team, der er engageret i udfordringen med at skabe en decentraliseret, global, digital stabil valuta.

Holdet kommer fra et imponerende antal store tech-virksomheder, og teamet brænder ekstremt meget for at gøre projektet til virkelighed. Holdet inkluderer også nogle rådgivere med imponerende akkreditiver, herunder pengeøkonomen Garett Jones og tidligere SEC-kommissær Paul Atkins. Holdet har været i stand til at sikre opbakning fra nogle velkendte investorer, der inkluderer medstifteren af ​​Paypal, Peter Thiel, Coinbase Ventures venturefonden og YCombinator-grundlæggeren Sam Altman.

Ud over den solide finansiering, der er modtaget fra direkte investorer, opererer projektet i sektoren for finansielle tjenesteydelser og betalingstjenester, som fortsat er et område med høj vækst og har et enormt potentiale, når man inkluderer milliarder af banker uden bank og underbank over hele kloden.

Holdet står over for en betydelig udfordring med at komme på markedet ved direkte at målrette højinflationslande og vækstmarkedsøkonomier. Det er en ret stor opgave at udvikle et globalt netværk af handlende og brugere, der forpligter sig til at bruge RSV-tokens. Holdet arbejder forud for tidsplanen, men at få global indpasning er en stor opgave og kan bremse projektets fremskridt i de kommende måneder og år.

Alt dette betyder, at projektet er ekstremt spekulativt, og teamet vil sandsynligvis lære nye ting og dreje i nye retninger, efterhånden som projektet vokser. Vi har allerede set dette, da holdet besluttede at springe over centraliseret sikkerhedsstillelse med den amerikanske dollar og flyttede direkte til sikkerhedsstillelse med en kurv af andre sikkerhedsstillede aktiver. Der er ingen tvivl om, at selve projektets kompleksitet, kombineret med de vanskeligheder, der følger med at arbejde i økonomisk ineffektive lande, vil skabe uforudsete problemer, der skal løses.

Reserve har allerede gjort betydelige fremskridt, men det er et projekt med en meget lang tidshorisont. Der er ingen at sige, hvornår projektet kan begynde at bevæge sig ind i fuld uafhængighed og decentralisering, men for dem, der er enige i projektets filosofiske holdninger, og hvad de forsøger at opnå, kan der gives støtte ved at købe og holde RSR governance tokens. Hvis projektet når sine mål, kan dette være en meget rentabel langsigtet investering, men det bør betragtes som et langskud i den nuværende udviklingstilstand.

Fremhævet billede via Shutterstock

Ansvarsfraskrivelse: Dette er skribentens meninger og bør ikke betragtes som investeringsrådgivning. Læsere bør lave deres egen research.

Kilde: https://www.coinbureau.com/review/reserve-rsr/