SEC indgiver klage over Gemini og Genesis for angiveligt salg af uregistrerede værdipapirer

Securities and Exchange Commission (SEC) har indgivet en klage mod Genesis Global Capital og Gemini Trust Company for angiveligt at have solgt uregistrerede værdipapirer til detailinvestorer i USA. SEC søger permanent forbud, udligning af dårligt opnåede gevinster, plus front-end renter og civile sanktioner.

Begge virksomheder rejste milliarder af dollars ved at tilbyde og sælge værdipapirer til amerikanske investorer gennem Gemini Earn-krypteringsprogrammet for aktivudlån.

Gemini og Genesis: En kort historie

Gemini, en amerikansk cryptocurrency-børs, og Genesis, et datterselskab af Digital Currency Group, gik sammen i december 2020 for at tilbyde cryptocurrency-udlånstjenester. SEC siger, at Gemini opkrævede et gebyr for sine tjenester, der nogle gange udgjorde 4.29% af afkastet betalt af Genesis til investorer.

I november 2022 stoppede Genesis med at betale renter til Geminis kunder og stoppede tilbagetrækninger, hævder det manglede tilstrækkelige likvide midler at opfylde anmodninger om tilbagetrækning på grund af volatiliteten på markedet for kryptoaktiver. Men på det tidspunkt havde Genesis cirka mere end $900 millioner i aktiver fra mere end 340,000 Gemini-investorer, som blev tvunget til at annullere Gemini Earn-programmet i begyndelsen af ​​januar uden mulighed for at få en refusion.

Som en konsekvens, SEC-formand Gary Gensler påståede at "Genesis og Gemini tilbød uregistrerede værdipapirer til offentligheden og omgåede oplysningskrav designet til at beskytte investorer." Gensler sagde, at klagen sigter mod at vise, at kryptoudlånsplatforme og -formidlere skal overholde amerikanske værdipapirlove.

Direktør for SEC's afdeling for håndhævelse, Gurbir S. Grewal, sagde, at det nylige sammenbrud og suspension af Genesis-programmet fremhæver behovet for, at disse platforme overholder føderale værdipapirlove. Han opfordrede også alle dem, der var berørt af Genesis-programmet, eller som har oplysninger om det, til at kontakte SEC's Whistleblower-program.

SEC presser på for mere magt over kryptovirksomheder

Klagen anfører, at Genesis og Gemini tilbød værdipapirer gennem Gemini Earn-programmet uden at registrere dem, hvilket overtrådte føderale værdipapirlove. Derudover hedder det i klagen, at selskaberne undlod at afsløre vigtige oplysninger om programmet til investorer, herunder risikoen ved at udlåne deres kryptoaktiver og det faktum, at selskaberne ville være i stand til at bruge aktiverne, som de ville, uden at afsløre det til investorerne.

Ydermere hævder klagen også, at Genesis og Gemini fejlagtigt har angivet, at programmet var fuldt sikret, mens det i virkeligheden ikke var det. SEC hævder også, at virksomhederne fremsatte falske udsagn om værdien af ​​aktiverne i programmet.

Kommissionen søger permanent påbud, udligning af dårligt opnåede gevinster, plus front-end renter og civile sanktioner. Tilsynsmyndigheden søger også at forhindre Genesis og Gemini i at begå fremtidige krænkelser af værdipapirer - hvilket måske ikke er for langt væk for Genesis, hvis rygterne er sande, at det er overvejer konkurs.

SEC sagde, at denne sag er en påmindelse om, at alle kryptoudlånsplatforme og -formidlere skal overholde amerikanske værdipapirlove for at beskytte investorer og sikre et retfærdigt og gennemsigtigt marked. Som SEC-formand Gensler sagde: "Det er ikke valgfrit. Det er loven."