Oplåsning af Bitcoin ETF-overskud: Eksperter afslører "bedste" handelsstrategi

Den potentielle godkendelse af en Bitcoin ETF (Exchange Traded Fund) er bundet til at åbne nye muligheder for handlende. Forventningerne omkring denne begivenhed påvirker markedet nu, men en ekspert mener, at de vil have en mere væsentlig effekt i de kommende måneder. 

Når dette skrives, handler Bitcoin til $37,400 med en fortjeneste på 1% inden for de sidste 24 timer. I løbet af den foregående uge forblev kryptovalutaen i grønt med et overskud på 3 %, og holdt det kritiske niveau på $37,000 på trods af stigningen i salgspresset.

Den lukrative strategi i forventning om godkendelse af Bitcoin ETF

Da Bitcoins værdi stiger med en bemærkelsesværdig stigning på 125 % i år, dukker en ny handelsstrategi op, som lover høje afkast i kølvandet på den forventede Bitcoin ETF. En erfaren markedsanalytiker, Markus Thielen, løfter sløret for indsigt i at udnytte den udviklende kryptomarkedsdynamik til profitabel handel i et essay udgivet af optionsplatformen Deribit.

Thielens analyse afslører en "usædvanlig" tendens på Bitcoin-markedet: på trods af dets betydelige stigning, forbliver den 30-dages realiserede volatilitet på beskedne 41%, i skarp kontrast til det 5-årige gennemsnit på 63%.

Ifølge analytikeren afspejler denne afdæmpede volatilitet en faldende interesse for gearede Bitcoin-optioner, en direkte konsekvens af, at institutionelle spillere går ind på kryptoarenaen.

Disse spillere, der besidder betydelige Bitcoin-aktiver, vil sandsynligvis sælge volatilitet, hvilket fremmer et mere stabilt markedsmiljø, der afspejler traditionelle finansielle markeder.

I dette landskab skiller strategien med at sælge kvæler (120% call og 80% put) på en 30-dages rullende basis sig ud. Ifølge Thielen har denne tilgang vist rentabilitet i cirka 23 % af tilfældene i løbet af det seneste år, som det ses i diagrammet nedenfor, hvilket markerer en væsentlig forbedring fra sommerens decentraliserede finans (DeFi) højrisikoprofil.

På det tidspunkt tiltrak DeFi-protokoller milliarder i kapital til kryptoøkosystemet, der bidrog til det begyndende Bitcoin-rally. Selvom der er forskelle i den nuværende markedsdynamik, vil optionspillere sandsynligvis drage fordel af denne strategi.

Denne strategi, der er særlig effektiv i perioder med lav risiko, foreslår et vindue af muligheder for handlende at udnytte, før de indfører institutionel indflydelse.

Institutionel involvering forventes at stabilisere Bitcoin-markedet

Den forventede lancering af Bitcoin ETF er klar til at transformere markedet yderligere. Denne hændelse forventes at genkalibrere put/opkald-forholdet, som hælder kraftigt mod opkald.

Thielen sammenligner det med S&P 500, hvor put/call-forholdet har været mere afbalanceret. Bitcoin-markedet kan snart opleve en lignende ligevægt, hvilket giver handlende mulighed for at udnytte volatiliteten gennem en salgs-put-strategi.

Thielen bemærker endvidere, at fasen efter ETF-godkendelse kan være sidste chance for handlende til at udnytte høje volatilitetsniveauer. Når institutionelle aktører systematisk begynder at sælge volatilitet, forventes markedet at gå ind i en fase med reducerede prisudsving, hvilket gør volatilitetsbaserede strategier mindre effektive.

Analysen berører også Bitcoins korrelation med bredere markedsindikatorer som VIX-indekset. Mens Bitcoin-markedet har opretholdt høj volatilitet i forhold til VIX-indekset, forventes dette gap at indsnævres, hvilket giver handlende en strategisk fordel med hensyn til at timing af deres handler effektivt.

Som konklusion, efterhånden som Bitcoin ETF nærmer sig, og institutionel deltagelse stiger, kan kyndige handlende se på at sælge kvæler som en strategisk tilgang til at udnytte de nuværende markedsforhold.

Forsidebillede fra Unsplash, diagram fra Deribit og Tradingview

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
• PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
• PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
• PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
• Kilde: https://www.newsbtc.com/bitcoin-news/unlocking-bitcoin-etf-profits-experts-reveals-best-trading-strategy/