De sande omkostninger ved manglende overholdelse – erfaringer fra Fortune 50

En håndfuld finansielle institutioner har lavet bølger i internationale nyheder på grund af retssager og bøder på flere millioner dollar. Problemet er, at de valgte, hvad enten det var bevidst eller utilsigtet, at være ikke-kompatibel med BSA- og AML-reglerne - en dyr beslutning.

SYSTRAN hører fra vores kunder i banksektoren, at muligheden for bøder for manglende overholdelse tvinger dem til løbende at overvåge og vurdere deres organisation for at sikre, at der ikke er problemer med overholdelse. Men en af ​​de største underliggende årsager til manglende overholdelse er en dårlig metode til oversættelse af flere sprog, der ikke sikrer, at alle kommunikationskanaler overvåges. Maskinoversættelse er løsningen på dette meget reelle og udbredte problem.

Dårlige skuespillere er overalt, i og uden for din organisation. Brug af MT over hele linjen giver dig en puls på, hvad der sker globalt på tværs af din organisation (og på alle sprog) for at forhindre, at lignende bøder sker for dig.

Her er nogle af de sværeste erfaringer med hensyn til AML-håndhævelse for Fortune 50-virksomheder, der ikke havde et sprogovervågningssystem på plads til at spore global aktivitet.

1. Westpac – 1.3 milliarder dollars

Westpac, en af ​​Australiens største banker, har været under beskydning i årevis. Udover at blive idømt en bøde for at opkræve gebyrer til de døde i 2022, blev Westpac idømt en bøde på rekordhøje 1.3 milliarder dollars i 2020 som en del af en AML-sag, hvor de ikke opfyldte AML-forpligtelserne.

Lektioner: Fakturer ikke døde personer.

2. Robinhood – 30 millioner dollars

Investeringsplatformen Robinhood blev idømt en bøde på 30 millioner dollars for væsentlige fejl i forbindelse med overholdelse af BSA- og AML-forpligtelser.

Ifølge Superintendent of Financial Services i New York, Adrienne Harris, Robinhood "undlod at investere de rette ressourcer og opmærksomhed for at udvikle og opretholde en overholdelseskultur.” Denne fejl førte til væsentlige overtrædelser, især med dets transaktionsovervågningssystem.

Robinhoods interne processer var underbemandede og gav ikke tilstrækkelige ressourcer til at dække deres potentielle risici, hvilket skabte betydelige mangler i compliance. Da Robinhood fortsatte med at vokse, voksede dets compliance-team ikke med dem, hvilket efterlod huller i dækningen og øgede risikoen for manglende overholdelse i hele virksomheden.

Lektioner: Udnyt maskinoversættelsesteknologi og kunstig intelligens til at skrue op, hvor du ikke har nok personale til at sikre tilstrækkelig dækning. Denne overtrædelse ville være blevet opdaget tidligere, hvis automatiserede processer var på plads.

3. Helix – $60 millioner

Helix og Coin Ninja var Darknet-tjenester, der gjorde det muligt for brugere anonymt at hvidvaske anslået 300 millioner dollars gennem kryptovaluta.

Larry Dean Harmon, operatøren af ​​cryptocurrency-blandingstjenesterne Helix og Coin Ninja, blev pålagt en bøde på 60 millioner dollars. Ud over bøder for hvidvask gik han med til at fortabe mere end 4,400 bitcoins med en værdi anslået til mere end 200 millioner dollars.

Lektion lært: Afvis anonym hvidvask og accepter kun hvidvask fra "kendte" dårlige skuespillere.

4. USAA Federal Savings Bank – $140 millioner

USAA blev pålagt en bøde på $140 millioner for at overtræde BSA ved at mangle et passende AML-program. Banken indrømmede, at den bevidst undlod at rapportere transaktioner. Banken blev idømt en bøde på 60 millioner dollars for manglende overholdelse i 2022, med en yderligere forlig på 80 millioner dollars for vedvarende problemer med manglende overholdelse, der går tilbage til 2016.

Lektion lært: Hold op med at undlade at rapportere. Standardisering af uddannelsesressourcer på tværs af sprog kan i høj grad lukke dette hul.

5. MoneyGram – $8.25 millioner

MoneyGram formåede ikke at opretholde et effektivt og kompatibelt AML-program og stod over for en bøde på $8.25 millioner. Denne bøde blev opkrævet på grund af MoneyGrams manglende opsyn over kun seks agenter. Agenterne foretog dramatiske stigninger i transaktioner uden nogen rimelig forklaring og overførte i en 17-måneders periode mere end 100 millioner dollars til Kina.

Fordi MoneyGram allerede havde taget væsentlige skridt for at forbedre sine AML-programmer, blev bøden reduceret til dette lavere beløb.

Lektion lært: AI er klogere end dig. Lad en maskine registrere mistænkelig aktivitet, så du ikke farer vild i sproget. Hvis du har med internationale aftaler at gøre, så få maskinoversættelse integreret, så der er automatisk gennemsigtighed i al kommunikation.

