Så hvad hvis Bitcoin-prisen bliver ved med at falde! Her er grunden til, at det er tid til at begynde at være opmærksom

For tyre, Bitcoin's (BTC) daglig prishandling lader meget tilbage at ønske, og i øjeblikket er der få tegn på en forestående vending. 

Efter trenden fra de seneste seks eller flere måneder, fortsætter de nuværende faktorer med at lægge pres på BTC-prisen:

• Vedvarende bekymringer om potentiel streng kryptoregulering.
• USA's Federal Reserve-politik, renteforhøjelser og kvantitative stramninger.
• Geopolitiske bekymringer relateret til Rusland, Ukraine og bevæbningen af ​​naturressourcer med høj efterspørgsel importeret af Den Europæiske Union.
• Stærk risiko-af-stemning på grund af muligheden for en amerikansk og global recession.

Når de kombineres, har disse udfordringer gjort aktiver med høj volatilitet mindre end interessante for institutionelle investorer, og euforien set under tyremarkedet i 2021 er stort set forsvundet.

Så dag-til-dag prishandling er ikke opmuntrende, men at se på længere varighedsmålinger, der måler Bitcoins pris, investorsentiment og opfattelse af værdiansættelse, præsenterer nogle interessante datapunkter.

Markedet flirter stadig med oversolgte forhold

På den daglige og ugentlige tidsramme presser BTC's pris sig mod en langsigtet faldende trendlinje. Samtidig begynder Bollinger Bands, en simpel momentumindikator, der afspejler to standardafvigelser over og under et simpelt glidende gennemsnit, at trække sig sammen.

Stramning i båndene sker normalt før et retningsbestemt træk, og prishandel ved langsigtet modstand er også typisk tegn på et stærkt retningsbestemt træk.

Bitcoins frasalg fra den 28. marts til den 13. juni sendte dets relative styrkeindeks (RSI) til et rekordlavt rekord i flere år, og et hurtigt blik på indikatoren sammenlignet med BTC's langsigtede prishandling viser, at køb, når RSI er dybt oversolgt er en rentabel strategi.

Selvom den kortsigtede situation er alvorlig, ville et prisagnostisk syn på Bitcoin og dets markedsstruktur tyde på, at det nu er et opportunt tidspunkt at akkumulere.

Lad os nu sammenligne Bitcoins flerårige prishandling over RSI for at se, om der dukker nogen interessant dynamik op.

Efter min mening taler diagrammet for sig selv. Selvfølgelig kan der opstå yderligere ulemper, og forskellige tekniske og kædeanalyseindikatorer har endnu ikke bekræftet en markedsbund.

Nogle analytikere har forudsagt et fald til $15,000-$10,000-intervallet, og det er muligt, at købsvæggen til $18,000 absorberes og bliver til en tyrefælde. Bortset fra denne begivenhed, har øget positionsstørrelse ved forekomsten af ​​en oversolgt ugentlig RSI givet positive resultater for dem, der er modige nok til at tage et sving.

En anden interessant metrik at se i den længere tidsramme er den glidende gennemsnitlige konvergensdivergens (MACD) oscillator. Ligesom RSI blev MACD'en dybt oversolgt, da Bitcoins pris kollapsede til $17,600, og mens MACD'en (blå) har krydset over signallinjen (orange), kan vi se, at den stadig dvæler i tidligere utestede territorium.

Histogrammet er blevet positivt, hvilket nogle forhandlere tolker som et tidligt trendskifte-tegn, men i betragtning af alle de makroudfordringer, som crypto står over for, bør der ikke stoles meget på det i dette tilfælde.

Det, jeg finder interessant, er, at mens Bitcoins pris tegner lavere højder og lavere nedture på det ugentlige diagram, bevæger RSI og MACD sig i den modsatte retning. Dette er kendt som en bullish divergens.

Fra udsigtspunktet for teknisk analyse tyder sammenløbet af flere indikatorer på, at Bitcoin er undervurderet. Nu, når det er sagt, ser bunden ikke ud til at være i, i betragtning af at et væld af ikke-krypto-specifikke problemer fortsætter med at injicere svaghed i BTC's pris og det bredere marked. Et fald til $10,000 er endnu et fald på 48% fra BTC's nuværende værdiansættelse nær $20,000.

Lad os tage et kig på, hvad on-chain-dataene viser i øjeblikket.

MVRV Z-score

MVRV Z-Score er en on-chain-metrik, der afspejler et forhold mellem BTC's markedsværdi og dets realiserede kapitalisering (det beløb, folk betalte for BTC sammenlignet med dets værdi i dag).

Ifølge medskaber David Puell:

"Denne metrik viser tydeligt toppene og busterne af priscyklussen og understreger svingningen mellem frygt og grådighed. Glansen ved den realiserede værdi er, at den dæmper 'mængdernes følelser' i betydelig grad."

Grundlæggende, hvis Bitcoins markedsværdi er målbart højere end dens realiserede værdi, kommer metrikken ind i det røde område, hvilket indikerer en mulig markedstop. Når metrikken kommer ind i den grønne zone, signalerer den, at Bitcoins nuværende værdi er under dens realiserede pris, og at markedet kan nærme sig en bund.

Ser man på diagrammet, sammenlignet med Bitcoins pris, er den nuværende 0.127 MVRV Z-Score i samme interval som tidligere multi-års lave og cyklus bunde. Sammenligning af on-chain-dataene med de tidligere nævnte tekniske analyseindikatorer tyder igen på, at BTC er undervurderet og i en optimal zone til at opbygge en lang position.

Relateret: Bitcoin-prisen falder under $19K, da officielle data bekræfter amerikansk recession

Reserverisiko

Et andet on-chain datapunkt, der viser interessante data, er Reserve Risk-metrikken. Diagrammet er skabt af Hans Hauge og giver et visuelt billede af, hvor "sikre" Bitcoin-investorer står i kontrast til spotprisen på BTC.

Som vist på nedenstående diagram, når investorernes tillid er høj, men BTC-prisen er lav, kommer risikoen for belønning eller Bitcoin-attraktion kontra risikoen ved at købe og holde BTC ind i det grønne område.

I tider, hvor investorernes tillid er lav, men prisen er høj, rykker Reserve Risk ind i det røde område. Ifølge historiske data har opbygningen af ​​en Bitcoin-position, når Reserve Risk kommer ind i den grønne zone, været et godt tidspunkt at etablere en position.

Fra den 30. september viser data fra LookIntoBitcoin og Glassnode begge reserverisikohandel på sin laveste måling nogensinde og uden for grænserne af den grønne zone.

Dette nyhedsbrev er skrevet af Big Smokey, forfatteren af Den ydmyge Pontificator Substack og hjemmehørende nyhedsbrevsforfatter hos Cointelegraph. Hver fredag ​​vil Big Smokey skrive markedsindsigt, trending how-tos, analyser og tidlige undersøgelser om potentielle nye trends inden for kryptomarkedet.

De synspunkter og udtalelser, der udtrykkes her, er udelukkende forfatterens og afspejler ikke nødvendigvis synspunkterne på Cointelegraph.com. Hver investering og handelsbevægelse indebærer risiko, du bør foretage din egen forskning, når du træffer en beslutning.