US Court fængsler $ 90 mio. Crypto Fund -ejer i over 7 år

Det sydlige distrikt i New York afsagde sin dom over Stefan He Qin, der drev en 90 millioner dollars krypto-hedgefond, og idømte ham 90 måneders fængsel for at have bedraget sine investorer. Han blev også beordret til at miste næsten 54.8 millioner dollars.

Meddelt onsdag kom dommen efter Qin erklære sig skyldig til et tilfælde af svindel med værdipapirer tidligere i februar, efter at han blev anklaget af US Securities and Exchange Commission (SEC) i slutningen af ​​sidste år.

Arbitragestrategi

Qin ejede og drev to kryptovaluta-hedgefonde, Virgil Sigma og VQR, mellem 2017 og 2020. Han henvendte sig oprindeligt til investorer og sagde, at han bruger arbitragestrategien til at tjene overskud fra kryptomarkederne, som er udråbt til at være risikosikre.

Virgil Sigma, som er den første hedgefond åbnet af Qin, hævdede at have haft overskud hver måned siden august 2016, med undtagelse af marts 2017. Disse krav hjalp ham med at rejse så meget som $90 millioner som aktiver under forvaltning for fonden.

VQR blev grundlagt omkring februar 2020 og fulgte, i modsætning til den anden fond, en aktiv handelsstrategi på kryptomarkedet, og tjente på markedsudsving. Denne fond indsamlede også omkring $24 millioner fra investorer.

På trods af de høje krav begyndte Qin at bedrage Virgil Sigma-investorer i 2017, ifølge myndighederne. Han brugte en betydelig del af investorernes penge til at dække personlige udgifter og brugte også provenuet til direkte at investere i kryptovalutamarkederne som f.eks. indledende mønttilbud (ICO'er).

Yderligere i december 2020 lukkede han alle markedspositioner med VQR-fonde med tab for angiveligt at bruge midlerne til indløsninger til Virgil Sigma-investorer.

“Qins investorer opdagede hurtigt, at hans strategier var ikke meget mere end et skjult middel for ham til at underslæbe og foretage uautoriserede investeringer med klientmidler. Da Qin stod over for anmodninger om indløsning, han ikke kunne opfylde, fordoblede Qin sin plan ved at forsøge at plyndre midler fra VQR for at imødekomme sine ofre investorers krav,” sagde den amerikanske advokat Audrey Strauss.

"Qins brutale og vidtrækkende ordning efterlod sine belejrede investorer i stikken for over $ 54 millioner, og han har nu fået den passende lange straf på over syv år i føderalt fængsel."