Hvad er stablecoins? Stablecoins er krypto-tokens, der holder deres værdi, normalt over for amerikanske dollar. Heri State of the Stablecoins 2022, vi dækker, hvorfor folk har brug for dem, risici og fordele, og vores topbedømte stablecoins til kryptoinvestorer.
! function () {"use strikt"; window.addEventListener ("meddelelse", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); for (var a in e.data [“datawrapper-height”]) for (var r = 0; r
Top stablecoins over $1 milliard: Tether, US Dollar Coin, Binance USD, TerraUSD og Dai.
Gode investorer ser på mængden af penge, der er investeret i hver stablecoin. Store investorer ser på, hvor mange mennesker der aktivt bruger hver stablecoin over tid:
Tether (USDT): 50 daglige aktive adresser, faldende
US Dollar Coin (USDC): 25 daglige aktive adresser, der holder stabilt
Binance USD (BUSD): <1000 daglige aktive adresser, faldende
Terra USD (UST): 1000 aktive adresser, holder stabilt
Dai: 5K daglige aktive adresser, faldende
Top Stablecoins efter analytikervurdering
Pris og brugere er ikke nok: kl Bitcoin Market Journal, vi prædiker både kvantitativ og kvalitativ analyse (både tal og dømmekraft). Ved at bruge vores Blockchain Investor Scorecard, her er vores analytikervurderinger af de 5 bedste stablecoins:
! function () {"use strikt"; window.addEventListener ("meddelelse", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); for (var a in e.data [“datawrapper-height”]) for (var r = 0; r
Top stablecoins efter vores analytikerrangering (5-punkts skala)
(Premium-abonnenter: download komplette scorekort her)
Hvad er Stablecoins?
Tilbage til det basale: Stablecoins er krypto-tokens, der holder deres værdi, normalt i forhold til den amerikanske dollar.
"Hvorfor ikke bare bruge dollars?" spørger du måske. Stablecoins spiller et par vigtige roller i den digitale økonomi:
1) Stablecoins er et sikkert sted at "parkere" dine kryptoinvesteringer. Hvis du har investeret i bitcoin, ved du, at værdien svinger vildt. Så hvis du for eksempel er en trader, der ofte køber og sælger krypto, vil du gerne have en måde at opbevare dine penge på natten over, så du ikke finder ud af, at de har mistet halvdelen af deres værdi om morgenen.
"Hvorfor ikke bare flytte din krypto tilbage til dollars?" spørger du måske. For det er tidskrævende og dyrt. At flytte fra et digitalt aktiv (bitcoin) til et andet (stablecoins) er nemmere, billigere og hurtigere. Stablecoins tilbyder bekvemmeligheden ved krypto, med stabiliteten af almindelige penge.
2) Stablecoins er "on-rampen" og "off-rampen" til den digitale økonomi. Hvis du tænker på dollars som den "traditionelle økonomi" og kryptoaktiver som den "digitale økonomi", er stablecoins en nem måde at forbinde de to på.
Med de fleste stablecoins lægger du en US dollar ind og får en stablecoin til gengæld. Når du vil udbetale, indløser du én stablecoin for én amerikanske dollar. Dette gør stablecoins til en værdifuld "bro" mellem de to pengesystemer.
3) Stablecoins giver langt bedre "renter" end amerikanske dollars. Stablecoin-renter, der typisk kaldes "afkast", er i størrelsesordenen 100 gange de nuværende renter, som banker giver. Du læste rigtigt: 06% for banker sammenlignet med 6% (eller meget mere) for stablecoins.
! function () {"use strikt"; window.addEventListener ("meddelelse", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); for (var a in e.data [“datawrapper-height”]) for (var r = 0; r
Renter for ældre opsparingskonti vs. stablecoins (se vores DeFi rentesatser side for mere).
Hvordan er det sådan? Det enkle svar er det kryptoaktiver er i høj efterspørgsel. Som med en traditionel bank bliver dine kryptoaktiver udlånt til andre mennesker, der kan tjene flere penge med dem - og du får en del af det som renter.
Disse renter er lovlige, selvom de kommer med mange forbehold. Læs vores Guide til kryptorenter inden investering.
