Top 10 ugentlige Fundamentals (9/1/22)

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

1. Bitcoin daglige aktive adresser

Vores tese: Kryptovalutaer er som virksomheder og aktive adresser er som kunder, svarende til aktive brugere af Facebook eller aktive abonnenter på Netflix.

Vi kan måle prisen (sort linje) i forhold til de aktive adresser (grøn linje) for at se, om tingene i øjeblikket er under- eller overpris.

Takeaway for investorer: Mens BTC har pådraget sig et lille hop fra dens seneste nedgang efter Jerome Powells tale, sælges aktivet stadig til billige kælderpriser (70 % mindre end det højeste i november 2021).

Vores tese: at købe lavt (nu) og sælge højt (efter markedsopsving) er stadig den stærkeste teknik for dem, der ønsker at opnå varig rigdom.

2. Ethereum daglige aktive adresser

Takeaway for investorer: Ethereum har også oplevet en lille prisstigning (sort linje), selvom antallet af aktive adresser for ETH har været relativt konstant i løbet af de seneste par år (grøn linje).

Dette kan ændre sig med Fusionen, som er planlagt til den 14. september. Crypto kan være et ustabilt spil, men med så mange, der forudsiger udvidelsen af ETHs pris snart, vil antallet af adresser måske også få et løft.

3. Top krypto "virksomheder" efter samlet omsætning

Vores tese: Kryptoindtægter som transaktionsgebyrer er, hvordan en krypto-"virksomhed" tjener penge. Smarte investorer leder efter de projekter, der genererer flest penge.

terminal token — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Vi mener, det er bedst at købe og besidde aktier (eller mønter) af kryptos største spillere. Diagrammet ovenfor viser de fire bedste indtægtsproducerende projekter:

Ethereum (det øverste blockchain-netværk)
OpenSea (den bedste NFT-markedsplads)
Uniswap (den øverste decentraliserede børs)
Binance Smart Chain (den øverste centraliserede børs)

Indtægterne produceret og indtjent af disse fire enheder styrker deres positioner som langsigtede investeringer.

4. Top kryptovirksomheder efter protokolindtægter

Protokolindtægter er penge, der betales tilbage til token-indehavere eller virksomhedskasser (i forhold til at blive udbetalt til likviditetsudbydere som med Uniswap- eller NFT-indehavere som med OpenSea). Du kan groft tænke på dette som aktieudbytte.

083122 - virksomheder II — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Diagrammet viser få ændringer fra sidste uge, hvor de fire bedste virksomheder (Ethereum, OpenSea, dYdX og LooksRare) stadig holder deres positioner. Omsætningstallene ser dog ud til at være faldet noget, hvilket tyder på, at bjørnemarkedet fortsat er i kraft. På nuværende tidspunkt kan vi kun anbefale Ethereum og OpenSea som langsigtede investeringer, selvom vi vil fortsætte med at overvåge kommende konkurrenter.

5. Samlet værdi låst

TVL repræsenterer, hvor meget der holdes eller "låst" i en virksomheds smarte kontrakter. Det svarer nogenlunde til de indskud, som en bank har, og kan signalere en kryptovirksomheds styrke.

083122 - virksomheder III — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: De tre bedste enheder (Curve, MakerDAO og Lido) har oplevet et lille fald i løbet af den seneste uge. Dette placerer MakerDAO og Lido hals-og-hals på andenpladsen ... og selv da er Curve kun lidt foran på #1-pladsen, så det er enhvers spil.

Som en ETH-indsatstjeneste kan Lido overhale MakerDAO i de kommende uger, efterhånden som vi kommer tættere på The Merge.

6. Top kryptoudvekslinger

Vores tese: Krypto-udvekslinger, både centraliserede og decentraliserede, er uden tvivl de vigtigste applikationer i blockchain. Erfarne investorer ser efter, hvilke der vil være #1 og #2 børser på lang sigt.

083122 - ombytninger — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Uniswap bevarer sin #1-plads, selvom markedsværdien er faldet omkring $3 milliarder i de seneste seks måneder. Curve, PancakeSwap og dYdX følger på henholdsvis 2., 3. og 4. pladsen, hvor PancakeSwap har tabt mindst i forhold til markedsværdi.

Som vi dækkede i vores Topprojekter, der bygger på Binance Smart Chain, PancakeSwap er forblevet en sand vinder (og en potentiel langsigtet investering) under det nuværende bjørnemarked.

7. Top udlånsprotokoller

Vores afhandling: Lån og lån er endnu et bevist brugssag af blockchain. Erfarne investorer leder efter de virksomheder, der vil dominere lånemarkedet på lang sigt.

083122 - udlån — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Aave fortsætter med at dominere udlånsområdet, hvor MakerDAO, Compound og Maple Finance runder top fire.

Aave-udlån har forblevet relativt konsistent i løbet af de sidste par måneder, hvilket giver tro på ideen om, at dens platform bør tages alvorligt (i hvert fald mere end udlånsplatforme som Celsius).

8. Toplag 1s

Vores tese: Grundlæggende blockchains, også kendt som L1s, er ligesom operativsystemerne til Web3. Vi forudser, at der vil være to eller tre store vindere, som vil fortsætte med at dominere morgendagens internet.

083122 - lag1 — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Overraskelse, overraskelse. Bitcoin, Ethereum og Binance Smart Chain er stadig de tre bedste L1-kæder. Det er let at antage, at både udviklere og brugere vil fortsætte med at strømme til disse netværk, men blockchain-verdenen har gang på gang vist os, at intet er hugget i sten.

9. Top DeFi-protokoller

Vores tese: DeFi-virksomheder er fremtidens fintech-giganter, der forstyrrer eller erstatter alle de gamle betalings- og banksystemer i dag.

083122 - defi — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Uniswap fortsætter med at holde nummer 1-pladsen. Axie Infinity forbliver på #2, selvom dets markedsværdi uden tvivl kan tilskrives Lazarus-angrebet på 600 millioner dollars, der skete i marts. Curve er varmt i hælene på 3. pladsen, med en markedsværdi på kun $2 millioner, der adskiller de to, hvilket gør den til en solid kryptospiller, som langsigtede indehavere måske ønsker at forblive fokuseret på.

10. Top NFT-samlinger

Vores tese: NFT'er udgør et specialområde inden for krypto. De er kun passende, hvis du virkelig elsker at samle. Selv da bør de ikke udgøre mere end 1% af din portefølje.

083122 - nft — (høflighed CoinMarketCap)

Takeaway for investorer: CryptoPunks oplevede et alvorligt fald fra nåde, fra #1 i sidste uge til at lande i bunden af top 10. På trods af sin manglende tilknytning til den officielle Bored Ape Yacht Club, er Women Ape Yacht Club steget i graderne og hoppet ind i 6. plads, hele to pladser højere end sidste uge. (Tilsyneladende er ophavsretsproblemer ikke en bekymring for dem, der deltager i NFT-dille.)