SEC afslutter undersøgelsen af ​​S&P Dow Jones-indekser efter $9 mio

US Securities and Exchange Commission (SEK) har afsluttet en undersøgelse mod S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) efter at have nået et forlig på 9 millioner dollars i en bøde, meddelte regulatoren mandag. Tilsynsmyndigheden undersøgte virksomheden for at have offentliggjort gamle indeksværdier for S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER.

Selvom S&P DJI accepterede kendelsen om ophør og død, hverken indrømmede eller benægtede den finansmarkedstilsynsmyndighedens resultater.

Ser frem til at møde dig på iFX EXPO Dubai maj 2021 - Få det til at ske!

Den regulatoriske bekendtgørelse detaljerede, at S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER (Index) offentliggjorde en gammel indeksværdi den 5. februar 2018, da CBOE Volatility Index-futureskontrakter steg med 115 procent. Indekset forblev ganske enkelt statisk i visse intervaller mellem kl. 4 og 5 den dag.

En uoplyst funktion

SEC specificerede yderligere, at fejlen skyldtes en ikke offentliggjort 'Auto Hold'-funktion, som blev udløst, hvis indeksværdi overskrider en foruddefineret tærskel. Den ikke-oplyste praksis havde påvirket de værdipapirudstedere, der licenserede indekset.

XIV, en omvendt børshandlet seddel, bruger de rapporterede S&P-indeksværdier, vejledende realtidsværdier, der er højere end hvad de burde være på grund af den ikke-oplyste 'Auto Hold'-funktion, ifølge SEC's påstande.

"Indeksudbydere som S&P DJI spiller en afgørende rolle på de finansielle markeder," sagde Daniel Michael, chef for Complex Financial Instruments Unit hos SEC's Enforcement Division. 

"Når indeksudbydere licenserer deres indekser til udstedelse af værdipapirer, som S&P DJI gjorde her, skal de sikre, at offentliggørelsen af ​​kritiske egenskaber ved deres produkter, såvel som offentliggørelsen af ​​realtidsværdier, er nøjagtige."

S&P DJI fremhævede, at det samarbejdede med SEC i undersøgelsen og er forpligtet til at gøre sin benchmarkingproces mere gennemsigtig.

"S&P DJI har gennemgået sine metoder og dets relaterede politikker og procedurer som en del af sine indeksstyringsprocesser. Virksomheden fortsætter med at forbedre og styrke sin kontrolramme og operationer for at imødekomme behovene hos sine kunder og de udviklende markeder, den betjener," sagde virksomheden.