Er Stablecoins en god investering?
Stablecoins kan være en værdifuld investering, som en del af en samlet portefølje. Men da deres pris ikke ændrer sig, er de naturligvis en anden form for investering end andre kryptoaktiver.
Lad os sige, at du besluttede dig for at investere i bitcoin for fem år siden, da prisen var $1200. (Vi opfordrer altid til langsigtede investeringer: 5 år eller mere.) I dag ville denne investering være vokset med 3233%.
I mellemtiden ville du have haft masser af skræmmende op- og nedture: boommarkedet i 2017, efterfulgt af "kryptovinteren" i 2018 og 2019, spændingen i 2020, udmattelsen i 2021 og så videre.
Hvis du på den anden side havde placeret dine penge på en stabil vækstkonto, der tjente 5 %, ville du have haft en mere beskeden vækst på 28 %, men med langt mindre stress:
! function () {"use strikt"; window.addEventListener ("meddelelse", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); for (var a in e.data [“datawrapper-height”]) for (var r = 0; r
Med stablecoins kan du også drage fordel af rentesammensætning, som over et helt liv kan bygge meget store formuer. Og du har den tilfredsstillelse at vide, at du ligesom en opsparingskonto kan hæve dine penge til enhver tid.
Stablecoins i en investeringsportefølje
Traditionelle investorer bruger en kombination af aktier og obligationer: Mens aktier har højere risiko og mere volatile, har obligationer generelt lavere risiko og mere stabile:
! function () {"use strikt"; window.addEventListener ("meddelelse", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); for (var a in e.data [“datawrapper-height”]) for (var r = 0; r
I kryptoinvesteringsverdenen kan vi bruge en lignende tilgang med kryptoaktiver og stablecoins: mens kryptoer er højere risiko og mere volatile, har stablecoins lavere risiko, og godt, stabil:
! function () {"use strikt"; window.addEventListener ("meddelelse", (funktion (e) {if (void 0! == e.data ["datawrapper-height"]) {var t = document.querySelectorAll ( “Iframe”); for (var a in e.data [“datawrapper-height”]) for (var r = 0; r
Hvilken type Stablecoin er bedst? (The Vault Analogy)
Den smarte investor vil spørge: "Hvilken type stablecoin er bedst til at holde sin værdi? Hvilken stablecoin kan jeg tillid? "
Alle stablecoins er "støttet" af noget: dollars, guld eller endda andre kryptovalutaer. For at finde den "bedste" stablecoin skal vi spørge, Hvad understøtter værdien af stablecoin?
Bedst: Fiat-støttede stablecoins. Forestil dig en bankboks. Hver gang du lægger en amerikansk dollar ind, går den ind i boksen, og de udsteder en stablecoin til din digitale tegnebog. Når du vil indløse stablecoinen, trækker de dollaren ud af hvælvingen og sletter stablecoinen.
Dette kaldes fiat-støttede stablecoins (fiat penge = almindelige penge), og de er langt den mest succesrige og populære type stablecoin. De giver investorerne tilliden til en statsudstedt valuta, selvom de ikke er udstedt af regeringen.
De mest populære fiat-støttede stablecoins er Tether (USDT) , US Dollar Coin (USDC).
Godt: Råvarestøttede stablecoins. Disse er understøttet af en råvare, typisk guld eller andre ædle metaller. Forestil dig, at du lægger en dollar ind, de køber guld for en dollar, lægger den i hvælvingen og udsteder derefter en stablecoin.
Disse kan være nyttige i tider med økonomisk usikkerhed, hvor mange investorer strømmer til guld. En guldstøttet stablecoin kan være en nem måde at "holde" guld på uden at skulle købe de fysiske ting: guld i form af kryptovaluta.
Bemærk, at disse kun er "stabile" i forhold til værdien af den underliggende råvare, så som prisen på guld svinger, så gør din guldstøttede stablecoin det også. Populære råvarestøttede stablecoins inkluderer Tether guld (XAUT) og Paxos guld (PAXG).
