Securities and Exchange Commission øger håndhævelsen mod offentlig...

"Stigningen i monetære forlig er i overensstemmelse med SEC's offentlige erklæringer om, at 'robuste retsmidler' er en håndhævelsesprioritet."

NEW YORK (PRWEB)
November 16, 2022

US Securities and Exchange Commission anlagde 68 håndhævelsessager mod offentlige virksomheder og datterselskaber i det første hele regnskabsår af formand Gary Genslers embedsperiode. Monetære afregninger pålagt i offentlige virksomheds- eller datterselskaber nåede op på 2.8 milliarder dollars, ifølge en rapport udgivet i dag af NYU Pollack Center for Law & Business og Cornerstone Research.

Rapporten, SEC-håndhævelsesaktivitet: Offentlige virksomheder og datterselskaber – opdatering af regnskabsår 2022, analyserer oplysninger fra Securities Enforcement Empirical Database. De 68 håndhævelseshandlinger i FY 2022, som sluttede 30. september, afspejlede en stigning på 28 % fra det foregående regnskabsår.

SEC pålagde monetære forlig på 97 % af de 75 offentlige virksomheds- og datterselskaber, der blev tiltalt i FY 2022. Både dollarbeløbet og procentdelen var de største af ethvert regnskabsår registreret i SEED, som dækker handlinger, der begynder i FY 2010.

"Antallet af tiltalte, der forligede i FY 2022 med indrømmelse af skyld, steg betydeligt i forhold til det foregående regnskabsår. Dette var drevet af handlinger, der involverede mæglerforhandlere anklager anlagt af SEC i september," sagde Stephen Choi, Bernard Petrie professor i jura og forretning ved New York University School of Law og direktør for Pollack Center for Law & Business. "De 16 tiltalte, der indrømmede skyld, var det dobbelte af det største antal i noget tidligere regnskabsår i SEED."

De 2.8 milliarder dollars i monetære forlig, der blev pålagt i offentlige virksomheders eller datterselskabers håndhævelsesforanstaltninger i FY 2022, var 921 millioner dollars mere end i FY 2021 og 321 millioner dollars mere end i noget andet regnskabsår i SEED. Den gennemsnitlige monetære afregning i FY 2022 var $9 millioner, den største i SEED. Den gennemsnitlige afregning var $42 millioner.

"Stigningen i monetære afregninger er i overensstemmelse med SEC's offentlige udtalelser om, at 'robuste retsmidler' er en håndhævelsesprioritet," sagde rapportens medforfatter Sara Gilley, en vicepræsident for Cornerstone Research. "De 1.2 milliarder dollars i monetære forlig med 16 offentlige mægler-forhandler-datterselskaber for registreringsfejl repræsenterer 44% af de samlede monetære forlig i regnskabsåret."

Udstederrapportering og offentliggørelse fortsatte med at være den mest almindelige påstandstype i regnskabsåret 2022 og tegnede sig for 38 % af handlingerne. Påstande i SEC's Broker Dealer-klassificering var den næstmest almindelige for første gang siden FY 2018. Næsten 70 % af de 16 Broker Dealer-søgsmål blev anlagt mod finansielle institutioner for registreringsfejl.

Yderligere højdepunkter

• På trods af igangværende udfordringer med hensyn til forfatningen af ​​SEC's brug af forvaltningsretlige dommere, fortsatte SEC med at anlægge de fleste af sine sager (88%) som administrative procedurer i FY 2022.
• Fem handlinger var retssager, mere end gennemsnittet på tre over de foregående fem regnskabsår og i overensstemmelse med formand Genslers udsagn om, at flere sager vil blive anlagt, efterhånden som SEC i stigende grad holder forbrydere ansvarlige.
• SEC anlagde fire sager mod offentlige virksomheder og datterselskaber relateret til miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige spørgsmål.
• I FY 2022 kom 18 % af de samlede monetære afregninger fra disgorgement og forhåndsvurderingsrenter, den laveste procentdel i SEED. De resterende 82 % kom fra civile og andre sanktioner.
• Kun 1 % af de tiltalte i offentlige virksomheder og datterselskaber afgjorde uden noteret samarbejde og uden en monetær komponent, den laveste procentdel i ethvert regnskabsår i SEED.

Om den empiriske database for værdipapirhåndhævelse

Securities Enforcement Empirical Database sporer og registrerer oplysninger om SEC-håndhævelsessager indgivet mod offentlige virksomheder, der handles på store amerikanske børser og deres datterselskaber. SEED, der er oprettet af NYU Pollack Center for Law & Business i samarbejde med Cornerstone Research, letter analysen og rapporteringen af ​​SEC-håndhævelseshandlinger gennem regelmæssige opdateringer af nye ansøgninger og forligsoplysninger for igangværende håndhævelseshandlinger. De sporede variabler inkluderer navne og typer af sagsøgte, overtrædelser, spillesteder og beslutninger.

Om NYU Pollack Center for Law & Business

Etableret i 1997, the NYU Pollack Center for Law & Business er et joint venture mellem NYU School of Law og Stern School of Business. Dens mission er at berige undervisningsplanen på begge skoler i områder, hvor jura og erhvervsliv krydser hinanden; at lette professionel interaktion og akademisk forskning af fakulteter, der deler en interesse i strukturen, reguleringen og funktionen af ​​markedsøkonomien; og at bidrage til den offentlige velfærd ved at støtte stipendier, der hjælper statslige og private politiske beslutningstagere i deres stræben efter øget virksomhedsproduktivitet.

Om Cornerstone Research

Cornerstone Research yder økonomisk og finansiel rådgivning og ekspertvidnesbyrd i alle faser af retssager og regulatoriske spørgsmål. Firmaet støtter kunder med strenge, objektive analyser. I samarbejde med et omfattende netværk af førende akademikere, tidligere tilsynsmyndigheder og industrispecialister identificerer Cornerstone Research de mest kvalificerede eksperter til enhver sag.

Grundlagt i 1989, har Cornerstone Research altid været styret af sine kerneværdier - forpligtelse til kunder, eksperter og personale og til at levere konsekvent service af høj kvalitet. Firmaet har over 700 ansatte og kontorer i Boston, Chicago, London, Los Angeles, New York, San Francisco, Silicon Valley og Washington.

http://www.cornerstone.com

Del artiklen om sociale medier eller e-mail: