Fundamentals of Fundamental Analysis

Fundamentals (navneord): Et udtryk, der almindeligvis kastes rundt af middelmådige investorer for at retfærdiggøre deres investering. 2. En ubestemmelig egenskab Redditors bruger til at beskrive et cryptocurrency-projekt, de ikke ved noget om.

Eksempel:

Forhandler 1: Hej, har I set Apollo?

Forhandler 2: Selvfølgelig! Det grundlæggende ved den dårlige dreng er spot-on. Jeg overvejer at tage et lån og gå all in.

Forhandler 3: Laver du sjov med mig? De grundlæggende ting er forfærdelige. Jeg ville ikke røre den ting med en ti fods stang.

Forhandler 1: Apollo er min hund...

Alle vittigheder til side, forskning og analyse af de grundlæggende karakteristika ved en kryptovaluta er nøglen til at opbygge en stærk portefølje. Tekniske analyser og sentimentanalyser er velegnede til kortsigtede afspilninger, men hvis du investerer i langsigtede projekter, skal du sikre dig, at de grundlæggende faktorer er bundsolide.

Men hvad fanden er "det grundlæggende?" Spørg ti forskellige investorer, og du får sikkert ti forskellige svar.

Grundlæggende i en kryptovaluta er i sin kerne de egenskaber, der står tidens prøve, generelt upåvirket af markedsforhold eller samfundsstemning. I denne artikel nedbryder vi nogle af de vigtigste grundlæggende egenskaber, du bør undersøge, når du skal vurdere din næste investering.

Tænk som en venturekapitalist

For første gang i historien (i hvert fald i USA) har du mulighed for at investere i startups i tidlige stadier uden at skulle være en akkrediteret investor. For når du tænker over det, er det alt, hvad de fleste kryptovalutaer er. De er på et tidligt stadium, tech startups.

Så når du leder efter din næste investering, hvorfor så ikke efterligne de grupper, der kender startup-investeringer bedst – venturekapitalister. Disse moguler gransker deres investeringer ad nauseam for at sikre, at de vælger dem, der har det højeste potentiale for at nå månen, billedligt talt selvfølgelig.

Risikokapitalister spiser, sover og ånder grundlæggende. Og selvom de kan prioritere forskellige egenskaber under evalueringsprocessen, er følgende fundamentale forhold rimeligt konsistente på tværs af investorer, når de undersøger startups, kryptovaluta eller andet.

Problem og omfang

En af de første ting, du bør finde ud af, når du undersøger en kryptovaluta, er det problem, den løser. Disse oplysninger afslører nogle kritiske detaljer om din potentielle investering.

Problemformulering

For det første viser det, at teamet kan kommunikere kortfattet og effektivt. Vær på vagt over for lange, komplekse problemformuleringer proppet til randen med marketing-buzzwords. Denne mangel på klarhed er ofte et tegn på et dårligt fungerende team.

En tommelfingerregel: Hvis du ikke ved, hvilket problem projektet løser inden for de første fem minutters research, bør du ikke investere.

Projektets mission skal være klar og vise forståelse for markedet.

gode eksempler

• Bitcoin er et innovativt betalingsnetværk og en ny form for penge.
• Ethereum er en decentral platform for applikationer, der kører nøjagtigt som programmeret uden nogen chance for svindel, censur eller tredjeparts indblanding.
• Monero er en digital valuta, der er sikker, privat og ikke kan spores.
• Wanchain har til formål at opbygge et superfinansielt marked af digitale aktiver. Det er en infrastruktur, der forbinder forskellige digitale aktiver.

Dårlige eksempler

• tåger er en næste generation af offentlig blockchain, der sigter mod et kontinuerligt forbedret økosystem. Hvilket projekt forbedrer ikke løbende deres økosystem?
• SmartCash er en fællesskabsstyring, samarbejde og vækstfokuseret blockchain-baseret valuta og en decentraliseret økonomi. Så som alle andre blockchain derude.
• Kin er et decentraliseret økosystem af digitale tjenester til dagligdagen. Kunne du ikke blive mere specifik?

Market Size

Derudover hjælper forståelsen af ​​problemet dig med at måle markedsstørrelsen. Nogle hold vil ligefrem fortælle dig, hvor stort markedet er, enten på deres hjemmeside eller i deres hvidbog. Men det meste af tiden bliver du nødt til at lave nogle beregninger og gætte.

Markedets størrelse er en afgørende faktor for, hvor rentabelt dit investeringsafkast kan være. Et projekt som OmiseGo, for eksempel, der er målrettet mod hele det finansielle system, vil give højere afkast (hvis det lykkes) end noget som f.eks. Forlystelsespark som fokuserer på netop online spil.

