KLANG, Malaysia, 8. april 2022 – (ACN Newswire) – LTKM Berhad (LTKM), en førende hønseægproducent, annoncerede i dag et sammensat forslag, primært om at afhænde virksomhedens eksisterende forretning og satse på at levere elektroniske produktionstjenester (EMS) og på samme tid rette op på sin manglende overholdelse af det offentlige spredningskrav for sine aktier i henhold til børsnoteringskravene fra Bursa Securities Malaysia Berhad.
Direktør for LTKM, Datuk Tan Kok sagde: "I sin kerne søger forslagene at belønne vores aktionærer fra provenuet fra afhændelsen af selskabets eksisterende fjerkræforretning, samtidig med at de giver dem mulighed for at fortsætte med at deltage i den nye EMS-forretning. efter forslagene."
"Den foreslåede bortskaffelse kommer midt i det udfordrende driftslandskab for fjerkræindustrien som følge af overkapacitet, lav gennemsnitlig salgspris på æg, høje råvarepriser, vanskeligheder med at kontrollere sygdomsudbrud i bedrifterne og akut mangel på arbejdskraft. vi har også haft tab i de seneste regnskabsår, der sluttede 31. marts 2020 til 2021 og for den ni-måneders periode, der sluttede 31. december 2021. Dette har også påvirket vores evne til at betale udbytte."
"Samtidig med de foreslåede afhændelser mener vi, at det foreslåede opkøb af EMS-forretningen er en mulighed for at skabe værdi for vores aktionærer gennem en forretning, der er levedygtig og rentabel."
Kort fortalt omfatter forslagene følgende interbetingede trin:
1. Foreslået afhændelse af LTKM's eksisterende forretning til Ladang Ternakan Kelang Sdn Bhd (LTKSB) for en samlet kontant afhændelse på RM158.83 mio. LTKSB, som ejer 71.6 % af ejerandelen i LTKM, er også LTKM's holdingselskab;
2. Foreslået særlig udbytte og kapitaltilbagebetaling på RM1.1098 pr. LTKM-aktie på i alt RM158.83 mio. på en berettigelsesdato, der skal fastlægges;
3. Foreslået konsolidering af to eksisterende LTKM-aktier til én LTKM-aktie efter det foreslåede særlige udbytte og kapitaltilbagebetaling;
4. Foreslået køb af LTKM af 100.0 % kapitalandel i Local Assembly Sdn Bhd (Local Assembly) fra Chai Voon Sun, Gurmakh Singh a/l Ajmer Singh, Wee Thian Song, Divine Inventions Sdn Bhd og Proven Venture Sdn Bhd (Venture Sdn Bhd) for RM336.00 mio., der skal opfyldes gennem kontanter på RM100.00 mio. og udstedelse af 393,333,333 nye LTKM-aktier til en udstedelseskurs på RM0.60 hver;
5. Foreslået begrænset udstedelse af 230.00 millioner nye LTKM-aktier til en vejledende emissionskurs på RM0.60 hver, hvilket repræsenterer 33.1 % af den udvidede aktiekapital i LTKM efter de forslag til investorer, der skal identificeres;
6. Foreslået fritagelse for sælgerne og personer, der handler i fællesskab, fra forpligtelsen til at afgive et obligatorisk overtagelsestilbud om at erhverve de resterende LTKM-aktier, som ikke allerede ejes af dem, efter gennemførelsen af det påtænkte erhvervelse; og
7. Foreslået navneændring til "LA Technology Berhad" fra "LTKM Berhad".
Det foreslåede opkøb vil resultere i en væsentlig ændring i LTKM's forretningsretning fra en producent af hønseæg til at blive en EMS-udbyder. Local Assembly, en EMS-udbyder, vil blive et helejet datterselskab af LTKM, mens sælgerne af Local Assembly bliver LTKM's kontrollerende aktionærer med en 56.6% ejerandel i selskabet efter det foreslåede erhvervelse og foreslåede begrænset udstedelse. I kraft af sin aktiepost i Divine Inventions bliver Datuk Seri Chiau Beng Teik, administrerende formand for Chin Hin Group Berhad, en storaktionær i LTKM.