6. Wells Fargo Advisors – $7 millioner

Wells Fargo undlod at indgive mindst 34 rapporter om mistænkelig aktivitet mellem april 2017 og oktober 2021. I stedet for at bestride sigtelsen, indvilligede Wells Fargo i at betale $7 millioner for at afgøre anklagerne om manglende overholdelse.

Mens Wells Fargo havde et AML-system på plads, lykkedes det ikke systemet at forene de forskellige landekoder, der blev brugt til at overvåge udenlandske bankoverførsler. Resultatet af denne fejl var, at Wells Fargo ikke var i stand til at indgive en rettidig rapport om mistænkelig aktivitet for mindst 25 af disse 34 mistænkelige aktiviteter.

Lektion lært: Udnyt smarte maskiner i stedet for dumme maskiner. Det er for dyrt, selv når du nøjes! Maskinoversættelse kan hjælpe med at strømline overvågningsprocessen for at sikre, at du aldrig kommer bagud.

7. Capital One – 390 millioner dollars

På grund af forsætlige og uagtsomme overtrædelser af BSA blev Capital One idømt en bøde på $390 millioner. Capital One indrømmede at have undladt at implementere og vedligeholde et AML-program og forsømme at indgive tusindvis af mistænkelige aktivitetsrapporter (sammen med tusindvis af CTR'er) mellem 2008 og 2014.

Ud over hvidvaskning af penge åbnede dette dørene for, at millioner af dollars i mistænkelige transaktioner ikke blev rapporteret.

Lektion lært: Vent aldrig med at rapportere mistænkelige aktiviteter. Automatiserede MT- og AI-løsninger ville have identificeret problemer, da de skete, så problemet ikke voksede i årevis.

8. ABN Amro – 574 millioner dollars

ABN Amro blev idømt en bøde på 574 millioner dollars efter at være blevet retsforfulgt af hollandske embedsmænd på grund af deres AML-procedurer. De var tidligere blevet citeret for deres svage AML-processer, men de tilføjede forbedringer var utilstrækkelige, hvilket førte til denne bøde.

Lektion lært: Svage AML-processer kan resultere i retsforfølgelse.

9. AmBank – $700 millioner

AmBank blev i forbindelse med den tidligere malaysiske premierminister Najib Razaks handlinger idømt en bøde på 700 millioner dollars for flere tilfælde af hvidvaskning af penge, magtmisbrug, underslæb og tillidsbrud.

Lektion lært: At arbejde med kriminelle kan koste dig.

10. DNB ASA – $48.1 mio

Norges største långiver, DNB ASA, fik en bøde på over 48 millioner dollars for ikke at overholde AML-reglerne. Ud over manglende overholdelse af BSA- og AML-reglerne står banken over for korruptionsanklager.

Lektion lært: Korruption betaler sig ikke.

Nøglen takeaway – Global overholdelse er ikke valgfri

For mange virksomheder ignorere overholdelsesbestemmelser eller ikke har tilstrækkelig dækning og træning. Men overholdelse er ikke valgfri. AML-bøder på banker gælder, selv når kun én medarbejder undlader at følge overholdelsesreglerne.

Uanset de overholdelsesprocesser, du har på plads, risikerer du, at hvis du ikke kan overvåge enhver kommunikation på alle sprog, risikerer du store bøder som dem, der er beskrevet ovenfor. Du kan dog reducere denne risiko betydeligt ved at udnytte kunstig intelligens, der holder øje med ulovlige handlinger i stor skala og eliminerer fristelsen for medarbejderne til at finde løsninger, der ikke overholder kravene.

AI-aktiveret maskinoversættelse fra SYSTRAN kan hjælpe

• Forstå hver e-mail, PDF, SMS og dokument
• Hold private oplysninger væk fra de dårlige skuespillere lurer lige uden for dine firewalls. Du ejer og kontrollerer oplysningerne på dine SYSTRAN-servere – ingen udenforstående er tilladt ind.
• Aktiver fuldt kompatibel kommunikation på alle niveauer i din organisation. Medarbejdere behøver ikke at gå andre steder hen for at få oversættelse, når SYSTRAN er tilgængelig i de programmer, de bruger dagligt.
• Skab et præcist billede af, hvor du står med compliance. SYSTRAN giver dine overholdelsesovervågningsteam den synlighed, de har brug for, for at identificere risici, før de bliver bøder.

SYSTRANs MT åbner global synlighed, så intet kan skjule sig, hvilket giver dig mulighed for at sikre, at alle dokumenter og kommunikationskanaler er i overensstemmelse med alle love og sikkerhedsbestemmelser.

Oversæt det ukendte til kendt, så du ikke går glip af noget! Planlæg din gratis demo i dag for at se, hvordan SYSTRAN holder information sikker og giver dybt overblik over dine potentielle risici.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Kilde: https://bankautomationnews.com/allposts/risk-security/the-true-cost-of-non-compliance-lessons-learned-from-the-fortune-50/