Usikker: Krypto-støttede stablecoins. Disse er kryptoaktiver, der understøttes af andre kryptoaktiver. Du kan sikkert allerede se problemet: hvis hele kryptomarkedet går ned, hvad sker der så med disse stablecoins?
For at løse dette, kræver de fleste krypto-støttede stablecoins masser af sikkerhed: Du skal muligvis sætte $2 i sikkerhed for at få $1 af stablecoin, hvilket gør dem mere komplicerede og uden for rækkevidde for mange investorer.
Mens de bedste krypto-støttede stablecoins har holdt deres værdi gennem forskellige boom- og bust-cyklusser, har de efter vores mening et ekstra niveau af risiko. (Se nedenfor.) Den mest populære krypto-støttede stablecoin er Kom.
Risikabelt: Algoritmiske stablecoins. Disse bruger komplicerede algoritmer til at bevare stabiliteten: Når prisen bliver for høj, forsøger de at motivere folk til at sælge, og omvendt. Det er i hvert fald teorien: de er "støttet" af kode.
Uden nogen underliggende aktiver er disse stablecoins i sidste ende afhængige af tillid til computerkoden - og selv den mest elegante kode matcher ikke menneskelige følelser. Og kryptomarkeder kører på følelser.
Hvad er risiciene ved Stablecoins?
Endelig skal fordelene ved stablecoins - brugervenlighed, pæne renter - vejes mod risiciene. Der er fire risici, og de fleste investorer fokuserer på de forkerte.
Risiko #1: De er muligvis ikke fuldt understøttet. Det er den, der får al opmærksomheden. Hvis der er panik, og alle vil hæve deres stablecoin på én gang, og der ikke er penge nok i boksen, kan du miste dine penge. (I modsætning til en opsparingskonto er der ingen FDIC-forsikring.) I praksis er dette sjældent sket med fiat-støttede stablecoins.
Fiat-støttede stablecoins forsøger at berolige investorer ved at lade eksterne revisionsfirmaer attestere, at de ejer 100 % af pengene. Krypto-støttede stablecoins håner denne form for "centralisering" og lader dig i stedet se deres opbakning på blockchain. Det er selvfølgelig for kompliceret for de fleste, så uanset hvad, så må du tage nogens ord for det.
Risiko #2: De kan miste deres pind. "Tilbage" eller bindingen af en stablecoin til en amerikansk dollar kan gå tabt, så en $1.00 stablecoin kan være værd $1.06 eller $92. Dette sker oftest med algoritmiske stablecoins, hvor teoretisk kode ikke matcher menneskelige følelser.
Du kan se på langsigtet stabilitet ved blot at se prishistorik på et websted som CoinMarketCap. I praksis er de bedste stablecoins ret stabile.
Risiko #3: Regulering. Dette er den langt større risiko, men den får langt mindre opmærksomhed. Din regering kunne simpelthen erklære stablecoins ulovlige eller (mere sandsynligt) beskatte dem så kraftigt, at de stemples ud. Du ville sandsynligvis stadig være i stand til at få dine penge ud, men der ville helt sikkert komme panik.
Det er derfor, smarte investorer holder øje med, hvilken vej de politiske vinde blæser. I USA er Bekendtgørelse om digitale aktiver er et positivt tegn: det viser, at USA sandsynligvis vil forsøge at folde stablecoins ind i den eksisterende økonomi i stedet for at slå dem ud.
Risiko #4: Inflation. #1-risikoen er den, der sjældent får opmærksomhed blandt kryptonørder. Når du investerer i en fiat-støttet stablecoin, du investerer stadig i fiat-valutaen. Hvis du tjener 6 % i rente, men inflationen er 8 %, taber du stadig 2 %.
Dette er grunden til, at krypto-støttede og algoritmiske stablecoins er endnu mere risikable end fiat-støttede stablecoins: du har renterisiko, plus teknologisk risiko. Medmindre belønningen (dvs. renten) er væsentligt højere, påtager du dig større risiko for den samme belønning.
Almindeligt engelsk: hvis (fiat-støttet) USDC betaler den samme rente som (krypto-støttet) DAI, påtager du dig mere risiko med DAI for den samme belønning. Kræv en "risikopræmie" for DAI, eller gå med USDC i stedet.