Forskellen i markedsstørrelse betyder ikke, at du skal investere i det ene frem for det andet, men du skal huske på det, når du analyserer din risiko versus afkast.

Vil Blockchain hjælpe?

Endelig, når du kender problemet, kan du hurtigt konkludere, om implementering af en blockchain vil hjælpe. Husk, at blockchains udmærker sig ved at eliminere mellemmænd, reducere behovet for tillid og øge gennemsigtigheden i transaktioner. De er ikke nødvendigvis hurtigere end centraliserede systemer og er normalt mere komplicerede.

Hvis en af ​​de foregående attributter ikke løser det angivne problem, er det muligvis ikke en god investering.

Selvfølgelig er der undtagelser fra denne regel. 0x og andre lignende projekter er protokoller, der forbedrer den underliggende blockchain-infrastruktur. De letter andre projekters evne til mere effektivt at udnytte blockchain-teknologi.

Team, rådgivere og partnerskaber

Efter det problem, som en kryptovaluta løser, er teamet, der bygger kryptoen, det næstvigtigste fundamentale at tjekke ud. Nogle investorer hævder endda, at holdet faktisk er det vigtigste.

Holdet, der skaber kryptovalutaen, skal have erfaring, ikke kun i blockchain, men, endnu vigtigere, i den industri, de går ind i. Blockchain-teknologi er relativt ny, så det er sjældent at finde et hold med blockchain-fyldte CV'er. I stedet for blockchain-erfaring kan du søge efter tidligere beskæftigelse, der involverer kryptografi eller cybersikkerhed.

VeChain fungerer som et godt eksempel på et hold som du ønsker. VeChain er en dapp platform og enterprise blockchain-løsning til forsyningskæder, specifikt luksusvarer. Sunny Lu, medstifter og administrerende direktør, var tidligere CIO for Louis Vuitton China, mens Jie Zhang, medstifter og CFO, specialiserede sig i it-forsikring hos PwC og Deloitte.

De kender helt klart luksusvareindustrien bedre end de fleste andre mennesker og har kræfterne til at opretholde en softwareløsning på virksomhedsniveau.

Advisors

Erfarne rådgivere kan udfylde ethvert hul, som et team har i deres erfaring. Støtten fra respektable teknologer og forretningsfolk giver også et projekt et niveau af troværdighed.

Tror du, at Gavin Andresen eller Vitalik Buterin ville ødelægge deres omdømme ved at rådgive dårlige projekter? Højst sandsynligt ikke.

Ja, jeg er rådgiver for wetrust. Nej, jeg har ikke tokens. Nej, min interesse for decentral forsikring skal IKKE fortolkes….

— Vitalik Ikke-giver af Ether (@VitalikButerin) Oktober 8, 2017

Partnerskaber

Ligesom rådgivere bør et projekt med velrenommerede partnere forblive på din radar. Partnerskaber kan tage form af strategiske investeringer, samarbejder eller endda opkøb.

Forsigtig: Gør altid din due diligence på partnerskaber. Mange kryptoprojekter er rimelig løs med hvem de angiver som en "partner". De kan omfatte tjenesteudbydere, potentiale partnere eller ligefrem løgne om, hvem de arbejder med.

Traction

Et hold kan have den største kryptovaluta i verden, men hvis ingen bruger den, er den værdiløs. Fordi mange blockchain-projekter er præ-produkt, kan det være svært at finde et med betydelig trækkraft. Hvis du finder en med et fungerende produkt og en faktisk kundebase, er det et godt tegn. Det viser, at holdet allerede har nået det længere end 90 procent af andre startups.

I stedet for ægte trækkraft kan du lede efter projekter, der i det mindste har kunder, der bruger en beta eller et produkt på et testnet.

Nogle blockchain-projekter er rettet mod virksomhedsselskaber. For dem, prøv at finde de virksomheder, som de allerede har aftaler med.

Tokenøkonomi

Efter at have evalueret produktet, teamet og markedet, er det næste spørgsmål, du bør stille dig selv, "hvad er formålet med tokenet i dette økosystem?" Ideelt set vil du have et token, der bliver mere værdifuldt, efterhånden som platformen bliver adopteret. Det kan virke indlysende, men der er projekter derude, hvor den underliggende valuta tilsyneladende er unødvendig. *hoste* Ripple *hoste*

Du bør også være opmærksom på andre tokenoplysninger såsom:

