US Close – Glædelig Fed/ECB Day, Traders ånder lettet op, Olie falder på efterspørgsel udsigter, Guld skinner, Bitcoin i problemer PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

US Close - Glædelig Fed/ECB Day, Traders ånder lettet op, Olie falder efter behov, guld skinner, Bitcoin i problemer

Tidsstempel: 15. juni 2022 kl. 4

FacebookTwitterE-mail

Risikofyldte aktiver fik deres spor tilbage, efter at Fed genskabte tilliden til, at de er seriøse med at bekæmpe inflationen, men at en konstant strøm af store stigninger ville være usandsynlig. Wall Street gjorde dette til en nem politisk beslutning for Fed, da det toårige statsrente steg fra 2.83 % til over 3.40 % siden fredagens inflationsrapport. Fed hævede sin benchmarkrente med 75 basispoint, den største stigning siden 1994, og signalerede, at flere forhøjelser er på vej, men den tendens vil ikke vare længere end 2023. Punktplottene viser, at de forventer yderligere 175 basispoints stramning for resten af året med yderligere et par forhøjelser i 2023, før rentenedsættelser er berettiget i 2024. 

Ingen var overrasket over de kraftige nedjusteringer med vækstudsigterne og højere PCE-inflationsprognoser. Fed har brug for strammere finansielle forhold og for at økonomien afkøles, så der bør forventes store stigninger i løbet af de næste par møder. 

For at få inflationen under kontrol, vil Fed se, at deres renteforhøjelser i slutningen af ​​året kan være vendepunktet til at sende denne økonomi ud i en recession. Den 2-årige statsrente havde en massiv bevægelse lavere, hvilket betyder, at vi ser et toppunkt i renterne. 

ECB

ECB's hastemøde viste markederne, at de fremskynder færdiggørelsen af ​​designet af et nyt anti-fragmenteringsinstrument. Alle vidste, at de arbejdede på fragmentering, så dagens meddelelse understregede blot, at dette er en topprioritet. Bortset fra at skrive det på skrift lærte markederne intet nyt. 

Euroen steg i starten, da ECB's seneste værktøj til at lette markedsstress vil give dem mulighed for hurtigt at hæve renten. Fokus flyttede hurtigt til FOMC, og handlende forsøger stadig at beslutte, om Fed har sat et toppunkt i statsrenterne, hvilket kunne signalere, at en dollartop er på plads. 

Olie

Oliepriserne faldt, da udsigterne for efterspørgsel efter råolie blev ramt, da den amerikanske forbruger ser svagere ud, og da både Fed og ECB ser ud til at være klar til aggressivt at stramme de finansielle forhold, hvilket burde føre til hurtig afmatning med økonomisk aktivitet. 

Det var en travl dag for energihandlere, da du også fik præsident Biden til at nå ud til olieraffinaderier. Biden bad oliehoveder om at forklare, hvorfor deres marginer er så gode, og hvorfor de ikke har produceret mere benzin og diesel. Bidens pres er for det meste politisk, og det vil sandsynligvis ikke føre til nogen seriøs handling fra olieselskabernes side. 

Den ugentlige VVM-rapport for råolieopgørelse viste en større end forventet 2 millioner bpd-bygning og et løft i produktionen. USA's råolieproduktion steg med 100,000 bpd til 12 millioner bpd, det højeste niveau siden april 2020. Benzinefterspørgslen aftog, og det kunne være en afspejling af højere priser ved pumpen. 

Oliemarkedet er stadig stramt, men frygten for ødelæggelse af efterspørgslen vil vokse, efterhånden som handlende bliver mere fokuseret på recessionsrisici. 

Guld

Guldpriserne vendte tilbage, da nogle handlende ser lys for enden af ​​Feds renteforhøjelsestunnel. Aggressive renteforhøjelser i løbet af de næste par Fed-møder tyder på, at vi kan være tæt på at se et toppunkt med stigende statsrenter. Fed kan levere endnu en rentestigning på 75 basispoint, men handlende tvivler på, at vi vil se en konstant strøm af store forhøjelser. 

Det ser ud til, at recessionskravene vokser i slutningen af ​​næste år, og det burde også være positivt for sikre havn-strømme for guld. Det ser ud til, at dollaren kan have en kortsigtet top her, og det burde være konstruktivt for guldpriserne.  

Bitcoin

Bitcoin var ikke i stand til at samle et rally på trods af et bredt rally på Wall Street efter FOMC-beslutningen. Fed lettede nogle bekymringer om, at de vil tage renterne aggressivt højere, og det var gode nyheder for næsten alle risikable aktiver.

Bitcoins mangel på et rally efter Fed kan være et bekymrende tegn for nogle investorer. Hvis et stort rally på Wall Street ikke kan begejstre kryptohandlere, kan Bitcoin være i problemer. $20,000-niveauet holder, men det ser ud til, at ingen ønsker at hoppe tilbage i kryptohandlen.

Tidsstempel:

Mere fra MarketPulse