Stablecoin oversigt
- Stablecoins er vigtige som bro mellem den traditionelle økonomi og kryptoøkonomi.
- For kryptoinvestoren kan de opveje kryptos volatilitet, samtidig med at de giver højere renter end gamle banker.
- Se efter stablecoins, der er store (>1 mia. $), velrenommerede og har eksisteret i flere år.
- Forstå risiciene med stablecoins, og invester aldrig mere, end du er villig til at tabe.
- Nu hvor du er en stablecoin-ekspert, så del denne viden med en ven.
Stillingen Top Stablecoins for investorer 2022 dukkede først på Bitcoin Market Journal.
- "
- $ 1 milliarder
- $1200
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- Konto
- aktiv
- adresser
- Fordel
- algoritmisk
- algoritmer
- Alle
- allerede
- blandt
- beløb
- analyse
- analytiker
- En anden
- tilgang
- omkring
- aktiv
- Aktiver
- Bank
- Banker
- Grundlæggende
- fordele
- BEDSTE
- Billion
- binance
- Bitcoin
- blockchain
- Obligationer
- boom
- grænse
- BRIDGE
- bygge
- BUSD
- buste
- købe
- Købe
- kapitalisering
- Kontanter
- lave om
- billigere
- Classic
- kode
- Coin
- Kolonne
- kombination
- Kom
- råvare
- sammenlignet
- Sammensatte renter
- tillid
- bekvemmelighed
- kunne
- krypto
- Crypto Market
- Crypto Markets
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Valuta
- Nuværende
- DAI
- Defi
- Efterspørgsel
- forskellige
- digital
- Digital aktiver
- Digitale økonomi
- digital tegnebog
- Dollar
- dollars
- Optjening
- økonomi
- følelser
- tilskynde
- Engelsk
- alle
- eksempel
- hurtigere
- tillid
- Fiat
- Fiat-penge
- finansielle
- Fornavn
- Fokus
- Til investorer
- formular
- formuer
- generelt
- Guld
- godt
- Regering
- stor
- Vækst
- have
- link.
- Høj
- højere
- historie
- hold
- bedrift
- Hvordan
- HTTPS
- menneskelig
- Ulovlig
- vigtigt
- omfatter
- øget
- stigende
- inflation
- forsikring
- interaktiv
- interesse
- Renter
- investeret
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- spørgsmål
- IT
- tidsskrift
- viden
- stor
- Legacy
- Niveau
- levetid
- Sandsynlig
- Line (linje)
- lidt
- langsigtet
- maerker
- Marked
- Markedsbogstaver
- Markeder
- Match
- penge
- mere
- mest
- Mest Populære
- bevæge sig
- flytning
- numre
- tilbyde
- offset
- ordrer
- Andet
- egen
- betalt
- Panic
- Park
- Mennesker
- fysisk
- Leg
- Masser
- politisk
- Populær
- portefølje
- positiv
- praksis
- Ædelmetaller
- Premium
- smuk
- pris
- Problem
- give
- leverer
- kvantitativ
- priser
- ratings
- RE
- nå
- fast
- kræver
- afkast
- Belønninger
- Risiko
- risici
- Kør
- sikker
- tilfredshed
- Scale
- sælger
- Del
- lignende
- Simpelt
- websted
- Smart
- So
- SOLVE
- Nogen
- noget
- Stabilitet
- stablecoin
- Stablecoins
- Lagre
- butik
- stress
- stil
- vellykket
- Systemer
- skat
- Teknologier
- Tether
- Hvælvingen
- Gennem
- tid
- tidskrævende
- i dag
- Tokens
- top
- top 5
- erhvervsdrivende
- traditionelle
- Stol
- typisk
- os
- UPS
- us
- Amerikansk dollar
- USD
- USDC
- USDT
- brug
- brugere
- sædvanligvis
- værdi
- forskellige
- Vault
- Specifikation
- Volatilitet
- tegnebog
- Ur
- Hvad
- mens
- WHO
- tilbagekalde
- uden
- world
- værd
- ville
- XAUt
- år
- Udbytte