• Inflationær vs. deflationær. En deflationær valuta vil opleve mere opadgående prispres end en inflationær. Når en mønt er inflationær, stiger dens udbud konstant, hvilket typisk skader prisen.
• Distribution. Jo større fordeling af mønter, jo bedre. Når et lille antal mennesker har størstedelen af ​​mønterne, er der en magtubalance. Der er en konstant risiko for, at prisen falder, hvis de få på toppen nogensinde beslutter sig for at sælge.
• Konsensus mekanisme. Nogle konsensusmekanismer tilbyder, hvad der faktisk er udbytte for token-indehavere. NEO giver dig GASVeChain producerer THOR og endda nogle Delegated Proof-of-Stake (DPoS) kryptoer, som f.eks. Ark, giver dig konsekvente afkast afhængigt af, hvilken delegeret du stemmer på.
• Token brænder. Sidst men ikke mindst er projekter, der konsekvent brænder tokens, med til at reducere udbuddet, hvilket igen presser prisen op. Binance , Factom begge implementerer brænding i deres symbolske økonomiske modeller.

#Binance 4. Kvartal Token Burnhttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) Juli 17, 2018

konkurrenter

Selvom det ikke er sikkert på nogen måde, er en måde at få et mål på den potentielle værdiansættelse af din mønt på at se på dens konkurrenter. Konkurrenter findes både i blockchain-området og i traditionelle industrier.

Blockchain-konkurrenter

Når du kigger i blockchain, skal du sammenligne markedsværdierne for lignende fungerende tokens for at se, om din potentielle investering er undervurderet.

Sammenlign ikke priser. En forskel i udbuddet kan give to mønter vidt forskellige priser, mens de stadig har samme værdiansættelse (market cap).

Lad os lave noget matematik på Huobi Token, en kryptovaluta til Huobi-børsen. Lige nu er møntens markedsværdi omkring 180 millioner dollars. Denne værdiansættelse er væsentligt lavere end KuCoin Shares ($290 millioner) og Binance Coin ($1.5 milliarder), to andre udvekslingstokens.

Ved første øjekast ser det ud som om Huobi Token, og måske endda KuCoin Aktier, er undervurderede. Fordi brugen af ​​disse tokens direkte korrelerer med handelsvolumen, bør vi også tjekke disse tal. Her er 24-timers handelsvolumener for hver børs:

• Huobi: 1.1 milliarder dollars
• KuCoin: $37 millioner
• Binance: $2 milliarder

Som du kan se, er Huobis handelsvolumen lidt over halvdelen af ​​Binances, men alligevel er markedsværdien af ​​dens token lidt over en tiendedel. Derudover er Huobi-handelsvolumen betydeligt højere end KuCoins, men dens markedsværdi er mindre.

Med resultater som dette er Huobi Token yderligere forskning værd, da det kan være undervurderet.

Du bør aldrig handle på nogen af ​​disse grundlæggende forhold alene. Brug dem i stedet i kombination til at male et holistisk billede af et helt projekt.

Udenfor industrier

En anden strategi til at sætte værdi på din blockchain-investering er at sammenligne den med den ikke-blockchain-ækvivalent. Lad os se på fillagring for eksempel.

Siacoin er den største kryptovaluta, der tackler fillagring lige nu med en markedsværdi på lidt over $450 millioner. Dropbox tjener den samme funktion i ikke-blockchain-verdenen. Fra marts 2018 har Dropbox en markedsværdi på 11 milliarder USD.

Med Siacoin beregnet til at forstyrre fillagringsindustrien og erstatte Dropbox, kan du argumentere for, at det er massivt undervurderet til sin nuværende pris.

Andet

Ovenstående liste over grundlæggende egenskaber er ikke udtømmende, og du vil måske opleve, at der er vigtigere ting at basere dine investeringsbeslutninger på. For eksempel er nogle forhandlere afhængige af følgeskab på sociale medier og fællesskabets størrelse, mens andre mener, at GitHub-aktivitet er den mest kritiske egenskab at overveje.

Du skal finde ud af, hvilke egenskaber der er mest værdifulde for din handelsstrategi og investere i overensstemmelse hermed. Et etableret sæt grundlæggende kriterier vil hjælpe dig med at holde dine følelser og skævheder ude af dine investeringer.

Fordyb dig

Du bør løbende evaluere det grundlæggende i de projekter, du har investeret i. Teammedlemmer kommer og går, køreplaner ændres, og lanceringer laver eller ødelægger kryptovalutaer. Den eneste måde at holde sig på toppen af ​​den hastigt udviklende industri er at fordybe sig i den.

Deltag i Telegram-grupperne for dine investeringer. Følg dem på Twitter. Gennemse cryptocurrency-subreddits, når du går på toilettet. Og selvfølgelig få din daglige dosis af CoinCentral-artikler.

Jo mere du researcher og bliver fortrolig med at læse hvidbøger, jo bedre investor bliver du. Der er ingen erstatning for tid, men hurtigt nok vil du ikke have noget problem med at luge ædelstenene ud af gruset.

Kilde: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/