Under det foreslåede erhvervelse har sælgerne stillet en overskudsgaranti til lokal forsamling på et minimumsoverskud efter skat (PAT) på RM28.00 millioner for regnskabsåret, der slutter 31. december 2022 eller ikke mindre end i alt RM50.00 millioner PAT begge regnskabsår, der slutter 31. december 2022 og 2023. Baseret på den garanterede PAT på RM28.00 mio. for regnskabsåret, der slutter 31. december 2022, repræsenterer købsvederlaget en pris-til-indtjening-multipel på 12 gange.
For Chai Voon Sun, medstifter og administrerende direktør for Local Assembly, betyder noteringen af Local Assembly via LTKM en erkendelse af 2 årtiers hårdt arbejde for ham og hans medstiftere og et skridt fremad i virksomhedens rejse med vækst og ekspansion. "Denne transaktion er en vigtig milepæl for Local Assembly. Vi ser frem til den næste fase af vores virksomhedsrejse som en børsnoteret enhed, som yderligere vil accelerere vores vækst som EMS-spiller, give os mulighed for at udvide vores kundebase og produktudbud og forfølge flere muligheder," tilføjer han.
Local Assembly, som startede sin virksomhed i 2000, er en producent af elektroniske, elektriske og sprøjtestøbte plastkomponenter og underleverandør af elektriske apparater og udstyr. Dets vigtigste markeder er Malaysia og Singapore. For regnskabsåret, der sluttede 31. december 2022, opnåede Local Assembly PAT på RM20.06 millioner på baggrund af en omsætning på RM116.35 millioner.
Ansøgningen om forslagene forventes indgivet til de relevante myndigheder i andet kvartal af 2022. Med forbehold for godkendelser fra relevante parter, herunder Securities Commission, Bursa Securities Malaysia Berhad samt aktionærer i LTKM, forventes forslagene at blive gennemført i første halvdel af 2023.
M & A Securities Sdn Bhd er rådgiver for LTKM for forslagene.
LTKM Berhad: https://www.ltkm.com.my/
LTKM ejerskab: 7085 / [BURSA: LTKM] [RIC: LTKM:KL] [BBG: LTKM:MK]
Copyright 2022 ACN Newswire. Alle rettigheder forbeholdes. www.acnnewswire.com LTKM Berhad (LTKM), en førende producent af hønseæg, annoncerede i dag et sammensat forslag, primært om at afhænde virksomhedens eksisterende forretning og satse på at levere elektroniske fremstillingstjenester (EMS) og samtidig rette op på dets manglende overholdelse af det offentlige spredningskrav for dets aktier i henhold til børsnoteringskravene fra Bursa Securities Malaysia Berhad.
- &
- 100
- 2020
- 2021
- 2022
- fremskynde
- opnået
- ACN Newswire
- erhverve
- erhvervelse
- Alle
- allerede
- annoncerede
- Anvendelse
- gennemsnit
- bliver
- virksomhed
- kapital
- Kontanter
- formand
- udfordringer
- udfordrende
- lave om
- Medstifter
- medstiftere
- Kommissionen
- selskab
- overvejelse
- konsolidering
- fortsæt
- ophavsret
- Core
- Corporate
- Direktør
- Sygdom
- udbytte
- Indtjening
- Æg
- Engineering
- udstyr
- egenkapital
- udøvende
- Administrerende direktør
- Udvid
- udvidelse
- forventet
- Gårde
- finansielle
- Fornavn
- efter
- Videresend
- yderligere
- Generelt
- gruppe
- Vækst
- garanteret
- Høj
- bedrift
- besidder
- HTTPS
- Herunder
- industrien
- interesse
- opfindelser
- Investorer
- spørgsmål
- Arbejdskraft
- landskab
- førende
- Børsnoterede
- notering
- lokale
- større
- Malaysia
- leder
- styring
- Fabrikant
- Produktion
- Marts
- march 2020
- Markeder
- materiale
- million
- minimum
- mere
- flere
- tilbyde
- tilbud
- drift
- Produktion
- Opportunity
- ejede
- Betal
- fase
- plast
- spiller
- pris
- Main
- udbytte
- producent
- Produkt
- Profit
- rentabel
- forslag
- foreslog
- leverer
- offentlige
- køb
- Kvarter
- Raw
- relevant
- resterende
- repræsenterer
- Krav
- indtægter
- Said
- Værdipapirer
- Tjenester
- Del
- aktionær
- Aktier
- signifikant
- Singapore
- særligt
- spredes
- påbegyndt
- indsendt
- skat
- Teknologier
- Gennem
- tid
- i dag
- transaktion
- us
- værdi
- leverandører
- venture
- mens
- år
- år